рынок США

С конца октября фондовый рынок США, который уже несколько месяцев находился в упадке, стал быстро восстанавливаться. Начался сезон отчетности, и на текущий момент отчиталось более половины всех компаний, причем прибыль большинства компаний превысила прогнозы.

 Довольно неплохие результаты были у банковского сектора. Несмотря на то, что ужесточение денежно-кредитной политики привело к высокому уровню нереализованного убытка в этом секторе, основные игроки этого сектора в третьем квартале этого года получили прибыль. Чистая прибыль JP Morgan выросла на 35%, Bank of America — на 10%. Результаты Citibank оказались ниже, всего 2%, а вот Goldman Sachs на этот раз получил убыток, чистая прибыль упала на 32%. Но в целом финансовый сектор в прибыли на 16.5%

 После бурного развития технологий искусственного интеллекта было ожидаемо, что сектор IT-технологий будет в прибыли. Однако фактические цифры превзошли ожидания, более 95% компаний этого сектора отчитались лучше прогноза. Результаты «великолепной семерки» этого сектора — Apple, Amazon, Alphabet, Meta (признана в России экстремистской и запрещена), Microsoft, Nvidia и Tesla в основном были положительными.

Для тех, кто работал и продолжает работать с зарубежными рынками через благонадежных посредников, рекомендую присмотреться к началу нового среднесрочного цикла.

Ключевые вопросы ролика:

✔️ Почему доходность Treasures стала положительным фактором для индексов США? 

✔️ Диагонали в SP500, Nasdaq и возможности их торговать. Уровни подтвеждения в Russel2000. 

✔️ Европа следует за Америкой. Почему Eurostock и Dax готовы повторить рост Америки? 

✔️ Сможет ли китайский China A50 выйти в рост и что для этого должна сделать цена?

Комментарии и свои вопросы можете писать здесь или на Youtube.

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

  В прошлом своем посте я писал, что как-то все очень хорошо устроились. Россия воюет и истекает кровью, Украина просто самоуничтожается во имя процветания и загнивания Запада, а это самый коллективный Запад как-то легко отделывается. Ну топливо слегка подорожало, ну туалетная бумага теперь жесткая, но это же во имя великой цели — окончательно добить «восточных варваров» и заграбастать их несправедливо накопленное их предками природное добро.


  И я предположил, что вот этого не будет. Не будет легкой прогулки для Запада. И звоночки уже были еще месяц назад. Рост ставок в США и отсутствие реакции на это товарных рынков. В первую очередь золота, чего никогда раньше не было. Золото настойчиво отказывалось падать, не смотря на заоблачные ставки ФРС. Но надо же подождать, верно?
Прошел месяц и реакция последовала. Да какая. График.

В пятницу индекс S&P 500 завершил свое крупнейшее недельное ралли за год, при этом базовый индекс вырос почти на 6%. Доходность 10-летних облигаций, поддержанная комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду и слабым отчетом о занятости за октябрь в пятницу, выросла примерно на 40 базисных пунктов и составила около 4,55%, что стало самым большим недельным ростом с марта.

Акции технологических компаний и компаний малой капитализации привели к росту акций: индекс Russell 2000 вырос на прошлой неделе больше всего с февраля 2021 года. Биткойн достиг самого высокого уровня с мая 2022 года.

В совокупности эти действия рынка вызывают одну из определяющих фраз экономического момента: «Мы вернулись».

Но после этих резких разворотов на рынках акций и облигаций некоторые участники инвестиционного бизнеса остались с только что пересмотренными прогнозами, которые выглядят менее чем пророческими — фондовые быки становятся осторожными на минимумах, стратеги призывают к доходности в 5,5%. на 10-летнюю одновременно с ее возвратом на 4,5%. Еще больше пятен на бизнесе, который, похоже, не может все сделать правильно.

На своём закрытом канале ABTRUSTOPSEC я достаточно подробно описывал, почему я по медвежьи смотрю на рынок акций в США, и это объясняет достаточно большую экспозицию золота в моих портфелях. Сегодня я хочу опубликовать ещё несколько интересных фактов, подтверждающих мою позицию в этом вопросе.

На данном графике представлены три популярные индекса: NASDAQ, SP500 и RUSSELL 2000, несложно увидеть, что большая часть роста Американского рынка приходится на высокотехнологичный сектор, в то время как широкий рынок, представленный RUSSELL 2000, вернулся к значениям 5-ти летней давности.

РФ
Думаю, на текущих уровнях нужно еще сокращать лонги по рынку РФ. Рубль укрепляется при нефти, которая стоит на месте. Что будет с рублём, если нефть начнёт расти? Видимо, рубль укрепится еще сильнее, и это еще больше не понравится российским акциям.

Чисто технически отсюда смотрится более вероятной коррекция по индексу MOEX.

США
Рынок смотрится слабо. Но не утверждаю, что здесь надо играть от шорта. Рыночные настроения на низах. Обычно это характерно для локального дна.

Экономика США весьма сильна. ВВП, durable orders, PMI и др. — данные выходят сильные. То есть на реальном экономическом фронте всё ок. Пока устойчива и финансовая система (т.е. пока не трещит какой-нибудь банк), сложно представить, что рынок США должен рухнуть. Но вся закавырка в том, что о банкротстве банка обычно узнаёшь пост-фактум. То есть, чисто теоретически, даже текущее падение рынка может быть вызвано тем, что уже кто-то обанкротился.

Конечно, риски есть: экономике сложно переваривать такую высокую процентную ставку.

О привлекательности фондового рынка США для частных инвесторов. Аналитики Иван Манаенко и Василий Данилов позитивно оценивают американские акции и рассматривают 7 макрофакторов, которые влияют на фондовый рынок, в статье для журнала «Инвестиции. Профессиональный взгляд».

Читайте онлайн: https://invest-mag.ru/fondovyi_rynok_usa_makroriski_i_perspektivy_rosta

Подписаться и скачать новый выпуск журнала: https://invest-mag.ru/#download

США.
Октябрь начинался позитивно. Однако сейчас S&P спустился ниже уровня начала октября. Налицо признаки слабости. Рынку не нравится возобновившийся рост доходности. На следующем заседании ФРС вряд ли будет звучать по-ястребиному. Более того, думаю, Пауэлл перейдет к мягким тонам.
Свою роль, очевидно, сыграла геополитика. Нефть пошла вверх (здесь можно ожидать продолжения тенденции вверх. Вроде бы, США даже сняли часть санкций с Венесуэлы, но это не помогло, — опять же, сильный price action по нефти).
Текущий геополитический конфликт — это, вероятно, не история 1-2 дней. Конфликт между евреями и арабами, потенциально, один из самых опасных в мире.
Думаю, сейчас не подходящее время инвестировать в акции США с долгосрочным горизонтом.

Россия.
Рынок показывает устойчивость несмотря на волнения на международных рынках. Наш рынок в некотором роде обособился (все иностр. ведь опять ушли). К тому же, играет на руку растущая нефть. По акциям вроде всё смотрится пока позитивно. Но есть один вопрос: какое влияние на российские акции в дальнейшем окажет укрепление рубля? Определенное время падение рубля увеличивало выручку нефтяных компаний. По акциям я бы поставил не «позитивно», но «нейтрально-позитивно».