волны Эллиотта

Это для наших друзей в Южной Корее и всех, кто может иметь доступ к фондовому рынку там. Kakao Corp. не самая известная компания в мире, но в Южной Корее она повсюду. Услуги компании охватывают мгновенные сообщения, онлайн-сервисы, развлечения и медиа, мобильные платежи и банковское дело, и даже транспорт и видеоигры. Ее доминирующее приложение для обмена сообщениями KaTalk имеет 49 миллионов внутренних активных пользователей ежемесячно из 52 миллионов населения страны. Когда дело доходит до Южной Кореи, Kakao — король. Однако это не то впечатление, которое складывается, если посмотреть на динамику цен на акции за последние годы. Пандемическая эйфория подняла Kakao до исторического максимума в 173 000 вон за акцию в июне 2021 года. Почти четыре года спустя акции упали на 77% до чуть более 39 000 вон. Хорошая новость заключается в том, что, согласно графику волн Эллиотта ниже, дно может быть близко.
Недельный график Kakao показывает как пандемический всплеск, так и последующий крах.

( Читать дальше )

Дела у производителя мебели класса люкс RH были достаточно плохи. Акции упали на 67% с исторического максимума 2021 года, а основные показатели ее бизнеса ухудшались. Не говоря уже о том, что в кратком отчете Hunterbrook компания обвинялась в « приобретении двух частных самолетов, яхты и «личного пентхауса» для генерального директора ». Затем наступил «День освобождения» Трампа, и инвесторы RH освободились еще от 40% своего богатства за один день 3 апреля. Оператор сети Restoration Hardware закупает более двух третей своей продукции в Азии, причем более половины приходится на Китай и Вьетнам. Тарифы Трампа на импорт из этих двух стран в размере 54% и 46% соответственно практически гарантированно сильно усложнят жизнь RH. Несмотря на все это, и учитывая, что акции уже упали на 62% в этом году, мы задаемся вопросом, есть ли свет в конце туннеля. Что касается анализа волн Эллиотта, то для быков RH все-таки может быть некоторая надежда.
Дневной график акций RH показывает, что падение с $745 за акцию в 2021 году можно обозначить как простой зигзаг ABC.

( Читать дальше )

Красота волновой модели Эллиотта заключается в её способности описывать реальное функционирование финансовых рынков, включая криптовалюты. Вот как мы применили знания о волновых соотношениях Фибоначчи для прогноза по COIN (Coinbase).

Соотношения Фибонначи волн в модели Эллиотта часто проявляются на графиках финансовых рынков. Одно из наиболее распространённых — это когда пятая волна составляет 1,618 x движения первой волны. Исходя из этого принципа, вот график COIN (Coinbase) и прогноз, который мы представили в декабрьском выпуске «Глобальной рыночной перспективы» за 2024 год:

COINBASE: Мы прогнозируем завершение волны 5 вблизи уровня 364,09, что соответствует 1,618 x длины волны 1 [см. график ниже].



( Читать дальше )

Люди устали от долгов и решили действовать. Вот их лёгкий план.

Если это так, то вы не одиноки. Движение «No Buy 2025» набирает популярность. Если вы ещё не слышали, его цель — сократить долги и отказаться от необдуманных трат. Наш финансовый прогноз по Elliott Wave анализирует, как растущая экономия среди потребителей может повлиять на розничные цены:

Условия кредитования указывают на крайнюю уязвимость потребителей. Например, в январе EWFF представил график списаний неипотечных кредитов, достигших самого высокого уровня с момента Великой рецессии. Этот же график демонстрирует аналогичный рост к пиковым значениям Великого финансового кризиса в доле просроченных на 90 и более дней автокредитных платежей в США.



( Читать дальше )

Это была неделя, которую инвесторы фондового рынка забыли. Технологический NASDAQ вошел на территорию медвежьего рынка, в то время как S&P500 упал на 9% после объявления президентом Трампом о глобальных тарифах в «День освобождения». Однако, по нашему мнению, почва для крупной распродажи на фондовом рынке была подготовлена ​​гораздо раньше. Торговая война Трампа была лишь катализатором, который подтолкнул ее к краю. Давайте начнем с часового графика S&P500, который мы предоставили подписчикам Elliott Wave Pro в среду, примерно за двенадцать часов до того, как Трамп объявил о своих тарифах.
Он показал, что снижение от 6147 можно рассматривать как пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный 1-2-3-4-5. Пять подволн 1 и 5 также были видны. Теперь, это был определенно не самый красивый импульс, который мы когда-либо видели, но он не нарушал никаких правил волн Эллиотта. Тот факт, что последующее восстановление до 5787 имело корректирующую трехволновую структуру, склонил шансы в пользу медведей. Пока 5787 был цел, имело смысл ожидать гораздо большего ослабления в волне 3 в (3). S&P500 торговался выше 5630 на момент написания статьи. Позже в тот же день Трамп сделал то, что сделал, и вот что произошло дальше.

