рынок

Инвесторы и трейдеры часто используют специфический сленг, который новичкам может быть непонятен. Предлагаю сегодня рассмотреть основные выражения в мире инвестиций:

• «Ловить падающий нож». Ситуация, когда цена актива резко падает, а инвестор покупает его в расчёте, что падение вот-вот прекратится и цена отскочит.

• «Сидеть на заборе». Когда на рынке много неопределённости, инвестор или трейдер решает какое-то время не совершать сделки, а понаблюдать за происходящим со стороны.

• Свозили на маржин-колл или «пришел дядя Коля». Ситуация, когда резкое движение цен на рынке настолько уменьшает деньги на счете трейдера, что брокер требует довнести деньги на счет. Если быстро не сделать этого, брокер принудительно закроет маржинальные позиции.

• Мамба — Московская биржа. Произошло от ее предыдущего названия ММВБ. Последнее время употребляется все реже.

• Туземун (от англ. to the Moon — «на Луну») — подразумевает мощнейший рост какого-либо актива, «прямо до Луны». Не факт, правда, что потом с грохотом не спустится обратно на землю.

( Читать дальше )

КНР планирует смягчить денежно-кредитную политику и увеличить бюджетные расходы в следующем году. Также среди заявленных Правительством целей на 2025 год – энергичный рост потребления, повышение эффективности инвестиций и расширение внутреннего спроса. Актуальную экономическую ситуацию на китайских рынках проанализировали  эксперты Центра экономического прогнозирования (ЦЭП) Газпромбанка.

Китайский сводный индекс деловой активности (PMI) в ноябре остался на том же уровне, что и в предыдущем месяце (50,8 п.). Впервые с января 2023 г. производственный PMI (50,3 п.) выше, чем непроизводственный PMI (50 п.). Расширение деловой активности в производстве, вероятно, обусловлено ожиданиями новых торговых ограничений со стороны США (так, американские ИТ-компании запросили увеличение объёмов производства техники у китайских партнёров до конца 2024 г.). Деловая активность в непроизводственном секторе находится на пограничном уровне, указывая на низкую активность потребителей.

На слабость в потребительском секторе также указывает динамика инфляции. В ноябре потребительские цены выросли на 0,2% г/г (в октябре рост был на уровне 0,3% г\г). В месячном выражении потребительская инфляция снизилась на 0,6% м/м в ноябре.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи по итогу основной сессии торгов снизился на 0,4% до 2 512,54 пунктов, а долларовый РТС – на 3,53% до 766,44 пунктов. Стоимость фьючерсов на марку Brent растет на 1,93% до $73,3.

Новостной фон снова негативный. Премьер Венгрии Виктор Орбан заявляет о стремлении задействовать все дипломатические средства для урегулирования конфликта на Украине. В то же время он считает, что мы сейчас живём в самые опасные недели конфликта.

Инфляция в России продолжает ускоряться:

• В ноябре рост потребительских цен в России ускорился до 1,43% с 0,75% в октябре и 0,48% в сентябре, свидетельствуют данные Росстата. Показатель оказался выше консенсус-прогноза в 1,3%.

• В годовом выражении инфляция в прошлом месяце увеличилась до 8,88% с отметки 8,54% по итогам октября и 8,63% — сентября. Ожидалось, что показатель составит 8,7%.

• С 3 по 9 декабря рост потребительских цен замедлился до 0,48% с 0,5% в предыдущий недельный период.

ЕС согласовали 15-й пакет: Санкции направлены на борьбу с «теневым флотом танкеров», с помощью которого, по утверждению ЕС, Москва якобы обходит установленный странами G7 и их партнерами потолок цен на нефть.

( Читать дальше )

December 11, 2024 08:35 

www.foxbusiness.com/video/6365870356112

Экспирация (от лат. exspiratio — истечение срока) — завершение обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже, исполнение обязательств по ним.

В дни, когда происходит исполнение обязательств (экспирация) по опционам и фьючерсам, на биржах может резко вырасти волатильность. Неопытных инвесторов это может застать врасплох и заставить принять неверное решение.

Например, продать актив, в то время как его цена изменилась из-за обычной технической процедуры.

Российский рынок готовится к квартальной экспирации, которая пройдет 19 декабря. Обычно проходит всегда в четверг.

Зачем знать про дату экспирации?

Для трейдеров и просто активных инвесторов это знание дает возможность заработать, так как в последний день обращения контрактов в моменте волатильность цен на контракты может временно возрасти. Также это может затронуть и базовые активы (особенно если они низколиквидные).

Также эта информация позволит:

• Отслеживать цену. Ко дню экспирации цена фьючерса может сильно измениться по отношению к базовому активу как в большую, так и в меньшую сторону. 

( Читать дальше )

После роста на протяжении трех сессий подряд на рынок вернулись панические настроения. В итоге, на закрытии торгов индекс МосБиржи потерял 1,95%, опустившись до 2522,75 пункта, индекс РТС ушел в минус на 2,59% — до 794,46 пункта.

Негативные ожидания относительно ужесточения монетарной политики препятствуют развороту рынка. Также позитив связанный с постом Трампа в соц. сети о желании Украины поскорей завершить конфликт, не получил развитие.

Очередное размещение от Минфин: Снижение может быть связано с сегодняшним аукционом Минфина по размещению ОФЗ. В пятницу ведомство зарегистрировало новый флоатер ОФЗ-29027.

