доллар

Европейская валюта пытается выбраться из зоны нисходящего канала, однако системные риски преодолеть не так уж и просто. По итогам торговой сессии вторника пара EURUSD прибавила 8 пунктов и закрыла день на уровне 1,0887. Против евро выступило ралли по доллару в основу которого легли ожидания, что американский регулятор все-таки решится на ужесточение монетарной политики до конца этого года. По данным FedWatch от CME Group, вероятность декабрьского повышения составляет примерно 70%. Опубликованные внутри дня данные по индексам делового оптимизма и оценки экономических ожиданий от института ZEW Германии превзошли ожидания аналитиков, но, как и предполагалось, не смогли конкурировать с сильным долларом, сохранившим за собой статус главного рыночного триггера. Участники рынка практически не сомневаются, что пара EURUSD обречена на еще большее снижение. Всем, кто иного мнения, рекомендую взглянуть на спрэд доходности долговых бумаг Германии и США, которой продолжает переписывать многолетние максимумы из-за усиливающего контраста монетарных политик ЕЦБ и ФРС. Еще одним важным фундаментальным событием вчерашнего дня стала пресс-конференция председателя европейского регулятора Марио Драги. Его комментарий о том, что ЕЦБ не видит причин для досрочного выхода из действующей программы количественного смягчения, стали настоящим бальзамом для тех, кто верит в неизбежное сползание пары EURUSD в район 1,05. Учитывая сказанное, евро рискует продолжить развитие нисходящей коррекции с целью пробоя поддержки 1,08.

Рекомендация EURUSD: Sell TP 1,08 SL 1,0950
Прогноз по паре EURUSD на сайте

Оглашение результатов квартала для компании Apple редко обходится без упоминания тех географических рынков, на которых прирост выручки был выдающимся из общей тенденции. В этом квартале список «растущих» стран состоял из Японии, Турции, России, Таиланда, Вьетнама, стран Латинской Америки и Ближнего Востока. Если говорить непосредственно о популярности iPhone, то руководство Apple по итогам прошлого квартала отметило Канаду, страны Латинской Америки, Западной, Центральной и Восточной Европы, Южной Азии, Ближнего Востока и Индии. В последнем случае Apple видит хороший потенциал появления среднего класса, способного покупать смартфоны марки, поскольку сейчас более половины населения Индии не достигло возраста 25 лет.

Более того, по итогам 2016 финансового года объёмы продаж iPhone в Индии выросли на 50% по сравнению с предыдущим годом, и Apple считает, что это только начало. В целом, Apple получает почти две трети выручки за пределами США, и за последние два года укрепление американского доллара по отношению к корзине валют достигло 15%. Компания пыталась компенсировать соответствующие потери не только повышением цен на продукцию (как это случилось два года назад в российской рознице), но и мероприятиями по снижению себестоимости. Сейчас, по словам финансового директора Apple, компании почти полностью удалось компенсировать потери от укрепления доллара США. Крепкий доллар, по его словам – это долгосрочный тренд, и компании нужно учиться работать в соответствующих условиях. Действующую норму прибыли Лука Маэстри (Luca Maestri) считает приемлемой.

Первые разочарования.

Среда.  26.10.2016г.          

В мире:

Ситуация на глобальных фондовых рынках пока остаётся стабильной, но настроения участников рынка немного изменились в худшую сторону, после слабых отчётов американских компаний Apple и  Caterpillar. Apple Inc. сократила выручку в прошедшем финансовом году, что отмечено впервые за 15 лет. Как сообщается в пресс-релизе Apple, выручка по итогам фингода, завершившегося 24 сентября 2016 года, снизилась на 7,7% — до $215,639 млрд, чистая прибыль упала на 14% — до $45,67 млрд. Также настроения испортил и вышедший вчера индекс доверия американских потребителей, который второй месяц подряд показал падение.  Сегодняшняя новость может также негативно скажется на немецком авто гиганте. Окружной суд в Сан-Франциско во вторник утвердил совокупные выплаты германского автопроизводителя Volkswagen AG (VW) в США в связи с дизельным скандалом в размере $14,7 млрд, пишет The Wall Street Journal.

Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) снизились в среду на фоне неблагоприятных статданных из США и Австралии, а также разочаровавшей инвесторов отчетности американской Apple. Японский индекс Nikkei 225 поднялся в ходе торгов на 0,1%, гонконгский Hang Seng опустился на 0,7%, китайский Shanghai Composite — на 0,5%, южнокорейский KOSPI потерял 1,3%, австралийский S&P/ASX 200 — 1,5%.

