волатильность

Сегодня прочувствовал на себе что значит падение волатильности. Стоял в нетральном стредле, прибыль хорошая, всё супер, но вот на вечёрке начинают резко падать значения волатильности указанные в таблице опционов. Викс при этом не изменился. Это какой-то пятничный эффект? Почему так происходит? Вместо прибыли сижу с убытком и не хочу выходить из позиции в надежде что в понедельник значения волатильности вернутся на место (у меня упали 160 коллы, короткая нога — шорт Риу).

Собственно вопросы знатокам:
1)Есть смысл оставлять позу до понедельника?
2)Можно ли этот эффект использовать продавая волатильность (стредл) по пятницам?

              
                                             Часть 2
     Какие это параметры?

1. На каком расстоянии от текущей рыночной цены будет стоять наш стоп?
2. Через какое расстояние снимать нашу прибыль, т.е. выставлять тейк-профит?
3. Как быстро передвигать стоп в безубыток?
4. Различные другие индивидуальные характеристики торговой системы (например, торговые паттерны).

     Если вы и раньше не отвечали на такие вопросы, то сначала вообще стоит задуматься, что вы делаете на рынке?
     Если же вы достаточно серьезно относитесь к своей торговле, то такие банальные вещи давным-давно присутствуют в вашей торговой системе, поэтому остается перейти к следующему вопросу: как эти параметры

( Читать дальше )

   
                                           Часть 1
     То, что мы все с вами видели за последнюю неделю на рынке (с 8 по 12 августа), заставляет серьезно задуматься над тем, как мы мобильны и как мы можем приспосабливаться к торговле.
      Именно такие моменты в нашей трейдерской жизни позволяют задать самому себе вопрос: «А всё ли я контролирую в своей торговле?».
      Я думаю, что многие были в недоумении, ведь такая высокая волатильность (за один только день, 8 августа 2011 года, рынок упал на 20 000 пунктов) заставляет в значительной степени изменить ритм, адаптировать систему к более активному рынку.
                  


( Читать дальше )

Сегодня наблюдается резкое падение по сентябрским опционам на индекс РТС. Самое время для покупки стрэддла на страйке 155000.Впереди нас ждет большое количество статистики и экспирация августовских опционов.Это приведет к повышению волатильности.

Предлагаю поделиться кто и  как периживает возросшую волатильность ..., имею ввиду системных стрейдеров. Для меня например это караул, стандартное отклонение фин рез в сделке увеличилось в более чем в 2 раза, приходится стоп отодвигать и чтобы выдержать требования по риску на  капитал приходится оперировать меньшим количеством контарктов (касаемо frts) по акциям вообще перестал осуществлять какие либо сделки..., сижу в кэше жду падения валатильности в диапазон 20-30% по RTSI там по ситуации ....   

В одной из веток, в ходе дискуссии мне задали вопрос:


WhatTheHeck, какова аргументация совета по увеличению лота на высокой волатильности и его снижению на низкой?


Приведу два простых примера торговли двумя разными группами товаров.

Пример первый, из реальной экономики: знакомая всем ситуация — крупный оптовик занимается дистрибуцией неких реальных товаров. Он всегда будет иметь несколько уровней цен для разных объемов закупок. Чем больше объем, тем меньше цена. Причина такой политики в том, что он всегда ограничен в деньгах (они в товаре) и готов поступиться своей удельной маржей на единицу продукции ради высвобождения денег, увеличения валовой маржи и за счет снижения удельных затрат на ту же единицу продукции.

Пример второй, из виртуальной экономики: пункт обмена валюты (меняла): большую часть года он сидит на низкой марже при низком спросе/предложении, перебиваясь с хлеба на воду, при этом у него задействована малая часть капитала. Он не делает запасы. Он знает, придет момент взрывного роста спроса/предложения и увеличения маржи, которые и обеспечат его богатство. Его задача удовлетворять эти спрос и предложение на высоких объмах — это основа его заработка.

( Читать дальше )

При волатильности более 80% нужно было закрывать позиции по опционам.Вчера допустил ошибку, пытался роллировать long call при уровне 90% волатильности.В результате убыток на следующий день в связи с падением волатильности.Итог потеря 40% прибыли за предыдущий день.

Фьючерс на индекс RTSVX сравнительно недавно торгующийся инструмент на РТС.Как показала практика очень хорошо подходит для хеджирования при резких падениях.1августа имел значение 25   9.08-в моменте 59.
В отличие от опциона пут не имеет временного распада.На растущем рынке торгуется в пределах 22-27минимум не опускается ниже 20.При резких падениях возрастает в 2-2.5 раза

График демонстрирует известный эффект: перед выходными участники наперёд учитывают распад временной стоимости опционов, поэтому к концу недели опционы становятся относительно дешевле (вменённая волатильность снижается), а в начале недели дороже (волатильность растёт).

Сегодня продолжаю знакомить со своей торговлей.

Вчера отскочил от убыточного спрэда как вы помните, сегодня очень как-то легко и неожиданно удалось заработать на продаже волатильности.

Обо всё по порядку:

С утра написал в подписке:

[10:46:16] Дмитрий Солодин: ПОДПИСКА: ФЬЮЧЕРС РТС СЕЙЧАС ЯВНО В БЫЧЕЙ ФАЗЕ — НА КОРРЕКЦИЮ ЭТО УЖЕ ТОЧНО НЕ ПОХОЖЕ. СЕЙЧАС 2 ОРИЕНТИРА = 205000 И 196000 http://screencast.com/t/AY94kIQxPd2i Я ДУМАЮ МОЖНО УЖЕ ГОТОВИТСЯ К ПОНЕДЕЛЬНИКУ — ПРОДАВАТЬ 205 — 195 СТРАЙКИ. ПРАВДА ПОКА ЭТО ЭФФЕКТИВНО НЕ ДАЮТ ДЕЛАТЬ — ВОЛАТИЛЬНОСТЬ НА МИНИМУМЕ

Потом волатильность подскочила и я решил провести ТА на графике индекса волатильности — RTSVX:




( Читать дальше )