Bitcoin

С момента рождения в 2008 г. Bitcoin повидал многое. В конце 2009 г. за $1 можно было приобрести несколько сотен криптографических монет. А недавно курс Bitcoin взлетел почти до $4500, одна «цифровая монета» стала в 3,5 раза дороже тройской унции золота. Сто долларов, инвестированные в 2010 году, сегодня превратились бы в несколько миллионов. Но как долго может расти криптовалюта?

Три фурора Bitcoin

За всю историю Bitcoin трижды взлетал в цене из-за резкого увеличения спроса, пишет SeekingAplha.

(Источник: Google Finance)

Первая волна пришлась на начало 2013 г. – время банковского кризиса на Кипре, когда финансовые учреждения временно прекратили работу, электронные переводы не проводились, а в банкоматах не было наличности. Из-за паралича финансовой системы власти страны изъяли часть банковских вкладов. Это могло подстегнуть интерес к Bitcoin, который не контролировался властями.

Позднее в 2013 г. Bitcoin вновь ускорил рост благодаря спросу из Китая. Его курс на некоторых китайских биржах был в несколько раз выше, чем за пределами страны. Криптовалюта привлекала растущий средний класс из-за отсутствия альтернатив, считает Гийом Бабин-Трэмблей, исполнительный директор Посольства Bitcoin в Канаде.

«Китайцам очень сложно инвестировать за границу. У них пузырь на рынке недвижимости, пузырь на фондовом рынке, и одна из самых высоких норм сбережений», – цитирует Forbes слова Бабин-Трэмблей.

В результате очередного ажиотажа в ноябре 2013 г. курс Bitcoin впервые превысил $1000, но перешел к снижению после того, как Центробанк Китая запретил финансовым организациям проводить операции с криптовалютой.

Всего с начала 2013 г. до максимумов года курс Bitcoin вырос более чем в 80 раз.

Третий раз Bitcoin взлетел в цене после того, как в марте 2017 г. Центробанк Японии признал криптовалюту легальным платежным средством, а в мае рейтинговое агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг Китая, впервые с 1989 г.

Долгосрочный тренд

Если не брать в расчет три пика, то график Bitcoin представляет собой параболическую кривую линию (красная линия на предыдущем графике). Во многом это связано с ограниченным предложением Bitcoin. Код криптовалюты лимитирует ее эмиссию – всего может быть выпущено 21 млн монет. Причем количество новых «цифровых монет» сокращается вдвое каждые 4 года.

На 1 января 2017 г. было добыто 76,6% от возможного объема Bitcoin, на 1 августа ­­- уже 78,1%. По подсчетам, максимальное количество криптовалюты будет достигнуто в 2033 г.

Спрос на криптовалюту остается высоким. Bitcoin все шире распространяется среди обычных людей и применяется в бизнесе.

На карте зеленым цветом отмечены страны, которые разрешили легально использовать Bitcoin, желтым — страны, где пока обсуждают этот вопрос, красным – страны-противники криптовалюты.

География Bitcoin

(Источник: BitLegal)

Следующий график отражает динамику цены Bitcoin с 30 июня 2013 г. по 4 августа 2017 г. Зеленая кривая линия – 200-дневная скользящая средняя, красная линия – 50-дневная скользящая, а черная – полиномиальная линия тренда. Последняя кривая схожа по параметрам с прогнозной линией тренда на bitcoinforecast.com.

(Источник: SeekingAlpha)

По прогнозу bitcoinforecast.com, стоимость Bitcoin на бирже Bitstamp к декабрю этого года достигнет $7500.

(Источник: bitcoinforecast.com)

Впрочем, данные bitcoinforecast.com кажутся менее полезными, когда нужен прогноз на следующее десятилетие. Параметры кривой предсказывают цену за один Bitcoin к 2027 г. на уровне $17,77 млн, что конечно же маловероятно. Более приближена к реальности полиномиальная линия тренда (представленная ранее), которая не берет во внимание резкие скачки цен. Она показывает, что криптовалюта может вырасти к 2027 г. до $131,6 тыс. Это значение близко к прогнозу Saxo Bank. Датский банк предсказал цену в $100 тыс. за Bitcoin к 2027 г., но сначала криптовалюта может снизиться до $2 тыс. уже в этом году.

Фундаментальная стоимость

Котировки Bitcoin безусловно подвержены влиянию эмоций. Однако стоимость криптовалюты также можно оценить в рамках классической экономики. В упрошенной модели минимальная цена одного Bitcoin должна равняться затратам на электричество, необходимого на его производство, написал в обзоре Дэвид Сзабо в начале 2015 г.

Все устроено следующим образом. Примерно каждые 10 мин. в мире добывается посредствам так называемого «майнинга» 25 «монет» Bitcoin. Они делятся пропорционально проведенным вычислительным операциям. При этом каждый «майнер» заинтересован в росте вычислительной мощности своего оборудования, чтобы увеличить заработок. Но по мере роста участников рынка, доля каждого в прибыли снижается. В целом, процесс добычи имеет смысл продолжать, пока затраты не превысят прибыль.

По мере увеличения общей мощности системы, растут и затраты на электроэнергию, необходимую при производстве одного Bitcoin, пишет Сзабо.

Ниже сравнивается кривая затрат на электроэнергию с курсом Bitcoin.

К моменту выхода статьи Сзабо, а именно на февраль 2015 г., для производства одного Bitcoin было необходимо электричество на $150. При этом его рыночная стоимость равнялась $240.

