АЛРОСА

Рынок ведет себя неадекватно — утром рост, днем падение, вечером отскок. Инсайдеры, инфляция, заявления политиков — все смешалось в один день. 

Сделки

– Новатэк: вчера с утра зафиксировал прибыль, закрыв остальные 2/4 позиции по 1994,4 руб. Риск/прибыль = 1/6,84, в деньгах заработал +136 764,71 руб. Суммарно на сделке сделал +179 338,24 руб.

– Лукойл: ранее акции пробили уровень сопротивления около 7210 руб. на повышенном объёме. Держал длинную позицию с целью 7400 руб., но после того, как начали лить акции в обед, решил закрыть по 7250,50 руб. Заработал +13 333,33 руб.

Вероятно, текущая неделя будет напряженной: помимо появления новой информации, касающейся геополитики, рынок ждет заседания ЦБ, которое состоится в эту пятницу. Согласно консенсус-прогнозу, аналитики ждут сохранения ставки на текущем уровне, а значит, все внимание будет приковано к риторике регулятора в пресс-релизе и на пресс-конференции.

Главное

• Краткосрочные идеи: ФосАгро меняем на Сургутнефтегаз-ап.

• Динамика портфеля за последние три месяца: Индекс МосБиржи вырос на 13%, фавориты опередили его и повысились на 20%, а аутсайдеры прибавили 3%.

Сургутнефтегаз ап
Новая бумага в портфеле: добавляем в число фаворитов на фоне появления перспектив ослабления рубля в краткосрочном периоде. Рубль в ближайшее время может завершить цикл укрепления и перейти к ослаблению из-за временного сокращения экспорта нефти и нефтепродуктов на фоне введения санкций на российскую нефтегазовую отрасль. 

Это приведет к переоценке рынком привлекательности активов, доходы которых сильно зависят от курса российской валюты. Дивиденды по привилегированным акциям Сургутнефтегаз выплачивает с чистой прибыли, которая в 2024 г. могла на 30% состоять из процентных доходов от валютных депозитов. Ожидаем годовой дивиденд в размере 9,5 руб. на акцию.

Алроса с начала этого года пытается сформировать разворот. На графике были уже две свечки с медвежьим поглощением. Посмотрим, что будет в ближайшие дни.

Я в ТГ.

Не ИИР. 

Возможности для заработка на рынке есть практически всегда. Чтобы быть в плюсе, нужно не только зарабатывать, но и не упускать уже полученную прибыль. Как это сделать — поговорим в сегодняшнем материале.

Есть ли повод для беспокойства?

Рынок постоянно оценивает информацию, поступающую непрерывным потоком. События и данные могут наслаиваться друг на друга, поэтому любая торговая идея имеет свой срок жизни. Если какая-либо позиция принесла вам прибыль, есть смысл задуматься о том, а не исчерпала ли себя идея, которой вы следовали изначально.

Профессионалы, как правило, сокращают свои позиции и хеджируются в условиях неопределенности либо перед наступлением событий, которые, по их мнению, могут внести существенные корректировки в цены.

На что стоит обратить внимание сейчас:

• Геополитический фактор остается неопределенным. Последнее время рынок оказался под позитивным влиянием ожидания начала движения в сторону урегулирования конфликта. Однако вчера в СМИ появилась информация, что у США пока нет четкого плана по его разрешению.

• Рынок бриллиантов наводнён как натуральными, так и более дешёвыми искусственными камнями
• За последние 5 лет цены на выращенные в лаборатории драгоценные камни упали почти на 75%
• Нераспроданные запасы DeBeers оцениваются в $2 млрд
• Алроса в 2024г сократила добычу на 4,6% до 33 млн карат

По итогам 2024 года объем портфеля продаж инвестиционных бриллиантов в ВТБ увеличился на 46%, достигнув 2,2 млрд рублей. Количество сделок с драгоценными камнями выросло на 60%. Банк продолжает активно развивать направление инвестиций в бриллианты, предлагая клиентам высококачественные камни от ведущих производителей, включая АЛРОСА.

