VIX

Опережающие индикаторы — слив рынков BRIC.
Сливают весь риск, комоды, сырьевые валюты.
Пока S&P завис на поддержке, остается ещё вероятность похода на 1440-1460.
Хорошая инвестиция сейчас — осторожная покупка VXX, backratio спредов, covered call на VXX.
В случае падения рынка, VXX уйдет вверх ракетой.
Впрочем про VXX завтра.

Посмотрел сегодня на волатильность опционов на VIX и ужаснулся.
VIX падает, но по возросшей волатильности видно, что люди активно хеджируются от падения рынка call опционами на VIX.
 
График VIX и подразумеваемой волатильности из OptionVue

Матрица опционов на VIX из OptionVue

Надо подумать как продать волатильность в VIX.

Читать далее 

 
Индекс волатильности VIX биржи CBOE находится на исторических минимумах.
Это повод для покупки дебетовых конструкций, таких как календарные спреды, диагональные спреды и т.п.

 
S&P всё таки добрался до 1400 пунктов. Но предыдущая неделя нарисовала красивый зеленый молоток. По технике просится коррекция в район 1280-1300 пунктов.


 
Счет нагружен календарями на SPX, OEX и вертикальными спредами на VIX. Но при выходе S&P 500 за пределы 1400 пунктов придется попами побояться. 
Надеюсь хотя бы на откат до 1360 и роста VIX до 18-20 пунктов. 
 
Картинки стырены у Chris Tyler www.optionetics.com

Они тоже агитируют за коррекцию (НЕсурковская пропаганда):

Здесь должна была быть весёлая картинка с участием Адама Джонсона соведущего Street SMART, но она тупо не загрузилась с 6-ой попытки :)))
Что само по себе тоже весело :)))

VIX (индекс расчётной волатильности SP-500) и SPY с начала 2012 года. SPY-тёмно синяя линия. VIX-жёлто-красная область.(строил в Excel)

Захотелось выложить Вам и для себя обзорчик по текущей ситуации.

Решил начать с нефти, она подошла к достаточно крепкому уровню, цену ей набивает США и Европа со своими санкциями. Иран 4-ый мировой экспортер нефти в мире, и к чему приведут эти наезды на них США знала, так что мне пока не понятно для чего это все.

Второе это бычьи настроения в америке, они достатчно высокие примерно с этих уровней можно косить лонги, за этот небольшой период накопилось достаточно мяса которое будет по привычке покупать откаты. Люди забыли, что рынок придуман, чтобы обманывать людей, а не давать зарабатывать.

Третье хотел показать индекс доллара, как бы в восходящем канале.

Далее VIX вошел в зону и которой возможно ждать повышения волатильности.

Доходнсть по 10-и леткам в дипазоне, но если смотреть на график цены, то они кажутся перекупленными, так что с трежерей могут еще деньги прийти.

Ожидаю выхода VIX из треугольника вверх.
Волатильность низкая, для текущего момента Иран, Португалия, Греция и т.п.
7.02.2011 купил вертикальный call спред 15/20 март.
 BOT +1 VERTICAL VIX 100 MAR4 12 15/20 CALL @3.00 CBOEBID=.00 ASK=.00 MARK=17.76 IMPL VOL=88.17%

Break points — 18.

Тупая, как гвоздь конструкция, описанная в десятках книг и журналах.
Например в книге «Trading VIX» by Russell Rhoads.

Даже если VIX далеко не уйдет, время сделает свое дело.

Учитывайте, что опционы не на сам индекс VIX, а на фьючерс на VIX.
VIX опционы экспирируются раньше, чем SPX, OEX, RUT.

После неудачных экспериментов с опционами на ETN VXX, предпочитаю непосредственно индексы на VIX. Но об этом потом...

Страх отсутствует на рынке, судя по VIX!
Индекс VIX, опустился до уровня Июля 2011 года, где-то на этих уровнях, по VIX рынок постоял, а потом последовала мощная движение вниз по нашему рынку. Будьте внимательны, необходимо готовиться к окончанию или по крайней мере торможению текущей растущей тенденции!! 

Индекс S&P продемонстрировал в январе одно из самых лучших ралли начиная с 1997г. (тогда прирост составил 6,1%). Кроме того, порядка 11% рынок прибавил в последний квартал 2011г.

Многие аналитики, при этом отмечают, что такие индикаторы, как RSI (relative strength index) и VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index) достигли своих экстремальных значений. RSI держится выше 70, VIX ниже 20 (последний раз опускался так низко в июле 2011г.). Всё бы ничего, но последний раз, когда эти два индикатора одновременно держались на таких экстремальных для себя уровнях, было 11 месяцев назад. Тогда индекс S&P достиг 32 месячного максимума, после чего было падение почти на 7%.





( Читать дальше )