Что это может означать

Можно предположить, что, при прочих равных, Bitcoin будет дорожать в долгосрочной перспективе, несмотря на возможные периодические спады. Через 10 лет стоимость одной «монеты», по разным подсчетам, может дойти до $100 тыс. или $131,6 тыс., а то и больше.

Однако стоит быть осторожными и учитывать риски. После неожиданного разделения Bitcoin никто не может быть уверен, что подобное не повториться вновь. Некоторые эксперты и вовсе считают, что код Bitcoin могут взломать. Тогда его стоимость упадет до нуля. Так что, наверное, не стоит вкладывать в криптовалюту значительную часть своих средств.

По материалам SeekingAlpha

БКС Экспресс

Всем доброго времени суток, здоровья и хорошего настроения!

Решил выкладывать сюда ежедневные вечерние (по большей части удобно выкладывать вечером) дайджесты текущих сервисов майнинга биткоинов, предоставляющих возможности долевого участия в майнинге (облачный майнинг) и их мониторинг (в т.ч. текущих удельных выплат на единицу купленной мощности), исходя ТОЛЬКО из своего личного опыта и на основе моих личных расчетов и выводов.

Считаю, что текущих аналитических сервисов недостаточно. Я лично в свое время все равно путался в них и не понимал что есть что, когда искал сам куда вложить деньги. В основном люди или мало инвестируют (по 10-20 долларов, что я считаю нерепрезентативно и не может гарантировать сохранения качества аналитики при увеличении сумм инвестирования), или анализируют все проекты вперемешку, то есть наиболее стабильные контракты по майнингу биткоинов на алгоритме SHA-256 от троицы крупнейших и подтвердивших свою репутацию компаний (Hashing24, Hashflare и Genesis-Mining) соседствуют с мелкими скам-проектами, или срочными малоинтересными контрактами по майнингу альтернативных криптовалют, без какого-либо подробного описания отличий.

Пока моя текущая мощность, которую я приобрел на собственные средства:

1)       Hashing24: 85,1 Th/s.

2)       Hashflare: 49,9 Th/s.

В перспективе планирую вкладывать денежные средства в Genesis-Mining (при открытии возможности инвестирования в данный проект), а также буду вкладывать незначительные средства в прочие проекты майнинга, которые являются непроверенными (для личного теста) и вашего интереса. Хотя доверять серьезные суммы буду только 3 вышеназванным проектам.

Блокчейн проникает во всё большие сферы жизни. Многие специалисты считают, что за ними будущее и данные технологии станут неотъемлемой частью финансовых и бизнес-процессов. Как они могут изменить нефтяной рынок и способствовать его стабилизации?

Из-за длительного колебания нефтяных цен между $45 и $55, каждая нефтекомпания изо всех сил пытается «ужаться», сокращая расходы и оптимизируя продажи.

Нефтяная промышленность уже давно лидирует в области внедрения различных технологий. Но, несмотря на успехи, достигнутые в последние годы, даже снижая затраты, тем самым опуская безубыточность до рекордных минимумов, отрасль широко игнорирует одно из самых важных событий века – технологию блокчейн (Blockchain).

Технология blockchain – «тренд 2017 года», как интернет в 1990-е годы – просачивается в каждую крупную индустрию, к которой она прикасается.

По нашему мнению, мы находимся в её последних стадиях. Единственный вопрос, который остаётся открытым: закончилась ли волна 3 или мы еще делаем её подразделения, после чего уйдем на 4. Однако данный вопрос только затягивает окончание роста по времени, но не отменяет конечных целей. Основной вариант (указанный на графике) предполагает первые цели: 4800-5000, вторые: 5600-5800. А после … любой пузырь сдувается на 80-90%, любой может сам посчитать от конечных целей, а это район 500-1000. Более точно можно будет судить после окончания роста и достижении уровня 1850 .

Так выглядят перспективы bitcoin с точки зрения волнового анализа. Если же рассматривать сентимент (настроение толпы), то таких жутко бычьих настроений не было давно. Многие сравнивают это явление с тюльпаноманией 17 века, новости о новых ценовых рекордах, майнерах, теперь можно услышать и увидеть практически везде. Что происходить на таких настроения, мы убеждались не раз.

Более подробно: ELLIOTWAVE.ORG

Сегодня bitcoin вновь обновил рекордные уровни, превысив, по данным Coindesk, отметку в $4500. Рост криптовалюты впечатляет, еще 6 месяцев назад ее курс был на уровне $1000. В годовом же выражении стоимость bitcoin выросла примерно на 600%.

Такая доходность, без сомнения, внушающая. Но насколько она велика по сравнению с тем, что могли принести инвестиции в другие классы активов?

Криптовалюты против S&P 500

Справедливо начать сравнение динамики bitcoin с S&P 500, который инвесторы используют в качестве бенчмарка. Чтобы понять, насколько громадный всплеск цены bitcoin, прочитайте следующее. За последние 90 лет среднегодовая доходность по индексу S&P 500 составила всего 9,8%. Это означает, что bitcoin обошла индекс широкого рынка на головокружительные 6000%.

Взглянем немного с другой стороны. Для сравнения возьмем промежуток времени, который потребовался для роста вдвое индекса S&P 500. На текущий момент индекс находится на уровне 2468,11 пунктов. Половина – 1234 пунктов. Последний раз индекс был на этом уровне в конце 2011 года, следовательно, понадобилось практически 7 лет, чтобы он удвоился. Это в 40 раз дольше, чем потребовалось bitcoin.