риск

Почему важно проводить тесты торгуемых алгоритмов? Чтобы оценить возможные просадки, получив их распределение в прошлом.

Почему важно ограничивать и контролировать просадку?

Во-первых, заранее трудно определить момент, когда потребуется вывести деньги со счета. Это может быть связано с кучей нерыночных причин. Например, срочно понадобились деньги или же возникла возможность реализовать более прибыльный бизнес. Если просадка большая, то придется остановить торговлю и зафиксировать потерю существенной части депозита.

Во-вторых, активный трейдинг имеет смысл, если на интервале 3-5 лет дает преимущество перед процентной ставкой, которую на той же бирже можно получить разными способами. В чем тут проблема? Если мы регулярно инвестируем капитал в инструменты, лишенные (или почти лишенные) рыночного (ценового) риска, то мы регулярно можем делать реинвестирование. В случае активной торговли при допустимой большой или фактически уже большой просадке у нас нет возможности делать реинвестирование довольно долгое время.

( Читать дальше )

В серии статей хотел бы обсудить основные варианты стратегий продажи волатильности, показать преимущества и недостатки каждой из них.

Наверное, самый агрессивный и простой по внешнему виду способ пытаться зарабатывать на распаде опционов – это двухсторонняя продажа.

В самом вырожденном (тривиальном) виде стратегия не предполагает прогнозирование рынка и в таком случае кол-во продаваемых колов и путов равно друг другу, часто даже трейдеры стараются подобрать премии кола и пута так, чтобы и они были равны между собой. Псевдологичный вопрос, который может быть задан по данной стратегии торговли – это на чём же тогда происходит заработок? если мы не имеем взгляд на рынок, а просто встаём против любого направленного движения рынка. Чтобы ответить на этот вопрос достаточно сравнить две цифры Implied Volatility (IV) и Historical Volatility (HV). Для удобства и наглядности воспользуемся сервисом option.ru – функцией «Графики волатильности». Построим сравнительный график IV и HV за 2017 год для нефти марки Brent торгуемой на российском рынке (если конечно дублирующее автоследование за американскими фьючерсными котировками можно назвать полноценной биржевой торговлей).

( Читать дальше )

Расскажу о книге Jason Calacanis «Angel: How to Invest in Technology Startups—Timeless Advice from an Angel Investor Who Turned $100,000 into $100,000,000», в которой Джейсон Калаканис повествует об инвестировании бизнес-ангелами в технологические стартапы на ранних стадиях, делясь опытом, который позволил ему превратить 100 тысяч в 100 миллионов долларов. Прочитать эту книгу меня заставила статья о поиске «единорогов» («Finding “Unicorns:” Questions to Ask Before You Invest in a Startup») в блоге Тима Ферриса. Книга полезна для тех, кто хочет инвестировать в стартапы. Но она окажется пригодится и для основателей стартапов, т.к. поможет понять, чего хотят инвесторы и какие вопросы они будут задавать.

Джейсон Калаканис утверждает, что его книга — словно красная таблетка в матрице, которая позволит кардинально повысить своё благосостояние. Он сам — выходец из бедной семьи из Бруклина, превративший 100 тысяч долларов в портфель акций стоимостью более 150 миллионов долларов. Конечно же это всё произошло не без помощи удачно выбранных компаний, таких как Uber и Thumbtack. Калаканис вложил 25 тысяч долларов в Убер, когда последний стоил 5 миллионов долларов, а на момент написания книги данная компания оценивалась рынком уже в 70 миллиардов! Автор сравнивает свои инвестиции с лотереей, в которой он покупает билеты из 1% выигрышных. Без риска конечно не заработать такое состояние.

( Читать дальше )

Здравствуйте, господа-товарищи.
Кажется я «наелся» форексом )), аж в глазах рябит от обилия котировок и метаний по кросс-курсам.

В любом случае радостно, что познал этот дивный мир:
с начала июня 2017 официально приступал ==> Погружение в астро-форекс.
Даже научно-познавательную статейку сотворил ==> Алгоритм поведения фунта/йены.

Плюсовал на форекс стабильно, в основном по мелочи, пока не надоело.



Но захотелось на склоне лет покоя, а он мне перестал сниться. И вдруг, глянул себе гороскоп, а там — эпохальное событие! Прямо сейчас транзит ЮПИТЕРА по моему натальному Марсу. Такое бывает 1 раз каждые 12 лет. Рекомендация — начинать МАСШТАБНО рисковать, особенно по нефти. Да еще с минуты на минуту подключается транзит Венеры

( Читать дальше )

Покупать будем доллар против канадца. Проектируемая точка 1.23 +\- 0.0030. Риск — декабрьский пут = 1.2% Целевая зона — 1.35. И


( Читать дальше )

Все наслышаны, но немногие навиданы — что существует стратегия торговли на новостях. Это замечательно для скальперов и прочих интрадеев.

