облигации

Облигационный вопрос: смотрим на СИБУР

По мотивам прошлого поста про СИБУР, НКНХ и КОС мы решили еще и подробнее глянуть на облигации. Мы сейчас как раз делаем ребалансы подходов к консервативному и агрессивному облигационным портфелям. И СИБУР как раз в первой категории — высшая кредитная лига. А еще у нас рубль все так же крепок, и можно посмотреть, что есть в долларах у компании.

В разрезе СИБУРа, кстати, всплывала тема доверия инвесторов. По просторам интернета гуляли отдельные недовольные голоса, что СИБУР не закрыл историю с выплатами по еврооблигациям, намеренно их затягивал, а потом и вовсе решил выплатить 50% тем, кто купил позднее марта 2023 года. Если в историю погрузиться чуть детальней, то многое становится ясно, и СИБУР уже не выглядит жадным и ужасным. Высокий спрос на новые бонды компании – хорошее подтверждение доверия инвесторов к эмитенту.

Несколько недель назад мы уже писали о том, что СИБУР озвучил условия выплат держателям еврооблигаций. Чтобы не пересказывать, по ссылке можно ознакомиться. 

24 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001P-42R. Эмитентом выступает ОАО «РЖД», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

Выпуск зарегистрирован 21.04.2025 года за номером 4B02-42-65045-D-001P, количеством 30 000 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BGF2 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Размещение проводится по открытой подписке. Второй уровень листинга.

Дата погашения — 05.04.2040 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Удастся ли РЖД подняться с колен?

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

24 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии П02-БО-01. Эмитентом выступает ПАО «Аэрофлот», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

Выпуск зарегистрирован 16.04.2025 года за номером 4B02-01-00010-A-002P, количеством 45 000 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BGJ4 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Размещение проводится по открытой подписке. Первый уровень листинга.

Дата погашения — 08.04.2028 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Взлетит ли Аэрофлот под грузом долга?

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах

Статья отредактирована 24.04.2025 в связи с новым ориентиром по ставке купона, которая была понижена с не выше 8,25% до не выше 7,50% перед открытием книги заявок.

Параметры выпуска:

👉Наименование: Алроса АК-001Р-03

👉Книга заявок: 25.04.2025

👉Размещение: 29.04.2025

👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): AAA(RU)/ruAAA

👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 7,50 (YTM 7,81%)

👉Срок обращения: 1 г.

👉Дюрация: ~0,95 г.

👉Номинал: $100

👉Объем: от $150 млн (расчеты в RUB)

👉Организаторы: Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, ГПБ и Джи Ай Солюшенс

👉Для неквал. инвесторов: да

В локальном сегменте долларовых облигаций доходности по выпускам эмитентов с наивысшими рейтингами продолжают находиться вблизи локальных минимумов. Повышенная волатильности обменного курса USD/RUB в отдельные дни приводит к соответствующим движениям по долларовым бумагам российских компаний. При закрытии книг заявок по-прежнему предлагаются интересные премии ко вторичному рынку. В среднем за последнее время снижение с первоначального максимального предложения по доходности до итогового значения составило почти 100 б. п.

В настоящее время у Египта имеется 18 непогашенных выпусков суверенных облигаций в иностранных валютах — 16 в долларах США и 2 в евро. Эти облигации заслуживают внимание инвесторов из-за повышенной доходности, в колонке на Trading View пишет глава Mind Money Юлия Хандошко.

Например, облигация, номинированная в долларах, со сроком погашения в 2029 году предлагает доходность 10,2%, в то время как доходность ее аналога, номинированного в евро, составляет 9,6%. Эти цифры отражают заметный рост по сравнению с предыдущими уровнями в 8–9%, обусловленными недавней политической неопределенностью в регионе.

Стабильный рейтинг

Суверенный кредитный рейтинг Египта находится на уровне B со стабильным прогнозом, что было подтверждено в ноябре 2024 года, когда он был повышен с B- до B. Этот рейтинг отражает осторожный оптимизм в отношении экономической траектории страны, хотя ограничен постоянным инфляционным давлением.

Экономические реформы

Несколько факторов подкрепляют привлекательность облигаций Египта помимо их доходности.

24 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии БО-001Р-08. Эмитентом выступает ПАО «Акрон», андеррайтером – ООО ИК «Табула Раса».

Выпуск зарегистрирован 16.04.2025 года за номером 4B02-08-00207-A-001P, количеством 200 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BGH8 — 1 000 долларов США, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Размещение проводится по открытой подписке. Второй уровень листинга.

Погашение будет осуществляться в несколько этапов:

Дата погашения — 10.11.2027 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Можно ли заработать на ПАО «Акрон»?

24 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии БО-01 для квалифицированных инвесторов. Эмитентом выступает ООО «С-Принт», андеррайтером – АО «ИК «Риком-Траст».

Выпуск зарегистрирован 08.04.2025 года за номером 4B02-01-00778-R, количеством 150 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10BGE5 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Размещение проводится по закрытой подписке. Третий уровень листинга.

Погашение будет осуществляться в несколько этапов:

Дата погашения — 29.03.2030 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

23 апреля 2025 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило первый купон по 7-му выпуску облигаций (ПионЛизБО7), доступному только для квалифицированных инвесторов. Доход 1-го купона на одну облигацию составил 25,48 руб., исходя из ставки 31% годовых.

Общая сумма выплат 1-го купона составила 2,8 млн руб. Выплата 2-го купона состоится 23 мая 2025 года. Доходность первых шести купонов 7-го выпуска облигаций равна 31% годовых, с 7-го по 120-й купоны – определяется на основании следующей формулы: Ключевая ставка Банка России + 6,5% годовых.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Росстат — Инфляция в РФ

📉Инфляция в РФ с 15 по 21 апреля замедлилась до 0,09% с 0,11% с 8 по 14 апреля

📈Годовая инфляция в РФ на 21 апреля осталась на уровне 10,34%

Минэкономразвития — Инфляция в РФ

📉Годовая инфляция в РФ с 15 по 21 апреля замедлилась до 10,35% с 10,38% неделей ранее