Размер нового выпуска составляет ₽1 трлн. Таким образом, рублевый рынок испытает колоссальный разовый отток ликвидности, что как мы наблюдали неделей ранее, вызывает общую слабость на рынке.

Защитный актив: Золото дорожает третий день подряд. Поддержку драгоценному металлу оказывает рост напряженности на Ближнем Востоке и ожидания, что ФРС снизит ставку на заседании в декабре.

В общем, настрой прежний — до 20 декабря медленно, но верно рынок на страхе повышения ставки корректируется, а начало разворота можем увидеть уже после заседания ЦБ, если конечно все пройдет без сюрпризов.

( Читать дальше )

Сейчас, наверное, многие задаются таким вопросом. Стоит ли искать, ловить это дно? Если вы не разглядываете графики целыми днями (я, кстати, даже несмотря на активную торговлю, этого стараюсь не делать), если вы предпочитаете среднесрочные сделки, то вам лучше ограничиться работой на недельном графике. Как говорил мой отец об автомобилях: хороший стук наружу выйдет. Так и хороший тренд покажет себя и даже даст в себя зайти. Внизу недельный график Лукойла. На нем я показал все точки входа и выхода с начала 2022 года по начало 2024. 

Первая точка входа была в августе. Перед этим было 3 недели роста. Свечка от 1 августа красная, но ее тело выше тела предыдущей недели, значит, она растущая. Но только свечка от 15 августа (зеленая стрелка) давала вход с комфортным стопом – за минимумом этой недели. Можно было купить Лукойл в конце этой недели. После этого было 3 недели роста, а четвертая закрылась падающей свечкой (хоть и зеленой, она отмечена красной стрелкой). Надо было либо закрыть сделку в конце этой недели, либо подождать пробития минимума этой свечи и выйти. В этой сделке можно было получить минимум 10% прибыли.

( Читать дальше )

Предлагаю сегодня более подробно ознакомиться с обновлённой дивидендной стратегией от Атон:

«Стратегия-2025: на пороге больших перемен»:

Высокая историческая дивидендная доходность российского рынка всегда была одним из факторов его привлекательности. По приблизительным оценкам, в ближайшие 12 месяцев крупные публичные компании заплатят более 4,5 трлн рублей дивидендов.

Более половины этой суммы (свыше 2,5 трлн рублей) может прийтись на нефтегазовый сектор. На акции в свободном обращении может быть выплачено около 1 трлн рублей дивидендов, что соответствует примерно 10- дневному обороту на Мосбирже.

В целом готовность российских компаний продолжать выплачивать хорошие дивиденды является важным фактором инвестиционной привлекательности российского рынка в глазах частных инвесторов.

Сейчас, в период высоких ставок (ЦБ прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2025 году в диапазоне 17-20%), дивидендная доходность многих эмитентов выглядит не так привлекательно, однако у некоторых компаний, таких как Лукойл $LKOH она находится на сопоставимых со ставками уровнях.

( Читать дальше )

Конец года — подходящее время, чтобы внимательно пересмотреть свой инвестиционный портфель, навести в нем порядок и подготовить его к налоговым платежам. Разберем по шагам, что инвестор может успеть до января:

Открыть и пополнить ИИС

Имеет смысл пополнить ИИС первого или второго типа до конца 2024 г. Чтобы уже в 2025 г. получить вычет в размере взноса.

Пополнить ИИС имеет смысл, даже если вы пока находитесь в выжидательной стратегии и ждете окончания цикла повышения ставки.

Можно завести средства на ИИС и пока разместить их в фонд денежного рынка. Так вы и вычет получите, и средства будут работать.

Лимит вычета в размере взноса на ИИС составляет 400 тыс. руб.

Программа долгосрочных сбережений

Если ваши планы — иметь не только государственную пенсию, но и частную, можно успеть в 2024 г. открыть программу долгосрочных сбережений.

Суть программы: участник осуществляет добровольные взносы, а оператор программы (негосударственный пенсионный фонд, НПФ) инвестирует их, тем самым обеспечивая доходность вложений.

( Читать дальше )

Инфляция в России всерьез беспокоит. В последнюю неделю, похоже, она вышла из-под контроля, достигнув рекордных 0,5%.

Власти обсуждают возможности борьбы с инфляцией через увеличение предложения товаров, но пока эти перспективы выглядят туманно, а вот замедление деловой активности и растущие риски стагфляции мы видим четко.

Помните, при прошлом повышении ставки многие говорили о том, что Россия, мол, не Турция, что у нас не будет такого, что в Турции было принято множество неверных решений, поэтому такой результат. Так вот. сейчас ситуация очень даже напоминает турецкий сценарий. По крайней мере, начало этого “триллера”.

ЦБ ничего не может сделать, кроме как повысить КС, уже и 25% не выглядят фантазией. Если случится такое – розничные инвесторы продолжат покидать фондовый рынок (что там с планируемым ростом в 3 раза). Добавим сюда риски замедления экономики и возможные дополнительные налоговые ужесточения.

Что же банки при высокой ставке? Вариантов немного – придется увеличивать свои резервы, и да, это негативно скажется на их финансовых результатах. А вот Мосбиржа наоборот, вполне может получить выгоду от увеличения процентного дохода.

( Читать дальше )