риск

В этой статье я хочу поделиться опытом своего товарища и подвести вас, как мне кажется, к важному заключению.

Предыстория: Андрюша молодой бизнесмен со своим мебельным цехом. Андрей стал моим клиентом в августе 2016 года. Мы обсудили с ним стратегию сотрудничества и начали с небольшой для него суммы (10 тыс). Каждый месяц свободные средства он довносил на свой счет, поэтому депозит стремительно рос. Андрею еще и повезло попасть на волатильный период, за который удалось превысить среднюю полугодовую доходность. Лично для меня +40% за полгода это отличный показатель, но Андрею, как и любому другому инвестору, было мало. Его предложение изменить стратегию и увеличить риск было отклонено. Следующих полгода закрылись с доходностью +20% (август 2017). Его это сильно расстроило. Было принято решение вывести половину средств, ведь у него появились более прибыльные “темы”. Торговля продолжалась в спокойном режиме. В моменты просадок по счету, у Андрея сидело по несколько волосков. И в середине

Да.

Если у тебя есть лишние деньги, то либо ты их сам отдашь и почти ничего не получишь взамен, либо у тебя их отберут силой или хитростью.

Это суровая реальность.

Но люди очень упрямы и не верят в это.

Когда я использую словосочетание «лишние деньги» — обязательно найдётся тот, кто возразит мне, мол «Лишних денег не бывает!»

И окружающие одобрительно закивают ему в ответ или залайкают его камент.

Типо — это же аксиома!

Но это не аксиома — а иллюзия.

Контртренд является неоднозначным и рискованным видом заработка. И тем не менее он наиболее распространен среди дилетантов, поскольку ошибочно ими считается с позиций бытового обычного восприятия максимально психологически комфортным. Вставать в позицию против рынка психологически проще, чем торговать в направлении тренда, потому что тогда вы покупаете по тем ценам, которые представляются низкими, и продаете по тем ценам, которые кажутся высокими.

Сам мозг человека так устроен, что он легко привязывается к среднему значению и дает субъективную оценку – дорого или дешево относительно этого среднего. Именно поэтому так популярны различные скользящие средние (ЕМА,SMA, АМА и т.д.) Однако не настолько все просто. Пока рынок в боковике, трейдер может (даже достаточно длительно!) зарабатывать небольшую маржу, торгуя контртренд. Но когда рынок мощным движением выходит из длительного боковика, неподготовленный человек может потерять все. Не сомневаюсь, что именно контртренд и непривычные ценовые уровни за рамками боковика заставляют людей

Настраивая блок «Управление рисками» в программе TSLab столкнулся с вопросом, в каком часовом поясе указывать время для ограничения торгов.
Это рекомендуется делать в первые минуты начала торгов, а также в последние минуты перед перерывом и окончанием торговой сессии. Особенно это актуально для опционного дельта-хэджера.

И тут интересная ситуация.
Сам я живу в часовом поясе GMT+2
Биржа работает по московскому времени GMT+3
А в программе TSLab на часах возле индикатора соединения с сервером брокера отображалось время GMT+4



Брокер — АЛОР.
Сервер — дополнительный, rfut7.alor.ru, так как на обычном нельзя одновременно торговать и фьючерсами, и опционами.
У Алора есть отдельные сервера для торговли фьючерсами, отдельные для опционов, и как оказалось, отдельные для совместной торговли и фьючерсами, и опционами.

Обновлённый Инвестиционный бюллетень ABTRUST от 01.07.2019 показал насколько мы близко подошли «к краю пропасти». Конечно, я не возьмусь говорить о сроках, но как говорят в инвестиционной среде – покупать риск сейчас, я бы точно не стал.

Итак, какие интересные выводы можно сделать из последнего инвестиционного бюллетеня.

Во-первых, и самое простое. Индекс Московской биржи вышел за 95% доверительный интервал на 5 летних и 10 летних трендах, что говорит об очень большой вероятности скорой коррекции и в случае развития мирового кризиса перехода к полноценному медвежьему рынку (график 1). Также на статистической диаграмме видно, что Индекс находится в наиболее вероятной зоне и может продолжить свой рост ещё до августа, но потом вероятность продолжения роста начинает стремительно уменьшаться, что подтверждает первичный вывод об опасности входа в настоящее время в рискованные активы (График 2).