Сначала надо осмотреться, куда загоняют цену перед статой,
открыть за пару минут до новости позу, которая на грани перехода в новый коридор цен, и…

а) вылететь на все депо, желательно мелкое

б) собрать профит, насколько позволит жадность

* Тонкости сделки (если сработал пункт б):
Оценить опубликованную стату очень быстро. Исходя из этого экспресс анализа закрываться по ситуативной разметке уровней. Навык игры на фортепиано сгодится. Однако можно заранее выставить длинннный тейк. Срезать покороче успеете. << А «стоп аут» зашит по умолчанию >>.

Только что в 15.30 мск вышла тут одна, важная стата.
А у меня отработанная стратегия, называется — "20 баксов, моргнуть не успеешь". Заодно астро-прогноз, куда пойдет доллар. Прогноз бывает ошибочный, и не всегда он есть. В этот раз удачно.



( Читать дальше )

Господа,
я за словом в карманы не лезу, пишу как дышу — всю правду матушку,
даже если она кому не по лицу приятна (нелицеприятна).

Как вы знаете, астролог вознамерился деньгами померяться с виксом, согласно прогнозу вероятного октябрьского падения рынка США. Вероятность есть, но не 100 %. И на благородную цель собрал много не мало, а помалу… со всех, кто пожелал рискнуть (пул со_инвесторов). Не все дошли до разорения. Однако первые жертвы есть. На бирже такие истории — не редкость, нашел чем удивить. Но моя правда — кто не рискует, тот не пьет.

Тем, кто вылетел с этого праздника жизни, приношу свои искренние переживания. Но мы все точно знали, на что идем. А кто еще в обойме, те пристально наблюдают за судьбой своих денег по конкретной сделке на виксе через мать его — форекс.



Завтра станет окончательно ясно в 16.35 или позже.
Удачи нам, коллеги!

Сплю и вижу, что сбываются мои медвежьи мечты. ;))



PS
Кой кому такие бешеные риски нравятся, и они уже копят мани на следующую заварушку. Все удовольствия за ваши деньги.

Добрый день друзья!

Уже и не помню когда это произошло, то ли 3 октября, то ли 4 числа.

Короче, прогулялся я вечерком с ветерком и отправили меня в обязательном порядке в отпуск.
Надеюсь на короткое время...

Но, а выглядит это примерно вот так:



Но, а спустя несколько дней в больнице вот так:



( Читать дальше )

Болезнь нельзя вылечить, ее можно поменять на менее серьёзную.

Сначала обострился геморрой, потом заболела поясница, затем настала очередь гриппа, следующим заныл зуб…

Какое отношение это имеет к трейдингу? Риск: от него нельзя избавиться. Можно уменьшить (или увеличить) или поменять один вид риска на другой: например, риск ликвидности на риск изменения ставки. Хуже всего, когда риск невидим (скорее всего, он в этом случае «офигенный»).

Часто риск не видят арбитражеры.

 Характерный пример: крах фонда LTCM в 1998 г. (не учли риск ликвидности). После этого известный инвестор Леви Л. написал, что рискованно в команде иметь больше одного нобелевского лауреата по экономике (в команде Леви Л. был один, а в команде LTCM – два).

Проданный фьючерс по Си является неплохим хеджем по купленному доллару, — но только не в конце 2014 г., когда разница между ними выросла в 5 раз.

Большой риск часто прячется за маленький (как-то умудряется): трейдер определяет маленький риск и успокаивается, а зря. Некоррелированные до 1998 г. позиции фонда LTCM неожиданно стали высоко коррелированными.

( Читать дальше )

Добрый день друзья!

Мне очень жаль...

Но, нас учил этому «Великий и Могущественный» Джесси Ливермор, да и менее известные лучшие трейдеры мира.
Но, человеческая психология неизменна, так было, так будет… всегда.

Пускай этот пример останется у нас в памяти навсегда!

Риски, а что это такое на самом деле? Это не часть капитала которую мы можем позволить себе потерять, риск нечто большее.
Риски не что иное, как способность\восприятие и умение держать удар, т.е. то потенциально-возможное снижение нашего капитала, т.е. тот уровень просадки при которой мы сможем достаточно быстро оправится от потерь.
Риск — это комфортный с психологической стороны уровень просадки капитала, а не как иначе!

Для меня это 20% на капитал, но пока я не достигал его ни разу (Подразумевается серия убытков подряд, т.е. профессиональная торговля, а не слив за одну сделку).

Информация в первую очередь новичкам, но и опытным торговцам будет не лишнее, ещё раз задуматься над случившимся!

( Читать дальше )