облигации

Удачных торгов!

  Хотел спросить как происходит расчет налоговой базы, налога у других брокеров при погашении облигации?

  Облигация приобретена в начале месяца по цене 1000, НКД 40.  Погашена через месяц за 1000, купонный доход 50. В соответствии с логикой, налог необходимо посчитать с разницы: 1000+50(доход) минус 1000+40(расход). Т.е. необходимо взять налог с 10 рублей.

  Брокер ВТБ считает налог с купонного дохода 50. Ну и затем, в конце года, необходимо получить бумаги-отчеты у брокера, в налоговую и т.д. для возврата излишне уплаченного налога.

  Собственно вопрос, как у других брокеров происходит расчет налоговой базы\налога при погашении облигации?

1 Вопрос экспертам про купоны облигаций! Часто вижу особенно в корпоративных облигациях, там где купонная доходность, что купон переменный, т.е. не указывается % на весь срок, а указывается только на ближайшую дату погашения по купону. А как начислется процент в дальнейшем и от чего зависит? Т.е. по желанию эмитента он может быть установлен хоть до 0, так что ли?








— 2 Еще слышал такую вещь что налог НДФЛ уплачивает по купону не брокер, а эмитент, так ли это?
— 3 Как происходит выплата по оферте?

Примечание

Период предъявления — в течение последних 5 рабочих дней 4 купонного периода. Дата приобретения — 2-й рабочий день с даты окончания периода предъявления.

( Читать дальше )

Ссылка на обновляемый российских облигаций и полный список


Ссылка на обновляемый и полный

( Читать дальше )

У кого какие мнения?

Подскажите, пожалуйста, как правильно подсчитать доходность. У меня получается большая разница с квиком. Например ТрансаэрБ2 на 22.12.15(выплата купона) при цене 80,55 поучается 14,97%, а при цене 100 доходность 104,49. Квик показывает  по последней сделке 80,55 доходность 152%. Где я ошибаюсь?

Сегодня в 21:00 станут известны итоги заседания комитета по открытым рынкам ФРС США. По итогам заседания может быть объявлено о повышении базовой ставки впервые с июня 2006 года.

Повышение ставки в США будет означать большую привлекательность доллара, падение курса рубля и рост доходности ОФЗ. Реализовать ожидания от действий ФРС можно через фьючерсы на ОФЗ. Например, если Вы ожидаете рост доходности ОФЗ то можно продать OF15-12.15. ГО на фьючерсы ОФЗ составляет от 500 до 1280 рублей.

Ниже приведены результаты опроса от 16 сентября ведущих экономистов с Уолл Стрит издательством Financial Times.

Обновил список российских облигаций 
 
ссылка на обновляемый список 
ссылка на список еврооблигаций 

BY INVEST.KOBLENTS.RU · 13.09.2015Наконец я более менее составил свой инвестиционный портфель, который в ближайшем будущем вряд ли сильно изменится, разве что разрастется другими бумагами, либо просто увеличится в объеме.

Поскольку ведением данного блога, я преследую цель сделать инвестиции проще, доступнее и интереснее таким же людям как и я, считаю необходимым собственно весь свой портфель привести и расписать по пунктам.

Вот он собственно и есть, только скрыл все суммы. Они и не нужны, главное проценты от капитала.

Рассмотрим подробнее: 

( Читать дальше )

Сегодня вышла новость о том, что Мечел улучшил условия реструктуризации по облигациям 13 и 14 серии.

С учётом новых условий я пересчитал денежный поток по данной инвестиции. Расчёты производил исходя из:

1)   Цена покупки – 69.5% от номинала

2)   НКД на сегодня (10.09.2015) составляет 3.7 руб.

3)   Подоходный налог 13%

4)   Ключевая ставка 11% годовых

5)   Ключевая ставка фиксированная

Ранее денежный поток по данной инвестиции выглядел так:

 

Исходя из заданных параметров получали валовый IRR инвестиции 29% годовых, Чистый IRR (После вычета налогов) – 25.5% годовых.

Теперь денежный поток будет выглядеть так:

( Читать дальше )

Всем привет!

Вот мониторю облигации. Для начала, пока выбрал муни как основной сегмент, т.к. по госам доходность поменьше, но правда минимальный и риск, по корпам доходность побольше, но и риск выше плюс налог с купона будь добр, а это минус 1,5-3%  по купону, если из расчета (10-18)%*0,87.


( Читать дальше )