АКЦИИ

А эти бумажки держу...

Посмотрим дадут ли нам купить на каком нибудь откате в следующем году.

Прибыль от плечевого лонга индекса позволяет покупать ти на росте, не переживая что купил не «лой». за счёт фьючей профит больше чем купить просто акции на всё на лое :)

В табличке поправка в Газпроме там профит на 4% больше (покупали перед заседанием ЦБ), средняя упала из-за добавки которая была закрыта выше, описывалось это всё в телеграм канале.

Менеджмент Русснефти ожидает EBITDA около 70 млрд руб. по итогам 2024 года, что более чем на 70% выше результата 2023 года (41 млрд руб.). В 2025 г. компания планирует сохранить EBITDA на «высоком» уровне. Президент Евгений Толочек отметил, что в прошлом году компания успешно реализовала капитальные вложения и сократила финансовые обязательства перед основным кредитором почти на четверть.

Предварительная EBITDA за II полугодие составила 28 млрд руб., что на 33% ниже I полугодия (42 млрд руб.) и на 16% ниже II полугодия 2023 года (33 млрд руб.). Это ниже ожиданий (35 млрд руб.), что связано со снижением котировок нефти, особенно для компаний, продающих сырую нефть, таких как Русснефть.

Потенциальная выплата первых дивидендов остается ключевым фактором роста акций. Прогноз по добыче нефти в 2025 году снижен на 3% до 6,2 млн тонн, что несущественно, возможно, это связано с продлением сделки ОПЕК+.

Сохраняем «позитивный» взгляд на акции Русснефти с целевой ценой 230 руб./акцию на 12 месяцев. Учитывая рост EBITDA и снижение обязательств, уверенность в начале выплаты дивидендов в 2028 году увеличивается.

«Уже определены первые препараты для регистрации и последующих поставок, годовой оборот по которым оценивается в $500 тыс. Первую поставку планируется осуществить в четвертом квартале 2025 года», — сказала директор по продажам и продвижению «Биннофарм групп» Екатерина Славгородская.

Сделал модель попроще, можно руками поиграться двумя ключевыми показателями – ростом на ближайшие 3 года и целевой маржой EBITDA.

DCF Henderson 

Пообщался с профи, которые занимаются брокериджем салонов Fashion в ТЦ. Инсайд такой.

Да, Henderson — явный бенефициар СВО. Но в сценарии окончания СВО в первую очередь к нам вернется масс-маркет (та же Zara ожидается буквально в течение года). Но сегмент Средний+, в котором играет Henderson (например, Massimo Dutti из Inditex), зайдет не скоро – не в 25-м и не 26-м, а скорее в 27-м году. Поэтому в продолжение роста выручки на горизонте 3 лет отрасль верит.

При этом текущая маржа Henderson для отрасли предельная. EBITDA под 40% — это просто ах! Прошерстил отчетность Inditex, LPP, H&M, брендов Турции и ЮАР – везде рентабельность в районе 10-15%. Только Moncler показывает EBITDA на уроне 33%, но это все-таки люксовый бренд, не наш сегмент.

Сама компания говорит о низком влиянии падения курса рубля и низкой доле транспортных расходов. Но дело не только в них, а больше в расходах на маркетинг в перспективе конкуренции с мировыми брендами. Поэтому в своей версии модели закладываю постепенное снижение маржи до уровня 30%.

Решения общих собраний участников (акционеров)

Формулировки решений, принятых общим собранием акционеров:

1. Направить на выплату дивидендов часть чистой прибыли Общества по результатам девяти месяцев 2024 года в размере 472 500 000,00 (Четыреста семьдесят два миллиона пятьсот тысяч) рублей 00 копеек.

Выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2024 года в денежной форме в размере 45,00 (Сорок пять) рублей 00 копеек на одну обыкновенную акцию Общества.

Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 08 января 2025 г.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=XPnxXVmx00mjU3hwZqu6jA-B-B

Правительство России утвердило изменения в формулу расчета ставок вывозных таможенных пошлин на сжиженные углеводородные газы.

Соответствующее постановление было подписано председателем правительства РФ Михаилом Мишустиным и опубликовано на официальном интернет-портале правовой информации. 

В документе отмечается, что новым ценовым индикатором с 2025 года станет котировка FOB Черное море вместо DAF Брест.

www.finam.ru/publications/item/vlasti-rossii-izmenili-formulu-rascheta-stavok-vyvoznykh-tamozhennykh-poshlin-na-sug-20241228-1057/