облигации

Ист.: www.reuters.com

По мнению издания 61-летняя Набиуллина останется на своем посту еще на два года благодаря личной поддержке президента Владимира Путина, но Кремль столкнется с дилеммой преемственности, когда ее рекордный срок пребывания на этом посту истечет в 2027 году, сообщили Reuters два высокопоставленных источника.

Мнение, братва? Рады или не рады ??

— — — — — — — — 

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Доброе утро всем ✨ 

➡️ ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ ЗА ПЕРИОД С 15 ПО 21 АПРЕЛЯ СОСТАВИЛА 0,09%, С НАЧАЛА ГОДА ЦЕНЫ ВЫРОСЛИ НА 3,08% — РОССТАТ

➡️ ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 21 АПРЕЛЯ ОСТАЛАСЬ НА УРОВНЕ 10,34%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА

Недельная опять чуть меньше предыдущей, а годовая продолжает стоять на месте — похоже на позитивную тенденцию 👀 

Скорее всего, такой пазл дает ЦБ полное право оставить ставку 21% на завтрашнем заседании, рынок наверняка отреагирует нейтрально.  

А как ваш настрой перед заседанием ЦБ ? 

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 

На прошлой неделе, 18 апреля, подошел срок досрочного выкупа облигаций МФ ФИНАНС 001Р-04 (RU000A106540). Как мы уже неоднократно отмечали в различных постах, в портфеле имелось 103 облигации данного выпуска. Несмотря на установление купона 25% годовых на оставшийся срок обращения, было принято решение поучаствовать в оферте на 91% от позиции. 

В этом посте расскажем как можно подать заявление на участие в оферте и что не нужно боятся этого опасного события. Главное его не проспать!

1. Узнайте дату оферту и сроки подачи заявление для участия в ней. 

Некоторую информацию можно найти в приложении брокера, а что-то просто в интернете. Мы используем Bonds.finam.ru и rusbonds.ru.

2. Свяжитесь с брокером (чат поддержки или иные методы связи в зависимости от брокера) в установленные сроки и подайте заявление на участие в обратном выкупе облигаций. 

В определенные эмитентом сроки написали в поддержку Т-Инвестиций (скрины представлены ниже) и онлайн подали заявление на участие в оферте. 

ООО «Сибирский комбинат хлебопродуктов» — крупный агропромышленный комплекс в Омской области. Комплекс включает элеватор, мукомольный, комбикормовый и крупяной заводы, железнодорожный терминал и вспомогательные цеха. Элеватор имеет емкость более 100 тысяч тонн зерна. Мукомольный завод ежедневно перерабатывает 250 тонн зерна для производства муки и манной крупы. Комбикормовый завод производит 400 тонн кормов в сутки для животных и птицы.
ИНН - 5520900173

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ООО «Сибирский КХП» — рискованное, незначительно закредитованное, абсолютно неликвидное, малоэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 1 268.2 млн, чистая прибыль 43.9 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.99 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 50%. Общая задолженность компании состоит из 675.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 441.5 млн текущих.

🔶 ООО «С-Принт»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: С-Принт-БО-01
▫️ ISIN: RU000A10BGE5
▫️ Объем эмиссии: 150 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 4 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 32%
▫️ Амортизация: да
[по 3% — 41,44 купоны, 10% — 51 купон, 16% — 53 купон, 33% — 56 купон, 35% — погашение]
▫️ Дата размещения: 24.04.2025
▫️ Дата погашения: 29.03.2030
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 08.05.2028

Об эмитенте: «С-Принт» (г. Челябинск, основана в 2010г.) специализируется на профессиональных услугах по аутсорсингу печати.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Китай запустил в продажу первую партию специальных суверенных облигаций на 2025 год, направленную на защиту экономики от эскалации торговой напряженности с США. Министерство финансов планирует привлечь 286 млрд юаней (51,6 млрд сингапурских долларов) путем трехкомпонентной эмиссии для финансирования фискального пакета, одобренного в марте.

Аналитик Mind Money Игорь Юров: «В отличие от обычного суверенного долга, специальные облигации не учитываются в рекордно высоком целевом показателе дефицита бюджета Китая в размере 4%. Эмиссия включает 165 млрд юаней в пятилетних облигациях для поддержки испытывающих трудности госбанки».

Китай также планирует выпустить 50 млрд юаней в 20-летних облигациях и 71 млрд юаней в 30-летних облигациях. Это часть более широкого плана по продаже 500 млрд юаней таких облигаций к 4 июня и 1,3 трлн юаней в сверхдлинных специальных суверенных облигациях до октября. Этот шаг подчеркивает стремление Пекина увеличить расходы и защитить свой целевой показатель роста в 5% на фоне надвигающихся 145%- пошлин США.

🔶 ПАО «Акрон»
▫️ Облигации: Акрон-001Р-08-боб
▫️ ISIN: RU000A10BGH8
▫️ Объем эмиссии: 200 млн. $
▫️ Номинал: 1000 $
▫️ Срок: на 2 года 7 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 7,95%
▫️ Амортизация: да
[по 50% — при выплате 28 и 31 купонов]
▫️ Дата размещения: 24.04.2025
▫️ Дата погашения: 10.11.2027
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Акрон» (г. Великий Новгород) — производитель минеральных удобрений.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в .

🔶 ПАО «Аэрофлот»
▫️ Облигации: Аэрофлот-П02-БО-01
▫️ ISIN: RU000A10BGJ4
▫️ Объем эмиссии: 45 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер купона: 23,4%
[формула: КС ЦБ + 2,4%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 24.04.2025
▫️ Дата погашения: 08.04.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Аэрофлот» — российская государственно-частная авиакомпания.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Параметры выпуска:

МТС-Банк, 001P-05
Купон: 24%
Рейтинг: A
Периодичность: 1 раз в конце срока
Срок: 1 год 3 месяца
Сбор поручений: 28 апреля
Объём: 2 млрд.
Амортизация: нет
Оферта: нет

Начнём с того, что эта компания находится под МТС и в платёжеспособности банка сомнений быть не должно.

Естественно, главная тема для рассмотрения тут — это купон в 24%, который выплатится разом в конце срока погашения (через 450 дней).

Постоянно идёт сравнение вкладов и облигаций. Вот теперь у нас есть франкенштейн, который и как вклад, но является облигацией.

По факту, за всё время удержания вы получите 30%. Для консервативных инвесторов вполне хороший вариант так как сегодня вы вкладываете 1000 рублей, а через 1 год и 3 месяца получаете 1300. Никаких реинвестирований, дюраций, YTM и прочего)

С учётом налога, если возьмёте на размещении и продержите до погашения, вы получите чистыми 20,88% годовых, что ниже даже ключевой ставки. А это, не смотря на МТС, эмитент с рейтингом A.

Просто напомню, что средний YTM в этом рейтинге 26%.