транснефть

📈TRNF +5,5%, Транснефть растет уже третий день подряд, когда основные игроки нефтяного рынка в основном падают. Вероятно инвесторы вспомнили разговор “по душам” (Новости — Правительство России (government.ru)) и ждут 15 500 дивидендов!

Переориентация нефтяных компаний на Восток идет полным ходом. Введенное Европой эмбарго заставляет компании искать новые рынки. Явными кандидатами становятся Индия и Китай, которых еще нужно заманить скидками. Вопреки ожиданиям некоторых аналитиков, дисконт на нефть нашей марки Urals все еще держится на уровне $33 за баррель.

При этом Роснефть и Транснефть становятся бенефициарами. Первая готова наращивать добычу и увеличивать экспорт в страны Азии. Индия уже заявила, что удвоит импорт российской нефти. Транснефть тоже не останется в стороне. При падении загрузки «Дружбы» в западном направлении, трубопровод ВСТО (Восточная Сибирь — Тихий океан) увеличил загрузку на 20% и объемы будут расти. 

Вдобавок растут перевозки нефти жд транспортом. Через станцию Мегет должно вскоре проходить 80 тыс. баррелей в сутки. Наши компании пытаются во что бы то ни стало развить новые каналы продаж, а ценовой конъюнктурой воспользоваться для получения дополнительной прибыли. Это мы уже можем увидеть в статистике Минфина. За май 2022 года поступления в бюджет от нефтегазовой отрасли выросли на 42,7%. В основном за счет Газпрома, но и нефтянка внесла значительный вклад. 

💵 На валютном рынке тоже много изменений. ЦБ пытается сдержать чрезмерное укрепление рубля. Экспортерам в дополнение к снижению лимита на продажу валюты до 50%, разрешили зачислять валютную выручку на зарубежные счета. До этого любой вывод средств был ограничен. А физлица теперь смогут переводить за рубеж до $150 тыс. в месяц. Остается лишь надеяться, что эти средства будут выводиться в восточном направлении, а не обратно в Лондон.

Пока Центробанк смягчает требования, прочие банки борются с отсутствием валютной ликвидности. Райффайзен установил комиссию по счетам в валюте, заставляя население избавляться от доллара. Тинькофф вообще решил добавить к курсу 10%, лишь бы инвесторы принесли в их банкоматы кровные наличные баксы.

На этом фоне все больше верю в восстановление доллара выше 70 рублей в ближайшее время. Продолжаю смотреть на валюту только с точки зрения покупок, а нефтегазовую отрасль рассматриваю, как одну из лучших инвестиций в текущей фазе рынка. Дивиденды, увеличенные финансовые потоки и ценовая конъюнктура позволят компаниям нарастить фин показатели, и как следствие, восстановить капитализацию быстрее прочих секторов.

Не является инвестиционной рекомендацией

Трубопровод ВСТО имеет общую пропускную способность 1,64 миллиона баррелей нефти в сутки и является самым быстрым и дешевым способом доставки ресурсов на рынки Азии.

Экспорт нефти ESPO Blend через порт Козьмино в июле запланирован на рекордно высоком уровне — 3,64 миллиона тонн (0,88 миллиона баррелей в сутки).

Увеличение поставок в следующем месяце стало возможным, поскольку Транснефть нарастила прокачку нефти по ВСТО в Козьмино за счет использования присадок примерно на 70.000 баррелей в сутки.

К трубопроводным поставкам Россия планирует добавить еще 80.000 баррелей в сутки за счёт железнодорожных перевозок нефти со станции Мегет. Такие поставки могут начаться уже в июле.

Дополнительные объемы позволят увеличить загрузку Козьмино до 0,90 миллиона баррелей в сутки с текущего среднего значения 0,75 миллиона баррелей в сутки в этом году

РФ наращивает мощности для экспорта нефти на восток после санкций ЕС (fomag.ru)

Нефтегазовый сектор становится самым привлекательным тк платит дивиденды и дает возможность заработать на переоценке стоимости акций. Тому примеры, Газпром, Роснефть, Татнефть.

Давайте поговорим о монетизации самой главной отечественной системы доставки черного золота.

1. У уважаемых и не очень лидеров европы  наложить правильные демократические санкции на трубу не вышло. Иными словами денежный поток продолжает течь в Кремль. Основной вопрос как раз в размере этого потока. Давайте разбираться.

2. Цитата с сайта компании касаемо див политики.

9 декабря 2021 г. Совет директоров ПАО «Транснефть» поддержал предложение о переходе на выплату дивидендов 2 раза в год, что позволит обеспечить более равномерное получение доходов акционерами. Переход к выплате промежуточных дивидендов планируется осуществить начиная с дивидендов за 6 месяцев 2022 года при условии принятия соответствующего решения на внеочередном общем собрании акционеров ПАО «Транснефть».

Европа является одним из крупнейших покупателей российской нефти — по данным Eurostat, на Россию в 2021 пришлось 27% суммарного импорта в страны ЕС (или 2.4 млн барр./сут.). Ряд крупнейших европейских потребителей (такие, как Shell, BP) пересмотрели свою политику в отношении закупок российской нефти еще ранее, поэтому решение ЕС не стало абсолютно неожиданным. Тем не менее новости могут способствовать сохранению дисконта на нефть Urals в текущих рыночных условиях.

По имеющимся в распоряжении ПАО «Транснефть» информации и документам, у ПАО «НК «Роснефть» отсутствуют какие-либо убытки, связанные с поставками некачественной нефти иностранным покупателям, которые она заявила в иске и намерена взыскать в судебном порядке, равно как и любые иные убытки, за которые Компания может или должна нести ответственность.

О неприемлемости предложений «Роснефти» как не соответствующих интересам Компании, интересам ее акционеров и действующему законодательству, ПАО «Транснефть» информировало председателя Совета директоров Компании, Заместителя Председателя Правительства Российской Федерации А.В. Новака.

К апрелю 2022 года во внесудебном порядке ПАО «Транснефть» урегулировало последствия Инцидента со всеми грузоотправителями, которые были в этом заинтересованы. 

Размер выплат, полученных ПАО «НК «Роснефть», превысил 75 миллионов долларов США.

Заявление пресс-службы ПАО «Транснефть» — ПАО «Транснефть» (transneft.ru)

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 293,62 (-0,36%)
⬆️ Индекс РТС: 1 273,73 (+1,60%)

Минфин России не намерен менять требования по выплате дивидендов госкомпаниями в размере 50% от прибыли. Также регулятор поддерживает допуск застройщиков к счетам эскроу только на этапе финальной подготовки дома к сдаче и выступает против изменения формулы НДПИ из-за изменения курса рубля.

В апреле экспорт дизельного топлива из России по системе Транснефти снизился на 12% по сравнению с мартом — до 2,2 млн т. Поставки на внутренний рынок сократились на 4,5% — до 3,9 млн т.

Роснефть запустила промышленное производство катализатора гидрокрекинга на заводе мощностью до 4 тыс. т/год в Башкирии.

ЕС разблокировал работу двух крупных заводов удобрений Еврохима в Бельгии и Литве, ранее на них было введено внешнее управление с целью перезапуска производства.

Глобалтранс продлила и увеличила программу обратного выкупа до 7% акций вместо ранее планируемых 5%, однако отказалась от выплаты дивидендов за 2021 год.

По имеющейся информации, компаниям не удалось разрешить этот вопрос на корпоративном уровне, и теперь спор будет решаться в судебном порядке. Сумма претензии для Роснефти незначительна — около 2% EBITDA за 2021.