кризис

Группа из 13 сенаторов США написала письмо наследному принцу Саудовской Аравии Мухаммеду бин Салману, в котором его просят отказаться от резкого увеличения добычи нефти, сообщает Bloomberg.

Все авторы письма представляют Республиканскую партию, к которой принадлежит и президент Дональд Трамп. Они намекнули, что обвал на нефтяном рынке может подорвать многолетнее стратегическое партнерство двух стран.

Главной проблемой сенаторы назвали то обстоятельство, что действия Эр-Рияда происходят в момент глобального кризиса, связанного с пандемией коронавируса. Ситуация и без этого ударила по энергетическим рынкам и стабильности компаний, так что насыщение нефтяного рынка выглядит совершенно неуместным.

Сенаторы напомнили, что США долгие годы поддерживали Саудовскую Аравию, но в ответ королевство гарантировало стабильность на мировом нефтяном рынке. «Мы призываем королевство играть конструктивную руководящую роль в стабилизации мировой экономики и снизить тревогу в нефтегазовом секторе», — говорится в обращении.

Источник: lenta.ru/news/2020/03/18/oil/
Письмо: twitter.com/AnthonyAdragna/status/1239654710782631936/photo/1

На фоне глубокого пессимизма на рынках один из самых стойких «медведей» на Уоллстрит видит возможности для наращивания риска в портфелях.

Стратег Morgan Stanley Эндрю Шитс, который в последние годы был известен своим скептицизмом в отношении происходящего на рынках, полагает, что пришло время для осторожных покупок. По его словам, текущие значения показателей волатильности указывают на то, что пессимистичные настроения на рынках проходят свой пик, и с учетом свежей порции стимулов со стороны Федрезерва многие активы – от ликвидных акций и до кредитных дефолтных свопов – выглядят весьма привлекательно.

«Цена имеет значение, − говорит Шитс. − Мы всеми силами пытались воздерживаться от того, чтобы давать советы покупать на падениях. Но теперь мы находимся на таких уровнях, когда соотношение риск/потенциальная доходность действительно выглядит довольно интересно, в том числе благодаря дополнительной поддержке Федрезерва»

Шитс признает, что предстоящие месяцы, вероятно, будут очень тяжелыми для мировой экономики. Но, по его словам, в результате самого стремительного снижения фондовых рынков в истории цены акций «опустились с небес на землю». Отметим, что до этого Шитс долгое время был одним из самых ярых «медведей» на Уолл-стрит, регулярно предупреждая о завышенных оценках активов, уязвимости нынешнего этапа бизнес-цикла и чрезмерной самоуспокоенности инвесторов.

( Читать дальше )

#SP500

Сегодняшняя ситуация с фондовым индексом S&P500 очень интересна, так как кризис начался, а вот фондовый рынок не хочет “валиться”. Преодоление отметки  на уровне 2720 было ключевым и является 20% коррекцией от исторических максимумов.

( Читать дальше )

Когда же рынки перестанут падать? Давайте вместе проанализируем несколько предыдущих кризисов, чтобы в данной ситуации принять правильное решение. Сделаем небольшой экскурс в историю и рассмотрим кризисные движения индекса SP500:

1974-1975 гг  — кризис в США, падение индекса на 50% с уровня 122 на 60. Длительность — 20 месяцев.

1981-1983 гг  — падение индекса на 28% с уровня 142 на 102. Длительность — 20 месяцев.

1987 г — «черный понедельник». Глобальная коррекция на 35%, падение с уровня 337 на 216. Длительность -  1 месяц.

 

2001-2003 гг — падение индекса на 50% с уровня  1550 на 775. Длительность — 25 месяцев.

Видим, что с 1987 года рост индекса был на протяжении 14 лет, потом коррекция составила 50%.

2008-2009 гг – падение индекса на 57%. Здесь бизнес-цикл был всего 5 лет.

2020 г — на данный момент падение 30% за 2 месяца. Цикл продлился 11 лет.

 

( Читать дальше )

То что мы сейчас видим на фондовых рынках очень точно отражает концепцию Н.Талеба о том, что глобальный мир — хрупкий мир! Любой «чих» способен разрушить слишком сложную и взаимосвязанную систему. В своих книгах он приводит в пример аэропорт Хитроу в Лондоне, который славится тем, что там в минуту садится несколько самолетов, однако это «переоптимизированность» и делает его хрупким. Малейшие нарушения погодных условий приводят к тому, что рейсы откладывают на десятки часов, происходит откладывание рейсов в Лондон и по всему миру! Однако это не работает в обратную сторону, самолет не может прилететь раньше или быстрее, он называет это «выпуклость системы»!Тоже самое происходит в мире! Мы имеем высокую производительность труда, низкую стоимость ранее дорогих вещей, но платим за это хрупкостью системы! Глобальные цепочки разрушаются под действием вируса и это останавливает экономики всех стран! Мы снабжаем мир нефтью, кто-то продуктами или электроникой, как только происходит форс мажор в одной точке, она по принципу домино задевает весь мир! Если же брать текущую ситуацию, то ситуация еще опаснее, остановка экономической деятельности по всеми миру при высокой долговой нагрузке вызывает коллапс невиданных масштабов! Кто-то сравнивает эти события с Великой Депрессией или другим кризисом, но увы ситуация совсем иная, мир никогда не был так сильно связан по рукам путами глобализации как сейчас! Поэтому и последствия происходящих событий могут иметь куда больший эффект.

