рынок

Доброе утро, всем привет!

Последняя неделя лета… а теперь к другим новостям.

Bloomberg вангует нам сокращение экспорта нефтепродуктов...



( Читать дальше )

Главный стратег по акциям США JPMorgan Дубравко Лакос считает, что ралли фондового рынка в этом году закончено, поскольку существует множество факторов, которые будут оказывать давление на рынок до конца 2023 года, пишет Business Insider.

Эксперт предупредил инвесторов о наиболее важных факторах, которые будут оказывать влияние на рынок. В частности, это высокое отношение цен акций к доходам, поскольку в настоящее время средний показатель P/E для компаний, входящих в расчет индекса S&P 500, торгуется на уровне 20х. Лакос называл этот уровень потолком. Он также отметил чрезмерные «бычьи» настроения инвесторов, что контрастирует с началом года, когда преобладали «медвежьи».

Он также допустил, что денежно-кредитная политика останется жесткой. По словам Лакоса, ФРС будет удерживать процентные ставки на высоком уровне до конца года и вряд ли начнет снижать их в ближайшее время. Фискальная политика будет ужесточаться. По словам Лакоса, 2023 год стал годом «масштабного смягчения бюджетной политики», поскольку правительство выделило $1,8 трлн, однако в 2024 году федеральные расходы, вероятно, значительно сократятся, что может повлиять на экономический рост.

( Читать дальше )

Довольно интересно выглядит рынок по ряду значимых инструментов
Мой ТГ:  t.me/mirINVESTone/

МОЕХ
Глобально выглядит так: Голова плечи на старших ТФ от мин к дневному, причем даже на недельном!


ВАЛЮТА БАКС: По фьючерсу клин + сбор ликвидности на не очень большом объёме + тест зоны сопротивления.


( Читать дальше )

У Мандельброта, в «Непослушных Рынках», понравилось очень точная аналогя инвестиционной стратегии, как строительство корабля.

99% корабль плавает в нормальную погоду, но 1% попадает в шторм. И ради этого 1% его конструкция делается гораздо прочней и стоит гораздо дороже.

Если рассмотреть торговые стратегии как управление кораблями в шторм, получится:

Предсказывать погоду, предвидеть шторм. Можно иметь легкий корабль, но хорошо знать погоду, и заранее уйти в бухту перед штормом. Это инсайдеры, топ директора, чиновники и депутаты. Отличная стратегия. К сожалению, не все умеют предсказывать погоду так точно как чиновники и депутаты.

Страховка, можно иметь легкий корабль, и застраховать его. Это различные стратегии защиты инвестиций, например пут опционами. К сожалению, есть риск что если шторм потопит слишком много кораблей, когда их владельцы прийдут за страховкой, у страховщика не окажется для всех денег.

Несколько кораблей в разных морях. Диверсификация, на мой взгляд лучший способ, к сожалению, он недоступен. Ключевой момент — должно не просто быть несколько кораблей, моря тоже должны быть разные. К сожалению это также и недоступный вариант, разве что для богатых людей, иметь средства в разных странах мира, это очень много бумажной работы.

( Читать дальше )

С учетом дисконтов выручка РФ за 2022 по нефти составила $147.6 млрд по оценкам CREA (в 2021 — $111 млрд по данным ЦБ РФ), по нефтепродуктам — $63 млрд (в 2021 — $70 млрд), по газу — $78.4 млрд (в 2021 — $55.5 млрд), по СПГ — $20.6 млрд (в 2021 — $7.3 млрд). В итоге нефтегазовый экспорт в 2022 мог составить $310 млрд vs $244 млрд в 2021. Но тогда не было эмбарго, дисконты минимальны и физические поставки были на высоком уровне, по крайней мере в Европу поставки шли до последнего момента, а как в 2023? С 1 января 2023 по 16 августа 2023 экспорт нефти упал на 30% г/г, нефтепродукты — минус 35%, природный газ — минус 80% (!), СПГ — минус 42%, а в совокупности минус 45% г/г. С 1 июня 2023 по 16 августа 2023 экспорт нефти минус 33% г/г, нефтепродукты — минус 42%, газ — минус 80%, СПГ — минус 52%, а по всем позициям минус 46% г/г. @spydell_finance

( Читать дальше )

Рынок корректируется на 1% каждый день, и трейдеры в безумии. Даже Тимофей уже голосует интуицией за коррекцию. Ну что за стыд. Интуиция на рынке не подскажет как быть. Мне было бы стыдно играть на бирже, исходя из того, что я чувстую своим нутром.



