На фондовом рынке есть два типа инвесторов – долгосрочные инвесторы и спекулянты. Интересно, что первых меньшинство, но они владеют почти 99% акций, а спекулянтов в количественном отношении большинство, они владеют небольшой долей акций и, по сути, создают основные краткосрочные колебания стоимости акций.
Интересно также, что спекулянты на долгом сроке обычно зарабатывают намного меньшую доходность, часто даже отрицательную, иногда даже обнуляют свои вложения. Хотя часто любят подчеркивать, что могут заработать за один день десятки %, но обычно скромно умалчивают, что за весь период инвестиций только потеряли деньги. Почему так получается и почему никому не советую выбирать стратегию спекуляций?
Рассмотрим один из самых рискованных и бессмысленных видов спекуляций – шорт, т.е. продажа акций в долг.
Почему стоит никогда не продавать акции в шорт:
Закупаю её на низах на несколько десятков тысяч рубелей, и сразу ставлю тейкпрофит +30%. И через несколько месяцев тейкпрофит срабатывает. Любопытно, когда эта стратегия перестанет работать, но пока работает. И неважно, что эта компания – мусор, утопающий в долгах. За три таких итерации мы получаем удвоение проворачиваемых в ней средств.
Космическая гонка среди миллиардеров вчера приобрела неожиданный поворот. Вначале, миллиардер, глава Amazon и космической компании Blue Origin Джефф Безос пригласил присоединиться к своему полету в космос 82-летнюю летчицу Уолли Фанк. Он рассказал об этом в своем Instagram: «Никто не ждал дольше. Пришло время. Добро пожаловать в команду, Уолли. Мы рады, что вы полетите с нами 20 июля в качестве нашего почетного гостя», — написал миллиардер.
Спекулянт гэмблер и спекулянт коллекционер.
Акции и портфели из них — это спекуляция и игра, я не спорю.
Но одно дело — пытаться угадать, какая фишка выстрелит, и совсем другое — подбирать фишки по заданным параметрам.
Это уже ближе к коллекционированию, чем к гэмблингу.
Любой коллекционер хочет, чтобы его коллекция оценивалась дорого.
И любой коллекционер хочет, чтобы в его коллекции была какая-нибудь уникальная штучка, которая сейчас мало кому нужна, и которая попала в коллекцию за недорого, но которая потом станет нужна всем и многократно возрастёт в цене.
Именно такая ситуация была в начале века.
Начинающему инвестору или спекулянту, присуще делать ошибки и терять деньги. И это к сожалению, не новость. Синдром Баффета — это еще один способ потери денег. Что же это такое?
В жизни Уорена Баффета был период, когда он вкладывал все деньги в одну компанию и она приносила ему сказочные проценты. Дальше он находил другую компанию, и так далее. К сожалению некоторые неопытные инвесторы, а также спекулянты делают тоже самое. Инвесторы находят какую-нибудь малоизвестную компанию, на малознакомом американском рынке, в которую вкладывают все деньги. А дальше трясутся и плачут, когда убытки достигают 20-50 процентов. Так же и со спекулянтами, они тестируют свою стратегию на одном инструменте, а потом терпят огромные просадки, не говоря уже о том, что многие просто сливают депозит.
Если задастся вопросом, почему так происходит, опытному инвестору становится ясно, что все дело в риске. Риск это один из ключевых показателей на рынке ценных бумаг, спекулировании валютой и прочим. Ни для кого не секрет, что спекуляции — это игра на бирже с повышенным риском. Так к этому риску вы прибавляете еще парочку таких, о которых вы даже не задумывались. Первый это риск одного актива, когда вы спекулируете только на одном инструменте у вас, повышается риск, а вместе с ним вероятность проигрыша. Для уменьшения риска одного актива существует диверсификация. Ну я надеюсь, что это тоже все знают. Второй это риск, который со временем уменьшается. Риск отсутствия знаний и опыта. Это очень коварный риск, который вы не видите. Его крайне трудно измерить. В него входят как раз риски несоблюдения стратегии, риск менеджмента и прочих инвесторских и спекулянских вещей, относящихся к покупке и продаже активов.