Абрау-Дюрсо

Масштаб логарифмический. Очень похоже на формирование волны (I) в виде ндт. Так же были объемы покупок. Впереди зона продаж. При ее сломе может уйти в разгон в рамках (III). 

Тг:  https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

ТПП РФ призывает принять закон о торговле спиртным онлайн, не дожидаясь итогов эксперимента по продаже отечественного вина через сайт «Почты России». Сам эксперимент предлагается сократить с трех лет до одного года, распространить его не только на Московскую область, но и на все субъекты РФ, допустив к участию в нем «хозяйствующих субъектов, обладающих необходимыми лицензиями, квалифицированным персоналом, а также опытом розничных продаж и экспресс-доставки», указано в обращении ТПП. Оно было направлено председателю Совета Федерации Валентине Матвиенко 16 мая, копия есть в «Ведомостях». Подлинность текста «Ведомостям» подтвердила председатель комиссии ТПП по предпринимательству в сфере производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции Елена Суслова-Новожилова.

Законопроектом, в частности, вводится понятие «закладка виноградных насаждений». Из ведения правительства Минсельхозу передаются полномочия по утверждению порядка сбора данных о виноградных насаждениях и ведению паспорта виноградных насаждений (включая правила составления паспорта виноградного насаждения и внесения в него изменений). Также предусматривается, что Минсельхоз будет устанавливать не только дополнительные технологические приемы и операции, а также технологические средства, разрешенные к применению при производстве на территории РФ винодельческой продукции, но и особенности технологических правил производства винодельческой продукции, технологических приемов, операций и средств.

Устанавливается возможность использования глобальной навигационной спутниковой системы «ГЛОНАСС» для определения места нахождения виноградного насаждения в виде схемы в графической форме с указанием координат его границ. Виноделов обяжут создавать паспорт виноградного насаждения на бумажном носителе и направлять его в Минсельхоз и Федеральную саморегулируемую организацию виноградарей и виноделов в виде электронного образа документа.

По данным исследования, доля отечественного вина в общепите и магазинах в первом квартале 2022 года составляла 52,21%, в первом квартале 2023 года — 58,34%. В сфере общепита показатель вырос на 6,4%, в рознице — на 3,6%.

«У положительной динамики сразу несколько предпосылок, в том числе господдержка, само желание виноделен развиваться, и даже санкции. Существует федеральный проект „Стимулирование развития виноградарства и виноделия“, выделяются субсидии на закупку посадочного материала, оборудования и других средств производства. В том числе благодаря господдержке в Краснодарском крае 76 виноделен: их число выросло за 10 лет в три раза», — комментирует данные исследования эксперт «Контур. Маркета» для автоматизации общепита Екатерина Березовик.

Во втором квартале 2022 года доля российских вин поднялась на 12,7%, а в третьем — еще на 0,3%. Рост отчасти связан с тем, что с конца февраля иностранные бренды начали уходить из России и заработали первые санкции, из-за которых нарушились цепочки поставок. В четвертом квартале доля отечественных вин просела на 6,7% (по сравнению с третьим кварталом). Однако общая динамика — растущая, поскольку уже в первом квартале 2023 года доля приросла на 6,14% по отношению к первому кварталу 2022 года.

Доля отечественного вина в ассортименте магазинов и общепита в России за год выросла на 6,1%, до 58,34%. Положительная динамика отчасти связана с господдержкой и санкциями, говорится в исследовании сервиса «Контур. Маркет».

По данным исследования, доля отечественного вина в общепите и магазинах в первом квартале 2022 года составляла 52,21%, в первом квартале 2023 года — 58,34%. В сфере общепита показатель вырос на 6,4%, в рознице — на 3,6%.

tass.ru/ekonomika/17764951

Группа компаний «Абрау-Дюрсо», владелец которой — Борис Титов, объявил на форуме в Краснодарском крае о завершении строительства своего первого собственного питомника для выращивания саженцев винограда.

По словам Титова, питомник уже функционирует в режиме технической апробации, все строительные и технические работы закончены, и даже уже проведены опыты с использованием конкретных саженцев. Планируется, что питомник сможет производить 2,5 миллиона прививок виноградных саженцев в год.

Краснодарский край является одним из ведущих винодельческих регионов России. В прошлом году объем производства виноградных саженцев в регионе увеличился на 13% и составил 3,9 миллиона штук. Краснодарский край также производит 42% всего российского вина.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/17734767

Абрау Дюрсо. Сегодня вижу неликвид этот подпампливают слегка со всех сторон в телеграм-каналах, решил глянуть отчет '22, да и стало вообще интересно зачем его можно пампить?

Насколько я понимаю, поддерживают бумажку давно, я только не понимаю зачем. За последние 4 года долька основных акционеров (семьи Титовых) немного сократилась, примерно с 95% до 93,3%.

Конечно могут хотеть провести SPO, поэтому подогревают интерес к бумаге, чтобы провести его по интересным ценам...

В целом конечно оценка уже высокая, EV/EBITDA=10, которая легко поддерживается за счет того, что акций в свободном обращении немного.

Оценка высокая, что не оправданно с учетом нестабильных денежных потоков компании (низкие дивиденды) и слабых темпов роста выручки (CAGR 5 лет = +13,4%). Ловить в общем нечего особо, хотя конечно некоторое ускорение роста выручки в прошлом году имелось (+19%) — что стало максимальным темпом роста с 2015 года.

Мы бы лучше на Белужку посмотрели, чем на Абрау. Абрау всего самого хорошего, будет ценник ниже 100-ки, будем смотреть в его сторону

Важно — этот текст будет смотреться органичнее после ознакомления с полным обзором компании. Там интересно.

В лучших традициях нашего рынка перед выходом отчётности за 2022 год Абрау-Дюрсо запампили, и котировка 253-255 показалась мне уж слишком завышенной, чтобы не фиксировать прибыль. А потом и к 280 сходить успели. Тем не менее, время идёт, обороты и уровень сохраняются, так что пойду-ка почитаю, вдруг не так уж и дорого, и продал зря?

И сразу к мультипликаторам по отчётности. Текст пишется 2 мая 2023 года, текущая котировка — 252,0. Сегодняшний P/E — 14,23. В момент разбора текущий P/E — 14, форвардный в момент разбора — 12,3. Сегодняшняя оценка всей компании — 24,7 млрд. руб. Текущий P/S 1,79, в момент разбора 1,63. P/Bv текущий — 1,96, в момент разбора — 1,69. Ну, что тут скажешь — потихоньку дорожаем. Чистый долг — 2,55 EBITDA. На момент прежнего разбора — 2,79 EBITDA, но следует понимать, что снижение показателя произошло за счёт роста выручки за 2022 год (преимущественно — рост реализации вин в денежном выражении на 22,8% и в бутылках на 18,1%), а не снижения долговой нагрузки. Сам по себе чистый долг вырос с 6,2 млрд. руб. до 7,1 млрд. руб., долговое плечо по отношению к капиталу составляет 56% (по итогам 2021 года — 55%).