дивиденды

Татнефть раскрыла финансовые результаты по РСБУ за 1П24. Выручка увеличилась на 41% г/г до 747 млрд руб. Прибыль от продаж оказалась выше на 35% г/г и составила 163 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 7,5% г/г до 118 млрд руб. Различие динамики операционной и чистой прибыли по РСБУ обусловлено нетто прочими расходами в 1П24, против нетто прочих доходов в 1П23.

Согласно дивидендной политике, Татнефть направляет на дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. Последние несколько лет коэффициент дивидендных выплат в первом полугодии составлял 50% прибыли от РСБУ, что соответствует 25,5 руб./акц. дивиденду за 1П24. Дивидендная доходность может составить 4% на обыкновенную акцию и 4,1% на привилегированную акцию.

Стратегия инвестирования

В будущем я хочу обрести финансовую независимость, и как можно быстрее в этом мне поможет фондовый рынок, а точнее, денежный поток от дивидендов/купонов. Это не значит, что я брошу работать или приносить пользу сообществу, но точно сокращу часы на это дело, чтобы уделять себе, сыну больше времени. По сути, обменяю деньги на время. Как минимум я хочу получать дивидендами/купонами сегодняшнюю сумму трат с учётом инфляции на себя любимого и сына (средние траты в 2024 г. составляют — 161000₽ в месяц, в 2023 г. — 129000₽), но все мы, по сути максималисты, если будет больше — я буду только рад. Поэтому я использую понятные мне инструменты (акции, облигации и депозиты). Каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

Друзья, продолжаем традиционную рубрику разбора отчетов компаний и в этот раз в нашем фокусе всеми любимый ЛУКОЙЛ. 30 июня компания опубликовала отчет по РСБУ за II квартал 2024 года.

— Выручка: 1,47 трлн руб (+17,8% г/г);
— Чистая прибыль: 345,8 млрд руб (-25,4% г/г).

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

❗️ Отчетность по стандарту РСБУ важна для нас с точки зрения подсчета потенциальных дивидендов, но не отражает полное состояние дел внутри компании.

В 2023 году ЛУКОЙЛ направил на дивиденды 95% от чистой прибыли по РСБУ и если в этом году поступит аналогичным образом, то потенциальный дивиденд за I полугодие 2024 года может составить 499 рублей, что предполагает 7,3% дивдоходности по текущей цене.

Если говорить про финальный дивиденд за 2024 год, то здесь всё просто. Нужно чтобы компания провела второе полугодие на уровне первого и в таком случае акционеры смогут рассчитывать на выплату в районе 1000 рублей на одну акцию. Опять же, если второе полугодие не окажеться хуже первого, как это было в прошлом году из-за демпфера. Прямо сейчас для этого нет каких-либо предпосылок, разве что длительное укрепление рубля может нашкодить.

30.07.2024 дивиденды МТС поступили на счёт в ВТБ Мои инвестиции.

Выплата 35 рублей на акцию, дивидендная доходность ~11%.

На мой пакет акций пришлась выплата в 17823 рубля.

Моя средняя по акциям МТС — 280,44р, что выше текущих значений, но все же уже дает дивидендную дохдность ~12,5%.
Акции МТС довольно сильно скорректировались в последнее время. Думаю, тому виной пресловутые высокие долги компании и повышение ключевой ставки ЦБ, что, в свою очередь, удорожает обслуживание долга, увеличивает расходы, уменьшает прибыль.

Вероятно, у некоторых появились опасения, в устойчивости финансового положения компании, и невозможности выполнения дивполитики. Напомню, что в соответствии с новой дивидендной политикой (апрель 2024 г.) на 2024-2026 годы МТС предполагает целевой показатель выплат не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года.

Исторически, в плане диаидендов МТС очень стабильная компания. Платили даже в трудный 2022 год, при чём ~стандартную выплату, когда многие компани и вовсе отказались от любых дивидендов. Во много, это обусловлено потребностью в средствах мажоритарного акционера АФК Система.

Я вкладываю деньги в фондовый рынок РФ ради создания пассивного дохода за счет дивидендов и после недавней покупки акций, моя «дивидендная зарплата» с портфеля превысил 32000р (чистая доходность с учетом снятого налога) — это мой новый рекорд по средней ежемесячной пассивной доходности!

Какой капитал нужно вложить в акции РФ, чтобы получать 32000р в месяц?

Я уже 4.5 года честно и открыто делюсь всеми своими результатами на этом канале, в телеграмме и ЮТУБе. Без лишней теории и пустых рассуждений, на практике показываю, что может получить обычный российский инвестор от нашего фондового рынка.
Я не скрываю ни стоимость своего инвестиционного портфеля, ни его состав и на данный момент он выглядит так:

Как видите, общая стоимость моего портфеля превышает 3.6млн.р и именно такая сумма, вложенная в российские акции, приносит мне ежемесячно по 32000р!

Моя дивидендная доходность

Сервис, где я веду учет инвестиций, рассчитывает все данные по моему портфелю и текущая средняя ежемесячная выплата составляет 32103р, что соответствует 1055р в день:

📱 Яндекс. Рост показателей. Дивиденды

Вчера наш IT гигант Яндекс опубликовал финансовые результаты за II квартал и 1 полугодие 2024 года. С цифрами можете ознакомиться на прикрепленном фото.

✅Основное за 1п. 2024:

1) Выручка +38% г/г (477,7 млрд руб).
2) Скорректированная чистая прибыль +88% г/г (44,3 млрд руб).
3) Скорр. EBITDA +68% г/г (93,3 млрд руб).
4) Остаток денежных средств на 30 июня 102,9 млрд руб.
5) Общая численность персонала +26% г/г (84 936 чел.).

🟠Убыток в отчетности связан с расходами по вознаграждениям на основе акций и носит разовый характер, именно поэтому важнее смотреть на показатель скорр. чистой прибыли:

Рост расходов по вознаграждениям на основе акций во втором квартале 2024 года обусловлен эффектом от
предоставления новых прав на вознаграждения в рамках программы мотивации на основе акций МКПАО
«Яндекс». Этот расход носит неденежный характер. Размер расхода в периоде связан с закрытием сделки и
обусловлен стремительным ростом стоимости акций с момента объявления сделки.

В целом при любом раскладе в какой то момент темпы роста бизнеса притормаживают, и рост перестает дорого стоить. В этот момент образуется свободный денпоток, который уместно направить на байбек, или дивиденды.

В случае с Яндексом — я полагаю резко вышел в более значимый плюс сегмент Такси, упали расходы на иностранные направления + умерили пыл Я.Маркета. На выходе — много свободных денег.

Я думаю что очень высока вероятность что темпы роста дивидендов, и чистой прибыли сильно опередят темп роста выручки из-за естественных внутренних процессов более взрослого бизнеса, который не бросается во все тяжкие:

Ранее, в силу не капитализирующихся по сути бухучета «капексов» айти бизнеса — правильно было по сути не иметь прибыль, а всю ее вбухивать в рост. Прибыль = ошибка. На текущий момент — точек роста которые могут освоить весь бюджет — нет. В теории лишь маркет, но там произошло переосмысления по целевой доле рынка.

Так что так. Думаю очень быстро можем стать крутой коровой. Наверное это кандидат на х2 за два года.