( Читать дальше )

Всем привет!

Ввиду отклика на предыдущий пост, публикую небольшой апдейт на 18.03.2020. Прошлый мой обзор можно прочитать здесь:
smart-lab.ru/blog/602132.php

1. Падение индексов продолжается к целям, указанным в предыдущем посте. Сроки от 1 до 3 месяцев, т.е. к середине лета. SP500 ждет 2000 и ниже с целью около 1700, нефть 25, в моменте добьём до 20. Рубль до 22.04. выше 80-82 не пустят, а потом цели около 100р. за мордатого Франклина.

Кто спекулирует внутри дня — молодцы, а дурачкам, которые гадили в комментах к прошлому посту — большой привет ))

2. Кризис затяжной, а рецессия только набирает обороты. Ключевые страны снижают ставку в ноль и запускают все монетарные методы (отличилась ФРС), но распродажи продолжатся м только усиливаются. Индексы деловой активности по всем основным странам уже пробили пол и квартальное снижение ВВП по штатам будет около 5%, Китай упадет на 9-13%, другие страны грохнутся в пределах от 5 до 20%, возможно и больше

3. Торговые идеи остаются прежними: «спекуляции внутри дня, максимум 2-3 дня. Никаких лонгов и дивидендной херни. Еще очень рано для покупок со сроком более 3х месяцев, а заморозить 30% (минимальный уровень падения от текущих уровней) капитала на год не сильно разумно, на мой взгляд.

( Читать дальше )

Всем трямки и привет!!!!
После сильного… очень сильного как бы падения, ошарашенные инвесторы, опомнившись, задумались о покупках.
… хоть чего-нить.
Что покупать?
с учетом, что весь мир накрыло кризисом, так еще и вирус всем в помощь. 

лучшее предложение на сегодняшний день, чтоб при покупке не получить второе и третье дно в подарок.)



Всем удачи, профитов и терпения! 
Всех лю, всем чмоки!
Ваша Gella!

Эссе-рассуждения на тему происходящего кризисного абсурда. Тезисно с рассуждениями.
Первое. Про QE и снижение ставки от ФРС. Банки и дилеры, которые получают от ФРС деньги под низкий процент не покупают акции и корпоративные облигации. Под залог этих активов ФРС деньги не даёт. Дилеры и банки скупают гос долг США отдают эти бумаги ФРС как высоконадежный залог под новые кредитные деньги с низким процентом и идут снова покупать госдолг, если на каждой сделке этого цикла наварить хотя бы по 0,1 % от оборота, то на десятках таких цикличных сделок доход будет выше и надёжнее чем покупка корпоративных облигаций. Это порочная система заработка замкнутая сама на себя, обогащающая без риска ни самых умных ни самых достойных. Система может работать пока не обнулится доходность по гос облигациям. Может очень долго работать в таком режиме, но что-то заставило ФРС резко финишировать на нулевые ставки. Пару дней на инертность достижения 0, немного времени на техническую операционную деятельность и вот финиш. А они на фондовый рынок не ходят.

( Читать дальше )

В каждой стране будет пик распространения эпидемии, пик дневных заражений и смертей. После него — слабый спад. Разумеется, лишь благодаря жестким мерам, карантину, тепловизорам, блокпостам, тотальной стерилизации улиц и заведений, минимальным контактам обслуживающего персонала с людьми и самих людей между собой. Сейчас мы возможно увидим это в Италии. Итого, с натяжкой можно сказать, что в 2-х странах эпидемия пошла на спад. (Китай и Италия). Японию пока не берем в расчет, ибо у них есть свои нюансы. Есть одно НО — Китай скорее всего фальсифицирует статистику. Власти пересрали от того, чего их экономике может стоить пандемия. 80 000 официально зараженных, которые передают заразу всего лишь 50-100 человекам в день? И каждый больной подсчитан? Что-то нереальное.

Окей. Даже, если поверить этим данным и даже поверить в то, что постепенно все эти люди вылечатся и кол-во больных будет равно нулю через месяц, Китай принял такие меры, которые мало кто может повторить. Разве что некоторые другие азиатские или около-тоталитарные страны. Как партия/король прикажет — так всё и будет. На улицах отлавливают нарушителей карантина, двери запечатывают, доставляют еду прямо в окна, вводят компенсации, снимают налоги, осуществляют доставку еды и всё это за счёт государственных денег. Улицы и транспорт стерилизуют каждый день. Люди ходят на улице чуть ли не в скафандрах. В какой стране это ещё возможно? В Европе свобода личности, права человека и всё такое. Совсем другой менталитет. Люди забивают даже на маски.

( Читать дальше )