АПРИ

АПРИ. Предварительные параметры выпуска облигаций:

- BBB-
- 1 млрд р.
- Купон / доходность / дюрация — 32,0% / 37,1% / 0,9 года

Дата размещения: 4 марта


Подробности — на слайдах презентации 👇👇👇


Подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ПАО АПРИ:
— по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
— или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Главный архитектор ПАО АПРИ о новом проекте в Ленинградской области

На строительном рынке стремительно набирает обороты тенденция к использованию облигационных займов. Облигации позволяют опережающими темпами проинвестировать инфраструктуру и дать дополнительную маржинальность проектам. И у нас уже есть кейсы, про которые в связи с этим можно рассказать.

Как эмитент облигаций мы присутствуем на фондовом рынке 7 лет, а в прошлом году успешно провели IPO. «Платить премию инвесторам» — это философский выбор компании, позволяющий строить длительные взаимовыгодные отношения с рынком. И он даёт свои плоды. Так, новый проект строительства малоэтажного жилого микрорайона в Ленинградской области будет реализован нами совместно с крупным партнером ООО «Сбербанк Инвестиции».

Подробнее о нём предлагаем посмотреть в видео на нашем сайте или в Telegram

ПАО «АПРИ» основана в 2012 году в Челябинске. Сфера деятельности компании — строительство жилой недвижимости комфорт-класса и сопутствующей инфраструктуры. Основные строительные объекты Компании расположены в Челябинске и Екатеринбурге.

Старт размещения 4 марта

• Наименование: Апри-002P-09
• Рейтинг: ВВВ- (НРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 32.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 1 млрд.₽
• Амортизация: да (49-60 по 8.33%)
• Оферта: да (пут через 1 год)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Иволга капитал»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

АПРИ

Предварительные параметры выпуска облигаций:

- BBB-
- 1 млрд р.
- Купон / доходность / дюрация — 32,0% / 37,1% / 0,9 года

Дата размещения: 4 марта

Подать предварительную заявку на участие в размещении облигаций ПАО АПРИ:
— по ссылке: https://ivolgacap.ru/verification/
— или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

PS. В борьбе риска и возможности относительно АПРИ (по меньшей мере, в связке с Иволгой) до сих пор выигрывала возможность

Раскрытие информации ПАО АПРИ: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37277

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

— На 4 марта запланировано новое размещение ГК АПРИ (BBB–|ru| / BBB-.ru, 1 млрд руб., ставка купона 32% на 1 год до оферты, YTM 37,4%, дюрация 0,87 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

— На 6 — 11 марта запланировано новое размещение МФК Быстроденьги (для квал. инвесторов, ruBB-, 250 млн руб., ориентир ставки купона 29-29,5%, YTM 33,2-33,85%, дюрация 0,88-1,24 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

- РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P1 (BB-.ru, 200 млн руб., ставка купона на первые полгода 31%, на вторые 30,5%, YTM 34,5%, дюрация 0,9 года) размещен на 66%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot

Девелопер АПРИ намерен выкупить акции по цене 11,8 рубля за штуку у акционеров, не согласившихся с крупной сделкой, одобрение которой рассматривалось на прошедшем 25 февраля внеочередном собрании, говорится в уведомлении компании.

Цена последней сделки с акциями ПАО АПРИ на Мосбирже 27 февраля на 19:08 составляла 13,756 рубля за штуку.

Собрание проводилось в заочной форме. Список акционеров, имевших право на участие в собрании, а также право требовать выкуп, составлялся по состоянию на 1 февраля 2025 года.

На собрании, в частности, обсуждалась крупная сделка, состоящая из серии взаимосвязанных сделок. Ее подробности в сообщении о проведении внеочередного собрания не уточнялись. Вместе с тем, по данным компании, сделки касались заключения договора купли-продажи доли в уставном капитале дочерней компании девелопера — ООО СЗ АПРИ Нева.

Отмечается, что требования о выкупе акций должны быть предъявлены либо отозваны не позднее 45 дней с даты принятия решения на внеочередном собрании, а в течение следующих 30 дней АПРИ обязан выкупить акции.

Уважаемые инвесторы!
Параметры текущего размещения:

Биржевые облигации ПАО «АПРИ»(BBB–|ru| / BBB-.ru) 
серии БО-002Р-07



Объем выпуска: 500 млн руб.,
Купонный период: 30 дней
Ставка купона до оферты: 29,5% годовых
Оферта: через 1,5 года (540 дней).

Для заявки по приобретению облигаций АПРИ БО-002Р-07 (АПРИ 2Р7) необходимо обратиться к своему брокеру.
Первичное размещение доступно в приложениях: Газпромбанк инвестиции, БКС, ВТБ, Альфа-банк.

Продолжаем собирать статистику, чтобы выяснить, стоит ли приобретать акции российских компаний в момент IPO на срок до полугода. Январь 2024 г. обошелся без новых первоначальных размещений, поэтому полугодовой список отслеживаемых бумаг не пополнился.

Как видно, все пять бумаг в подборке в разной степени подорожали с момента IPO на горизонте до 6 месяцев. Рост их стоимости составил от 2% до 60%. Среднее изменение цены отслеживаемых акций после первоначального размещения составило +36%.

Это лучший результат за несколько минувших месяцев. Новые акции в целом выросли в цене вместе с рынком, то есть ничем не отличаются от любых других бумаг.

Для сравнения: Индекс МосБиржи ровно за два месяца повысился на сопоставимые 35,9%. Так или иначе, покупка акций российских компаний в момент IPO принесла весомую прибыль в среднесрочном периоде.

Не все из представленных эмитентов широко известны. Дадим короткую справку и комментарии по текущей технической картине:

Промомед

Акции Промомеда (+14%) не сумели избежать осенней просадки вместе с рынком. Однако к концу января они уверенно восстановились к уровню IPO, а в последние дни сумели неоднократно обновить исторический максимум.

Суровый челябинский девелопер АПРИ продолжает активно выпускать облигации для финансирования своих строительных проектов. Давайте посмотрим почему компания предлагает такую высокую доходность.

АПРИ как группа компаний с 2014 года занимается девелопментом жилой недвижимости в Челябинске, региональная доля рынка составляет около 25%. В целом в портфеле группы насчитывается 14 проектов. Часть из них уже реализуется в Челябинске, Екатеринбурге, на острове Русском во Владивостоке, в Ставропольском крае и Ленинградской области.

Компания уже сдала в эксплуатацию более 700 тыс. кв.м. жилья и еще 377 тыс. кв.м. сейчас находятся на стадии строительства.

2024 год полностью перестроил структуру продаж квартир: увеличилась доля продаж квартир без господдержки до 41%, на семейную ипотеку приходится 39% продаж, на ипотеку с государственной поддержкой — порядка 20%.

Акции компании торгуются на Московской бирже под тикером APRI. Компания успешно вышла на IPO летом 2024 года и с того времени стоимость бумаг выросла на 47,2%.

🔶 ПАО «АПРИ»
▫️ Облигации: АПРИ-БО-002Р-07
▫️ ISIN: RU000A10AUG3
▫️ Объем эмиссии: 200 млн. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 4 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона (до оферты): 29,5%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 12.02.2025
▫️ Дата погашения: 17.01.2030
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 06.08.2026

Об эмитенте: «АПРИ» (г. Челябинск) выполняет функции технического заказчика при реализации проектов дочерними компаниями в строительной отрасли. Работает с 2014г.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.