S&P500

S&P Достиг новых максимумов и неизвестно как долго он еще будет расти, я не претендую на оригинальность, но хочу задать такой вопрос.
Зачем шортить растущий рынок?
Ведь на мой взгляд всегда можно найти более достойное применение деньгам, чем бороться с рынком и доказывать свою правоту. Если шортим S&P с текущих уровней, понятно, позиция не может быть значительной против тренда, но можно допустить, что это долгосрочный хай, а если нет, тогда усреднение, в попытке все таки поймать верхи?
Сам в данный момент без позиции по S&P,ниже привожу некоторые мои сделки.

Первое, что бросается в глаза… кто-то зашортил раньше времени...
Второе, динамика нашего рынка не будет точно коррелировать с S&P500.
Третье, по динамике не видно резкого падения на 100 или 200 пунктов. Сильная поддержка.

Это пока мысли, основанные на имеющихся предварительных расчетах.
 
 
 
 
 

Долго я ждал отметку 1800, пришлось вчера ехать открывать счёт и перекидывать деньги в срочном порядке. Шорт открыт по 1801. Всё равно куда SP пойдёт дальше, но весь фундаментал просто кричит, что это развод.  Позиция открыта без стопа и без плечей, с целью 1650-1600 пунктов в 1-2 квартале 2014 года.

Сегодня, 22 ноября 2013 г., мы ожидаем обновления максимального значения по декабрьскому фьючерсу S&P 500. По нашим ожиданиям, максимальное значение может составить 1811 пунктов. Мы предполагаем, что от уровня 1811 возможно коррекционное движение к уровням 1775, но в этом случае стоит выставить стоп на уровне 1816. 

Так же мы рекомендуем рассмотреть вариант покупки бумагу VGR которая с технической точки зрения смотрится вверх рекомендуем цену входа 16 со стоп-лосом по цене 15,85 и тейк профитом 17.
 
 
 
 

22.11.2013, Москва — Инвесторы активно вливают деньги в фондовые активы — фактически в максимальных объемах за последние 13 лет. Главный фактор ажиотажа — пиковые цены на акции — по материалам AForex.
Фонды акций получили рекордные объемы инвестиционных средств в первые 10 месяцев 2013 года — $172 млрд. До этого момента очередной рекорд составил $272 на пике инвестиционного бума 2000 года. Большую часть кэша получают фонды, инвестирующие на международном фондовом рынке, однако, фонды, диверсифицирующие клиентские портфели в среде американских активов, также получили рекордный объем средств под управление.
С момента кризиса S&P500 почти утроился. Инвесторы с 2012 года уверенно переключались с фиксированных инструментов на акции на фоне
раскручивания «спирали» монетарного стимулирования.


( Читать дальше )

Вчера американские акции падали (уже третий день к ряду). Индекс Standard & Poor’s 500 упал на 0.4% до 1781.37 — по материалам AForex.
Индекс Dow Jones Industrial Average просел на 0.4% до 15900.82. Многие инвесторы заговорили о том, что текущее время, вероятно — время перемен и разворота для фондового рынка. Время для инвесторов, которые зарабатывали на акциях с начала 2013 года, начать (или увереннее продолжить) фиксировать прибыль и пересмотреть структуру своего портфеля.
Всего S&P 500 вырос в 2013 году на 25% — лучший год за последнюю декаду на фоне QE3. Акции индекса торговалась с мультипликатором в среднем х17 (по данным на 15 ноября), что выше среднего значения х15 и максимум, если считать с мая 2010 года.


( Читать дальше )

показаны несколько «ровных» недель. целая картина намного интереснее.

по картинке можно предположить, что стоим на одном уровне и никуда не двигаемся. но, на самом деле, это не так, совсем не так.



другие стратегии
 
 
 
 

( Читать дальше )

Для buy-side интересны фундаментальные модели, увязывающие так или иначе рыночную стоимость компаний с микро- и макро- экономическими предикторами и позволяющие хотя бы с какой-то точностью делать прогнозы относительно поведения цены акции в будущем (основываясь на предположениях относительно поведения переменных-предикторов). Одна из модей такого рода (т. н. T-Model) была разработана Tony Estep, и в дальнейшем была развита Jarrod'ом Wilcox'ом из Wilcox Investment в т. н. P/B-ROE модель (см. Wilcox, Jarrod and Philips, Thomas K., «The P/B-ROE Model Revisited» (March 10, 2004); и кратко — в данной презентации).

Доступная аппроксимация модели строится с помощью регрессии вида ln(P/B) = a+b * ROE + c * Real Required Return + d * [long-term projected?] Inflation rate [expectations?]. (ROE — return on equity, P/B — price to book value per share). В качестве прокси последних я взял Moody's Baa OAS (поскольку среднее кредитное качество компаний в S&P500 находится где-то между А и BBB, см Distribution of Corporate Ratings in index,

( Читать дальше )

Дамы и Господа!
Спешу сообщить Вам пре(не)приятнейшую новость!
Мы являемся свидетелями больших перемен!
Индекс S&P500 достиг исторического максимума в 1800 пунктов и теперь долго и безмятежно будет падать! 
Возрадуемся и нальем бакалы за наших американских коллег!

.....................

Торжество продолжалось всю ночь и закончилось грандиозным салютом :)

А теперь ближе к делу.
S&P500 не так и прост, как может сразу показаться. Все попытки анализа на малых периодах, рано или поздно, оканчивались фиаско. Пришлось задействовать «тяжелую артиллерию» :)
Перейдя на недельный таймфрейм, геометрический теханализ дает интересную картинку.
Весь послекризисный рост происходит в довольно узком восходящем канале. Он построен по двум минимумам (кризисный минимум и минимум 2011г.) и промежуточному максимуму (май 2011г).
С 2011г. рост ускорился и можно смело прочертить новую линию поддержки (мелкий зеленый пунктир). Она построена по первым двум минимумам, прошла двойной тест, что свидетельствует о её значимости для большинства трейдеров.

( Читать дальше )