доллар

Фундаментальный анализ товарного рынка (СМЕ Group и ICE U.S.). Фьючерсы на нефть, золото, газ, этанол, индекс S&P500, валюты, зерновые, масличные и софты, «в контексте возможного падения мировых рынков».

Взаимосвязь торговли опционами и фьючерсами с фундаментальными данными. Почему сейчас важнее события на рынке нефти, индекса S&P500 и доллара, чем другие фундаментальные данные, типа поступающей статистики от различных ведомств и организаций по всему миру. Куда могут уйти фьючерсы в случае роста или падения доллара.

Падение цен на нефть на прошлой неделе на 8,1% сопровождалось умеренным ослаблением курса рубля на 1,3%, что создает потенциал для более сильного ослабления национальной валюты в случае сохранения негативной динамики в нефти.

В краткосрочной перспективе сохраняется вероятность достижения уровня в 60 руб./долл., однако пока рано говорить о том, что курс способен уверенно закрепиться выше. Темпы снижения цен на нефть в моменте выглядят несколько чрезмерными – вероятно мы наблюдали ситуацию принудительного закрытия длинных спекулятивных позиций, что обычно и вызывает столь резкий спад. Справедливый курс доллара при $51-52/барр. оцениваем на уровне 60-61,5 руб.  

На российском рынке пара доллар/рубль на прошедшей неделе, скорее всего, развернулась, начав давно ожидаемую мной восходящую коррекцию. Для подтверждения её развития желательным будет пробой уровня 60.62. Первые цели находятся в районе уровней 67-68. Варианты долгосрочных разметок здесь. Закрытие недели — 58.9975. Индекс РТС на прошедшей неделе вновь снизился, закрыв неделю на уровне 1055.93. Я продолжаю считать, что он закончил последнее подразделение конечного диагонального треугольника и находится в коррекции с первыми целями  873 — 968 (разметка здесь). В индексе российских государственных облигаций очень похоже на завершение большой третьей волны роста с декабря 2014 года. Здесь имеются дивергенции на дневных и недельных графиках. Закрытие недели — 421.28.

Мировые рынки

Нефть, скорее всего, находится в волне С плоской коррекции к росту с 26.06 (разметку можно посмотреть здесь). Первые её цели находятся в районе 42, следующие — в районе 35. Также на прошедшей неделе количество чистых бычьих спекулятивных позиций снизилось с 525.3 до 508.5. Количество действующих вышек в США вновь увеличилось (с 609 до 617). Неделя закрылась WTI — 48.39, Brent — 51.37.