( Читать дальше )

Фондовый рынок не был единственным местом, которое пострадало после объявления Трампа о глобальных тарифах. Известно, что торговые барьеры любого рода замедляют экономику, что в свою очередь приводит к снижению потребления энергии. Поэтому неудивительно, что сырая нефть марки WTI также резко упала, а цена за баррель упала почти на 10% на прошлой неделе. Планируемое ОПЕК увеличение добычи только усугубило распродажу. Но на самом деле этот крах был запущен более чем на два месяца раньше. Все, что произошло на прошлой неделе, было лишь катализатором для движения, которое происходило с января. И это было 15 января, когда анализ волн Эллиотта предупредил нас и наших подписчиков Pro об этом. Это было до инаугурации Трампа, не говоря уже о его тарифах.
После изучения недельных и дневных графиков мы обратили внимание на 4-часовой график сырой нефти WTI. Он показал две последовательные трехволновые структуры, обозначенные a)-b)-c) вниз в волне 1 и w)-x)-y) вверх в волне 2. Последняя уже приближалась к верхней линии своего корректирующего канала.

( Читать дальше )

1 января 2021 года, пока мир еще приходил в себя после новогодних праздников, мы предполагали, что быков по акциям Campari вскоре ждет серьезное похмелье. Тогда бумаги итальянского производителя спиртных напитков торговались около €9,30 за акцию в Милане, однако с коэффициентом P/E 44 они казались переоцененными относительно фундаментальных показателей.

Однако переоцененные акции могут оставаться таковыми продолжительное время. Поэтому именно высокая оценка не стала для нас сигналом об истощении быков Campari. Вместо этого ключевую роль сыграл приведенный ниже график волн Эллиотта и выявленный на нем паттерн.



( Читать дальше )

Соотношения Фибоначчи волн Эллиотта часто проявляются на графиках финансового рынка. Одно из распространенных соотношений заключается в том, что пятая волна будет 1,618 ценового движения первой волны. Основываясь на этих знаниях, вот график COIN (Coinbase) и прогноз, которые мы опубликовали в нашей Global Market Perspective за декабрь 2024 года:
COINBASE: Мы ожидаем, что волна 5 закончится около отметки 364,09, что кратно волне 1 в 1,618 [см. график ниже]:

( Читать дальше )

1 января 2021 года, когда большая часть мира все еще оправлялась от новогоднего похмелья, мы писали, что быки по акциям Campari могут вскоре сами получить серьезное похмелье. Акции итальянской компании по производству спиртных напитков торговались около €9,30 за акцию в Милане, но с 44-кратной прибылью они выглядели слишком дорогими по сравнению с фундаментальными показателями. Однако переоцененные акции могут оставаться такими долгое время. Так что не переоценка убедила нас в том, что быки Campari истощились. Вместо этого график волн Эллиотта ниже и паттерн, который он выявил.
Рассматриваемая модель представляла собой пятиволновой импульс, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Три более низких уровня тренда также были видны в структуре волны (3). Также наблюдалось заметное медвежье расхождение RSI между волнами (3) и (5), подчеркивающее истощение восходящего тренда. Теория утверждает, что за каждым импульсом следует трехволновая коррекция, которая обычно стирает всю пятую волну. Учитывая все это, мы пришли к выводу, что «вероятно падение примерно до 5 евро за акцию в будущем». Это оказалось верным, хотя и не совсем своевременным решением, как показывает обновленный график ниже.

( Читать дальше )

Новички в анализе волн Эллиотта нередко совершают множество ошибок. Две наиболее распространённые — недостаточное освоение теории и поспешность в идентификации моделей, не дождавшись их окончательного формирования. Это зачастую приводит к разочарованиям. Однако при грамотном подходе результаты чаще оказываются положительными. А если анализ дополнительно подкреплён фундаментальными факторами, вероятность успеха становится ещё выше.

Например, на приведённом ниже графике представлена ярко выраженная модель волн Эллиотта, сформировавшаяся в цене акций компании в ключевой момент. Мы сознательно не раскрываем название компании, временные рамки и год, чтобы вы могли сосредоточиться исключительно на самой структуре модели.



( Читать дальше )