опционы

Хотя популярность президента США не всегда точно совпадает с движением фондового рынка, история демонстрирует, что общественная оценка главы государства редко существенно отклоняется от общего направления общественных настроений.

Согласно CNBC от 11 ноября, «Трамп является самым профондовым президентом в истории». Автор книги *«Акции в долгосрочной перспективе»* утверждает: «Фондовый рынок может получить больший импульс от избранного президента Дональда Трампа, чем от любой предыдущей администрации».

Эта уверенность порождает впечатляющую склонность к риску. Заголовок Bloomberg от 22 ноября подчеркивает готовность инвесторов воспользоваться предполагаемым влиянием Трампа на фьючерсные рынки: *«Трамп усиливает опционный бум благодаря розничным инвесторам».*

Идея доминирования розничных инвесторов — ещё один классический признак рыночного пика, как отмечалось в недавних выпусках EWFF. На представленном графике отражён текущий спекулятивный интерес к опционам колл.

( Читать дальше )

Календари на зимние месяцы по Si пока имеет смысл строить.
И по ценам, и по IV, и по тэте.
Аргумент один — к весне по-любому риски ключевой ставки либо реализуются, либо  снизятся.
Ожидания  курса выше С120000… С123000 на март рынок не закладывает.
И на этом можно в первом квартале будущего года вполне успешно сыграть.
График мотивирует.
Остальное — дело техники.

Те, кто умеет продавать ожидаемую волатильность опционов, имеет шанс заработать. 

Волатильность опционов очень высокая, до экспирации осталось 4 дня:

51-я неделя торговли 2024 г. С начала года +40,41%. За неделю +1,12%.

Как и писал ранее за ришку особо не волновался потихоньку буду скидывать на пути к 110 000, теперь еще сишку бы скинуть и забыть как страшный сон про шорт валют 😬.

Торгую на срочном рынке фьючерсы, опционы. Телега для общения.





( Читать дальше )

 "Цена опциона — волатильность, все остальное — видимость!".

Когда очередной «опционщик» пишет пост, что собирает опционную конструкцию на недельных/месячных/квартальных и дальше опционах, хочется громко крикнуть ему прямо в ухо: "Сцуко! Какая сейчас волатильность???" 


1. В интернете можно найти много забавного про зависимость волатильности от времени:

— что, например, при уменьшении срока до экспирации влияние волатильности стремится к 0;

— картинку такую:

3. картинку из книги Шелтона Нотенберга «Опционы...»:



( Читать дальше )

В обычном Квике вполне достаточно функционала для построения опционных комбинаций на любую заданную тему.
Легкий паззл из 3 картинок это практически  универсальный паспорт стандартной стратегии на любую глубину — от недельки до 12+ месяцев.
Для наглядности выбран самый далекий  С132000 на март 2026 года.
В пику скептикам, которым вечно не хватает ликвидности.
Выставляем лимитные заявки по своим ценам до исполнения и спокойно строим доходную конструкцию со своим горизонтом или БА.

IV от 15 до 26%




( Читать дальше )

«Огонь свечи еще проходит сквозь стакан,
 В нем преломляется и дрОбится в цене,
 Мне грезится Грааль сквозь призрачный туман…
 И то ли я в бреду, то ли в прекрасном сне?»

Иногда трейдерам стОит посматривать не только на цену актива, форму и цвет свечек, но и на стакан заявок, где иногда стоят крупные лимитные заявки или айсберги, подобные этой:



Такой «сигнал» может служить хорошим дополнением к другим индикаторам или поводом к созданию опционной конструкции. 

Приближается конец года.
Но в опционный перископ уже виден и 2026 год.
Март С132000 для начала.

Никто не знает, что будет с курсом доллара завтра или через год.
Но захеджировать свои позиции или сбережения можно уже сегодня.
Или просто зарабатывать на разнице цен, страйков или прогнозов.
Кому какая тактика ближе.

Даже как бенчмарк, С132000… С133000 тоже полезный уровень.

Всем удачи в новом году!

Продажа колл-опциона на бирже Deribit: пошаговое руководство

Если у вас есть криптовалюта, например, эфир (ETH), и вы хотите продать его по определённой цене в будущем, вы можете использовать колл-опционы для заработка. Разберем, как это работает на примере.

Что такое колл-опцион?

Колл-опцион — это финансовый инструмент, который позволяет продать актив по заранее установленной цене (страйк) до определённой даты (экспирации). Продавая такой опцион, вы получаете премию независимо от того, достигнет ли цена актива страйка или нет.

Пример: 1 эфир (ETH)

1. Ваш актив: у вас есть 1 эфир. Его текущая цена — $2,600.

2. Цель продажи: вы хотите продать эфир за $3,500.

3. Действия: вместо того, чтобы просто ждать повышения цены, вы продаёте колл-опцион со страйком $3,500 и экспирацией, например, 25 марта.

4. Доход: за продажу опциона вы получаете премию в $60. Эти деньги вы получаете сразу.

Два возможных сценария

1. Цена не достигает $3,500

Если цена эфира не превысит $3,500 к моменту экспирации, вы сохраняете эфир и получаете премию $60. После экспирации вы можете продать новый опцион и повторять процесс.

( Читать дальше )

На рынке всё плохо, как обычно, и мы ждём, когда ситуация стабилизируется и начнётся рост. Поэтому я решил попробовать сформировать позицию на опционах, надеясь на некоторый рост нашего рынка после января 2025 года. У меня есть определённая сумма, которую я бы не хотел тратить и сильно рисковать. Сегодня я рассмотрел несколько вариантов действий:

Вариант 1: Чайка

Пытаемся сформировать позицию, при которой мы не теряем деньги, если рынок будет стоять в боковике. Если рынок начнёт расти, мы будем зарабатывать. Если рынок сильно упадёт, мы купим его за низкую цену, т.е. будет открытый край если рынок уйдет ниже.

Для этого нам нужно иметь сумму, равную стоимости одного фьючерса, выходит в районе 245 000 руб.

Доход составляет около 24 000 рублей при удачном стечении обстоятельств.

Вариант 2: Обыграть через бычий колл-спред

Берём те же 245 000 рублей и кладём их на вклад на 3 месяца под 22% (покупаем облигации, но вклад проще рассчитать).

Вероятный доход составляет 12 741,37 руб.

( Читать дальше )