VIX

Трейдеры, торгующие волатильностью, настроены агрессивно. Желание заработать на обвале фондового рынка США и соответствующего роста волатильности нарастает.

Игроки эти торгуют опционами на  CBOE Volatility Index, ожидая резких колебаний по S&P 500. «Индекс страха» VIX имеет обыкновение взлетать при обвале американского рынка акций и падать на устойчиво растущем рынке. При этом CBOE Volatility Index уже не первый месяц находится неподалеку от исторических минимумов.

Сейчас трейдеры уверены, что спокойствие сохранится недолго. Опционы на VIX указывают, что соотношение стоимости ставок на снижение волатильности и ее рост находится на минимуме с октября 2015 года. Примечательно, что в начале 2016 года мировые фондовые рынки провалились вслед за Китаем.  

( Читать дальше )

Добрый день смартлаб! Блумберг сегодня опубликовал занимательный график соотношения сделок на индекс волатильности (VIX) по опционам колл и пут с 2008 г.

   Верхняя часть графика показывает объем сделок по путам и коллам.  Как можно заметить, количество сделок по опционам колл практический всегда преобладает, т.к инвесторы страхуют портфель от резкого скачка волатильности, который обычно случается на падении (покупка акций + покупка колл опционов VIX).
   Нижняя часть графика показывает соотношение количества сделок по путам и коллам на индекс VIX. Примечательно, что  высокие показатели данного соотношения в 2014 г. и 2015 г. (выше 4 к 1 коллов к путам) приводили к росту волатильности, т.е  инвесторы которые покупали коллы оказались правы в определении рыночной ситуации, причем заранее до ее появления. Такое же соотношение мы можем наблюдать и сейчас, будет ли рост волатильности это вопрос.

( Читать дальше )

-Nasdaq Composite вырос более, чем на 3,5% — лучший месяц с февраля 2017 года (растет в 11-и из последних 13-и месяцев)
-Акции FANG подскочили на 10% — лучший месяц с октября 2015 года (растут в 11-и из последних 13-и месяцев)
-Dow Transports свалился более, чем на 3,5% — худший месяц с момента Brexit (июнь 2016 года)
-VIX достигал рекордных низов в течение торговой сессии на отметке 8,84
-Доходности тридцатилетних трежерис выросли на 6 б.п. – самый большой месячный прирост с ноября 2016 года
-WTI прибавила 9%, вновь оказавшись над отметкой $50 – лучший месяц с апреля 2016 года
-Индекс доллара ослаб до значений декабря 2014 года – худший месяц с января 2017 года – самая продолжительная полоса снижения с 2011 года

Американская статистика, основанная на фактах, рухнула вниз в четвертый месяц подряд.
Самый продолжительный период снижения с сентября 2010 года и самое низкое закрытие месяца с февраля 2009 года.

Транспортный индекс снижается в 9-и из последних 11 дней.

( Читать дальше )

Открыл позицию вчера, 26 июля.

Почему?
VIX фьючерсы в контанго.


( Читать дальше )

Здравствуйте коллеги, давно почитываю классный сайт Кургузкина, long-short.ru
Одной из главных тем там в последнее время является инвестирование в инверсные etf на волатильность VIX, типа xiv, ziv.
Если кликнуть тег волатильность в верхнем правом углу то появится много статей по теме на том сайте, не буду повторять что там написано.


( Читать дальше )

И будет все хорошо!

Плюсы за профит поставите позже!

Индекс волатильности закрывает неделю на уровне 9,31 — рекордное значение за всю его историю (ниже он был только в конце 2006 года, но закрытие недели было выше текущих значений).

Доходности 10-летних трежерис игнорируют монетарное ужесточение ФРС…

( Читать дальше )

 Приветствую всех своих читателей!



                 Как известно всем нам, Американский рынок находится в очередной раз на своих исторических максимумах и многие аналитики пишут статьи о его росте уже и до 2700 пунктов при текущих 2471+. 
                 Конечно это возможно, и даже выше. Стоит напомнить, что Голдман Сакс давали цели 3000 пунктов к 2020 году, и анализ этот предлагался еще по моему в 2015 или 2014 году.

                 Однако коррекции все равно приходят и сколько-нибудь существенной коррекции на рынке США не было уже с 2015 года, когда прошла одна стремительная в августе и еще одна которая растянулась с декабря 2015 по начало февраля 2016.

                 Последние движения более меньшей амплитуды выкупались и на ситуации с Брэкзитом в июне 2016 и на выборах в США в ноябре 2016, после которой к слову рынок растет беспрерывно уже 9 месяцев подряд.

                 Разумеется он может расти и дальше ни кто этого не исключал, но все же лично я ожидаю коррекцию порядка 7-10% в ближайшие 3-4 месяца, а если совсем смотреть оптимистически на ее ожидание, то в августе.



( Читать дальше )

С середины 90-х годов Чикагская опционная биржа рассчитывает индикатор волатильности — VIX, или так называемый «Индекс страха».

Теория (не заговора)

Этот показатель отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.

VIX показывает состояние рынка, его направление и настроение. Закономерность индикатора такова, что когда рынок падает, индекс волатильности растет, а когда рынок растет, индекс волатильности снижается.

По базовой теории, если значение VIX находится выше 40-45, то это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Такие ситуации складываются тогда, когда цены находятся у минимумов и пора задумываться о долгосрочных покупках.

( Читать дальше )