облигации

ООО «Балтийский Лизинг» — первая лизинговая компания России получила лицензию №0001 Министерства экономического развития РФ в 1996 году, Компания финансирует сделки с автотранспортом, спецтехникой, оборудованием и недвижимостью. К 2023 году «Балтийский Лизинг» имеет 80 филиалов во всех федеральных округах России и входит в топ-10 лизинговых компаний страны. Согласно данным рейтингового агентства «Эксперт РА», по итогам 2023 года «Балтийский лизинг» занимает 7-е место с объемом нового бизнеса 144,4 млрд рублей. Компания активно развивает филиальную сеть и привлекает иностранное финансирование.

Финансовое состояние

Инфляция в России с 25 февраля по 3 марта = 0,15%
С 18 по 24 февраля = 0,23%
РОССТАТ

Годовая инфляция на 3 марта ускорилась до 10,15% с 10,11%

Не вписывается в оптимистичную картину
падающий тренд по нефти
Brent по дневным
$68 за Brent (значит, Urals ниже $60)




 

Вообще секьюритизированные облигации, как правило, более рискованные, чем обыкновенные облигации. Суть таких облигаций в том, что какой-либо банк подходит к порогам по нормативу достаточности капитала и из-за этого становится ограниченным в выдаче новых кредитов. Чтобы их снова выдавать он создает отдельную организацию, специализированное финансовое общество (СФО), и передает туда часть кредитов. СФО же в свою очередь выпускает под будущие платежи с этих кредитов облигации и передает деньги от выпуска облигаций в полном объеме банку. Таким образом, у банка наступает эффект, как будто все заемщики разом погасили свои кредиты, а СФО дальше работает с должниками самостоятельно.

В этом, собственно, и риски. Во-первых, никто не знает, какие именно кредиты передал банк в СФО, там может быть достаточно большой процент кредитов с проблемными заемщиками, и на замедлении экономики платежеспособность заемщиков может еще ухудшиться, и процент неплатежей может увеличиться.

Во-вторых, у СФО нет никаких иных источников доходов для обслуживания облигаций, кроме получения денег с заемщиков. Увеличиваются неплатежи — и СФО не сможет в полном объеме исполнять свои обязательства. Это может привести к резкому падению котировок облигаций и дефолту.

Размещений в последнее время настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня постоянно спрашивают в комментариях.

📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌳Органик Парк БО-П01 (фикс)

● ISIN: RU000A10AZN8
● Объем: 100 млн ₽
● Погашение: 13.02.2028
● Купон: 29,5% (YTC 32,59%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: BB+ от АКРА
❗ Оферта: да (колл через 2 года)

Органик Парк производит биохимические препараты для питания и защиты растений, активно применяемые в сельском хозяйстве. Отчетность отвратительная: есть только РСБУ за 2023 г. и то без примечаний, даже приводить цифры не буду🤦‍♂️

⚠️ПСБ подавал иск о банкротстве Органик парк и связанной с ним компании Биоррид, история закончилась мировым соглашением весной 2022 г.

Новость:

«Борец Капитал» перечислил в НРД150,96 млн рублей для выплаты купона по биржевым бондам серии 001P-02

🔘Борец 1Р-01 (фикс) +27,6%

🔘Борец 001Р-02 (флоатер)+24,8%

Важно: купон получат держатели облигации нена дату купона (28.02), а на дату выплаты (сегодня). Вот такая несправедливостьвторой раз за день. Первый — AzurDrive

Борец 💪Поздравляем держателей!

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, мы работаем для вас!

Вчера произошло очередное снижение рейтинга Azur Drive (Финансовые системы) с ССС до С с негативным прогнозом. Следующая ступень — D (низший рейтинг)

Зато компания вышла из тех.дефолта, купон начислен держателям (не тем, кто был в отсечку, а тем кто держал бумагу в момент выплаты). Котировки отскочили ↗️

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26230 с погашением 16 марта 2039 года составила 57,8086% от номинала, что соответствует доходности 15,53% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 44,232 млрд. рублей по номиналу при спросе 63,902 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 27,016 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 57,7000% от номинала, что соответствует доходности 15,56% годовых.

Информация указана без учета результатов дополнительного размещения после аукциона.