Оксана Семененко, руководитель Private Banking и «Привилегии» ВТБ, отметила, что для состоятельных клиентов важно формировать портфель с учетом принципов диверсификации, выделяя на альтернативные инвестиции, такие как драгоценные камни, от 5% до 10%.

ВТБ предлагает инвестиционные бриллианты с 2018 года, а с 2023 года появилась возможность обратного выкупа камней, независимо от того, была ли использована опция ответственного хранения. В 2024 году компания АЛРОСА значительно увеличила продажи бриллиантов инвестиционного класса, увеличив их объем в три раза, а в денежном выражении — на 60%.

Инвестиционные бриллианты включают бесцветные камни массой от двух карат с высокими характеристиками цвета и чистоты (D-F, VVS2), а также бриллианты фантазийных цветов. Эти камни являются привлекательным вложением для диверсификации портфеля, обеспечивая надежность и стабильность инвестиций.

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↗️ 97,2762
💶 EUR — ↗️ 101,2243
💴 CNY — ↗️ 13,2365

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы снизился на 0,12%, составив 2 966,53 пункта.

▫️ В очередном «Обзоре рисков финансовых рынков» Банка России, выпущенном вчера вечером ЦБ (pdf-файл), сообщил о наращивании продаж валютной выручки крупнейшими экспортерами в декабре до $13,2 млрд, при среднем показателе за 2024 г. $11,9 млрд.

▫️ Чистые продажи акций российских компаний розничными инвесторами в 2024 г. составили 113,9 млрд руб. (из них 54,5 млрд руб. пришлись на декабрь), сообщается в том же документе.

▫️ Золото за 2024 год выросло в цене на 44,6%, продемонстрировав наибольшую рублевую доходность среди финансовых инструментов российского рынка.

▫️ Сегодня ЦБ опубликовал информационно-аналитический комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм ДКП» (pdf-файл). По оперативным данным, кредитование как физических, так и юридических лиц в январе продолжило замедляться, рост денежной массы поддерживался бюджетными операциями.

В 2024 году АЛРОСА увеличила продажи инвестиционных бриллиантов в три раза г/г, превысив 1 тыс. ед., а в деньгах рост составил 60%. 

Интерес к таким активам усилился после 2022 года, когда из-за санкций и ограничений инвесторы получили возможность покупать бриллианты без НДС. К инвестиционным относят камни от 2 карат, стоимостью от 2 млн руб.

По оценкам аналитиков, российский рынок инвестиционных бриллиантов составляет $75–100 млн, что эквивалентно 5% мирового рынка. При этом мировой сегмент «эмоциональных инвестиций» ежегодно растет на 5–7%.

Однако кризис в алмазной отрасли продолжается. В 2024 году цены на алмазы и бриллианты снизились на 17% и 13%, а крупнейшие компании (De Beers, АЛРОСА) сократили добычу.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7480745?from=doc_lk

«Мы продолжаем оценивать рыночные условия и в настоящее время реализуем действия по дальнейшему управлению денежными потоками, расходами и уровнями запасов в 2025 году», — отмечается в сообщении.

По итогам 2024 года De Beers добыла 24,7 млн карат алмазов, что было на 22% ниже 2023 года.

В частности, производство подразделения Debswana в Ботсване упало на 27% до 19,94 млн карат на фоне намеренной переработки руды с низкими содержаниями на Jwaneng

DBCM в Южной Африке нарастила добычу на 2% до 2,17 млн карат на фоне улучшения содержаний.

В Намибии, производство снизилось на 4% до 2,23 млн карат в результате ремонтных работ судов Debmarine Namibia.

Объем производства компании в Канаде сократился на 16% до 2,38 млн карат из-за плановой переработки бедной руды.

Консолидированные объемы продаж за весь год снизились на 28% в годовом исчислении, а средняя цена реализации выросла на 3% до 152 долл/карат, что отражает большую долю проданных необработанных алмазов с более высокой стоимостью, что частично нивелируется 20% снижением среднего индекса цен на алмазы.