транснефть

📈Котировки Транснефти прибавили 3,4% после новости о возможности сплита акций в 100 раз

Как сообщает «Коммерсантъ», Транснефть и Роснефть пришли к соглашению по вопросу произошедшего в 2019 г. загрязнения нефтепровода «Дружба». Транснефть согласилась компенсировать ущерб, в пределах $15 за баррель загрязненной нефти; Роснефть сможет получить от Транснефти до конца мая 2025 г. компенсацию за убытки своих зарубежных клиентов, если они докажут обоснованность претензий. Стороны также достигли компромисса по претензиям, которые Транснефть предъявила, ссылаясь на невыполнение Роснефтью контрактных обязательств по объемам поставки и транспортировки нефтепродуктов в 2020–2021 гг.

Мы считаем новости благоприятными для бумаг Транснефти фактором: достижение соглашения с Роснефтью устраняет риск выплаты слишком большой компенсации за загрязнение нефти. В июле 2019 г. совет директоров Транснефти определил максимальный размер компенсации грузоотправителям в $15/барр. или примерно $330 млн в общей сложности. Транснефть ранее заключила соглашения с поставщиками из Казахстана, а также со всеми крупными нефтяными компаниями РФ (ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, Газпром нефть), кроме Роснефти.

( Читать дальше )

ВОПРОС О СПЛИТЕ АКЦИЙ ТРАНСНЕФТИ МОЖЕТ БЫТЬ ВЫНЕСЕН НА СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ УЖЕ В СЕНТЯБРЕ — ЧЛЕН СД — ИФ

КОМИТЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ТРАНСНЕФТИ ПОДДЕРЖАЛ ПРЕДЛОЖЕНИЕ О ДРОБЛЕНИИ АКЦИЙ КОМПАНИИ В 100 РАЗ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ ИХ ЛИКВИДНОСТИ — ЧЛЕН СД — ИФ

«Транснефть» смогла урегулировать с «Роснефтью» комплекс взаимных претензий, связанных с загрязнением нефтепровода «Дружба». Стороны договорились, что «Роснефть» сможет до конца мая 2025 года получить у «Транснефти» возмещение убытков своих иностранных клиентов, если те будут доказаны, но его предельный размер не превысит $15 за баррель.

Формально срок предъявления претензий истек еще в мае 2022 года. «Роснефть» откажется от иска к «Транснефти» на 11 млрд руб., а «Транснефть» — от своих исков к нефтекомпании.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6187127

Что я вам говорил ?😊
Транснефть просто ракетой полетела !
Признаки разворота Транснефти заметил еще 23 августа в этом посте.
28 августа говорил, что пойдем закрывать дивидендный гэп.
Пока всё так и происходит, что радует))
Завершение коррекции после дивов, отставание от рынка и общий позитив от отчетности сделали своё дело.
Продолжаю держать бумагу.
Подписывайтесь, чтобы не упускать такие торговые идеи !

С 25 марта 2022: +64,7% (+24,6%*)
За месяц: +11,3% (+6,8%*)

*индекс МосБиржи

В августе российский рынок акций продолжил расти, и индекс МосБиржи обновил максимум с февраля 2022 года. Поводом для оптимизма по-прежнему было ослабление рубля, которое оказывало поддержку экспортно ориентированным компаниям. В этот раз мы внесли в подборку три изменения.

Во-первых, добавлены обыкновенные акции Сбера. Российский банковский сектор может получить рекордную прибыль в 2023 году. Аналитики SberCIB Investment Research не анализируют перспективы акций Сбера из-за конфликта интересов, поэтому мы использовали консенсус-прогноз, подготовленный Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржей.

Во-вторых, включены акции X5 Group после хорошей отчетности за 2К23. Компания объявила о росте выручки за этот период на 19,2% относительно уровня годичной давности. При этом акции X5 Group торгуются с коэффициентом EV/EBITDA 2023o на уровне 3,5, что говорит об их фундаментальной недооценке. Если компания проведет редомициляцию бизнеса и возобновит выплаты дивидендов, то котировки ее акций могут вырасти.

( Читать дальше )

18 августа 2023г мы опубликовали пост (https://smart-lab.ru/blog/news/932743.php), в котором говорили о снижении котировок Транснефти и нежелании участников рынка закрывать дивидендный гэп. С того дня ситуация кардинально изменилась: котировки выросли на 13%, превысив 131 000 руб за бумагу. Одна из причин роста — хорошая отчетность компании по МСФО за 1 полугодие 2023 года.



НЕ является инвестиционной рекомендацией!

Компания отчиталась за II квартал и I полугодие 2023 г. Результаты отличные, заметно выше ожиданий рынка (консенсус-прогноза Интерфакса). 

Ключевые показатели:

• Выручка: 636,7 млрд руб., +3,3% г/г

• EBITDA: 297,7 млрд руб., +9% г/г

• Рентабельность по EBITDA: 46,7%, +2,4 п.п.

• Чистая прибыль: 181,5 млрд руб., +52,5% г/г

Выручка увеличилась, так как рост тарифов Транснефти на 6% с начала 2023 г. отчасти нивелировал сокращение добычи нефти и поставок. Рентабельность по EBITDA выросла в том числе благодаря сокращению операционных расходов. На внушительный рост чистой прибыли повлияло получение прибыли в 24 млрд руб. против убытка в 5,9 млрд руб. за счет доли в зависимых и совместно контролируемых компаниях, а также получение прочего дохода (курсовые разницы, переоценки) в размере 14,4 млрд руб. вместо убытка в 9,5 млрд руб. в I полугодии 2022 г. 

💡Результаты второго полугодия могут быть хуже на фоне продолжения сокращения экспорта и добычи. Тем не менее Транснефть хороша достаточно стабильным бизнесом и платит дивиденды, ожидаемая доходность 12–13%. #TRNFP

( Читать дальше )

Первое, что притягивает взгляд к любому активу — это динамика. Вчера я заметил резкое увеличение волатильности в восходящем движении по сравнению со снижением. 

 

Обращаю также внимание, что настоящий рост происходит с возросшими объемами, т.е. спрос на актив увеличивается и сейчас сопоставим всего с тремя днями 2023 года по объему. Т.е. это не разовое открытые / закрытие, а именно увеличение открытого интереса. Следом за началом роста сегодня произошел обратный пробой канала неопределенности, что указывает на завершение нисходящего цикла. Простыми словами далее можно говорить о росте.

( Читать дальше )

Транснефть отчиталась по МСФО сразу за 2 первых полугодия — 2022 и 2023 года. Одна из самых “закрытых” компаний с непонятным ценообразованием, давайте разбираться, что происходит.

Ранее был отчет по РСБУ из которого можно было увидеть рост прибыли на головной трубной структуре

Транснефть по РСБУ: трубный бизнес чувствует себя уверенно 

Сравниваем полугодовую прибыль 2022-2023 года с ГОДОВОЙ в прошлом — результаты сопоставимы!

Напоминаю, что дивиденд за 2022 год составил 16600 рублей, обратным пересчетом из 50% выплат из прибыли по МСФО за 2022 год выходит 241 млрд руб прибыли за 2022 год (правда скорректированной на курсовые).За 2023 год будет явно больше (50+ млрд руб за второе полугодие явно смогут заработать)

( Читать дальше )