Мне так приятно видеть, как множество из вас обращается ко мне с вопросами, идеями и подсказками. Ваше доверие – это ценный дар, и я чувствую глубокую благодарность за него. Несмотря на то что я не всегда физически успеваю ответить каждому лично, я стараюсь быть на связи и делиться ценными мыслями с вами.

Сегодня хочу ответить на один из наиболее часто задаваемых вопросов, который, как мне кажется, многих волнует: «Когда же закончится этот удивительный рост на российском фондовом рынке?»

Ваш оптимизм будет награжден: я вижу потенциал для продолжения роста, хотя, конечно, с небольшими колебаниями на пути. Если взглянуть на анализ и проанализировать медвежий импульс 2022 года, то я считаю, что рынок еще не исчерпал все свои возможности.

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

Четверг. Время поговорить про нашу с вами инфляцию.



( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ, завершивший в прошлом году масштабную программу выкупа собственных акций, теперь хочет за полцены выкупить у нерезидентов до 25% компании. Речь идет об акциях и расписках, принадлежащих инвесторам из недружественных стран и заблокированных в РФ на счетах типа С. До этого подобную сделку из российских компаний проводил только «Магнит». Акции ЛУКОЙЛа выросли на новостях более чем на 5%.

Безусловно, эта новость позитивна для миноритариев Лукойла. Более того, мы ожидали, что Лукойл пойдет по пути выкупа, т.к. он имел более 30% иностранного free-float. Мы предполагаем, что выкуп пройдет по цене около 2750 рублей как 50% от средней цены июля. Таким образом, пакет в 25% обойдется в 476,3 млрд. рублей. Компания при этом должна будет заплатить 10% от стоимости сделки в бюджет, т.е. около 47,6 млрд. рублей, а также провести SPO 20% выкупленных акций в течение 3 лет. Суммарно выходит, что Лукойл потратит на байбэк и последующее SPO около 300 млрд. рублей, при этом будет выкуплено и, скорее всего, погашено до 20% акций.

( Читать дальше )

Многие не совсем понимают из чего получается стоимость и как вывести справедливую цену...
и часть аналитиков оценивает например одни компании дорого, другие дешево… у каждого свои аргументы, иногда и без аргументов, чтоб народ создавал какие то движения и брокер стриг с них свой %.
К примеру могут оценить одну справедливо стоящую в рынке компанию выше показателей, а ту у которой много активов и сильный фундамент ниже плинтуса.
например ИнтерРАО  против ФСК Россети.
смотрим последние отчеты:
у ИРАО цена по балансу 600 млрд.р, а в рынке ее стоимость 450 млрд.р. 
у Россетей  по балансу 2 трл.р, а стоимость 260 млрд.р. (в ее же входит 10% ИРАО)

а аналитик  предлагает лонг ИРАО +50% и шорт Россетей -50% 
что мы получим в данном случае? 
цена ИРАО будет 700\ Россети 130 (цена пакета ИРАО = 50% Россети!) 
не глупо? нет?… по балансу Россети, имеющая уже стоимость в 3 раза больше будет стоить дешевле в 5 раз чем ИРАО? 

ладно, можно сделать было бы скидку, если последняя была бы банкротом… но нет, компания Системообразующая… работает с хорошей прибылью, за 2022г. +40% к текущей рыночной стоимости. 

( Читать дальше )

Вторник — это день новичка на нашем канале. В этот день мы совершаем простые сделки на рынке, отвечаем на вопросы начинающих трейдеров и разбираем темы, которые актуальны для новичков.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.

9:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова
10:00 — 11:30 — Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, работа с новичками в чате
11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок. 

Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы

Подключайтесь и станьте частью крутой команды!

( Читать дальше )