На данный момент мы выполняем движение волны (3)  с примерными целями 60.  Это значит, что будут пройдены первые цели 61-62 и думаем уже сейчас наиболее вероятный вариант развития 56-58, о чем также говорилось ранее.

На этом вставание с колен кончится. Уже сейчас все настойчивее слышны голоса о “рублю ничего грозит”, “пик кризиса пройден” и т.д. Подобное уже было раньше и каждый год повторяется.  Однако сейчас это сработает в последний раз, впереди затяжной период  “у рубля дна нет”. Тоже самое касается перспектив валют и экономик  Беларуси и Украины.

Более подробно: elliotwave.org

Наконец-то, котировки единой европейской валюты, вышли из достаточно узкого диапазона, в котором находились весь прошлый квартал.

Уход ниже 1.09, говорит об усилении медвежьих настроений, которые вызваны, скорее всего, разницей в политиках центральных банков Европейского союза и Соединенных штатов, собственно ЕЦБ и ФРС.

Причем, самое интересное, что такая ситуация уже маячила на горизонте ровно года назад, когда рынки настроились на очередной виток количественного смягчения, точнее на высокие объемы со стороны Европейского ЦБ, а цифры Марио Драги оказались скромнее. Разочарованию трейдеров не было предела, и евро взметнулся на новые уровни.

Повторится ли такая же ситуация сейчас? Похоже, что аппетиты евромедведей сейчас куда скромнее, по оценкам Блумберг, примерно на 40%. То есть, реакция в этот раз будет куда более адекватной.

Вполне вероятно, что пара евро доллар уже в ближайшее время увидит отметку 1.06, а большая разницы в политике ЕЦБ и Федрезерва даст медведям шанс свалить единую европейскую валюту и до уровней паритета. Напомним, что уже сейчас, евро против доллара котируется ниже, чем того ожидали стратеги из разных мировых банков, то есть ниже 1.10 на конец октября.

Помимо решений главы ЕЦБ, Марио Драги, не менее важны шаги Федерального Резерва. Напомним, что и тут было немало разочарований.

К примеру, на начало года, рынки ждали аж 4 повышений ставки по федеральным фондам. Сейчас же, когда до конца года осталось всего два заседания, рынки уверены, что на ближайшем заседании не будет никакого повышения. Если верить Fed Watch Tools, уверенность превышает 90%. Второе же заседание, наоборот, по мнению рыночного большинства должно с 70% -ой вероятность завершиться повышением ставки.

(Читать дальше...) 

На финансовых рынках наблюдается положительная динамика. Инвесторы перешли в активную фазу Risk On. В первую очередь, это отражается на американских фондовых индексах, которые растут (Nasdaq +1%). Кроме того, нефтяные котировки хоть и консолидируются, но держаться выше 50$. Даже новость о том, что Ирак не будет участвовать в заморозке объема добычи, не привело к обвалу цен на «черное золото». Кроме того, появилась новость о том, что компания AT&T приобретает Time Warner за 85,4 млрд. долларов.

На валютном рынке наблюдается положительная динамика в пользу американского доллара. Единственно, кто идет иначе – это вновь российский рубль. Высокий спрос на ОФЗ и налоговый период поддерживают данную валюту. Кроме того, и нефтяные котировки добавляют некоторую долю позитива. Интересно то, что среди лидеров роста выступают бразильский реал и мексиканское песо, что говорит о росте инвестиций в развивающиеся рынки. Вчерашняя позиция по паре EUR/USD закрылась в районе безубытка.

Пара USDJPY пытается закрепиться выше 104,50, но пока безуспешно. Участники рынка продолжают спекулировать на сроках повышения ставки в США, детально изучая каждый макроэкономический отчет, способный приблизить ФРС к данному решению. Опубликованные вчера данные по индексу деловой активности в производственном секторе Markit США поддержали идею готовности экономики к долгожданному ужесточению монетарной политики. Еще больше уверенности добавили комментарии представителей ФРС Дадли и Эванса, продолжающих отмечать исключительный прогресс, показанный американским рынком труда. Сегодня в 17:00 МСК выйдет отчет по уровню доверия потребителей в США. В случае улучшения потребительских настроений, пара USDJPY получит еще один повод протестировать сопротивление 105,00.  

Рекомендация USDJPY: TP 106,00 SL 103,70
Прогноз по паре EURUSD на сайте