Акции

В пятницу, как и полагали, ЦБ сохранил текущую ставку. Банк России видит как позитивные предпосылки, так и сохраняющееся инфляционное давление. Давайте пройдемся по аргументам и риторике ЦБ.

🔵Кредитование затухает с декабря, но инвестиционная активность компаний в первом квартале 2025 года остается на уровне четвертого квартала 2024 года. Отдельно отмечают лишь падение продаж стройматериалов и грузовых машин.

🔵Общая экономическая активность в текущем году плавно снижается, хотя еще в январе потребители были очень активны. Стоит отметить снижение инфляционных ожиданий у потребителей: январь — 14%, февраль — 13,7%, март — 12,9%.

🔵Идею в понижении ставки еще не обсуждали, однако вероятность повышения ставки в перспективе уменьшилась. Мысли о снижении будут появляться при устойчивости как минимум последних показателей.

🔵От части в этом помогает укрепление рубля. Импорт из-за высоких ставок снизился, при текущем стабильном экспорте. ЦБ не дает данных об интересе от нерезидентов.

На мой взгляд ответ на этот вопрос зависит от того с какой целью и с каким горизонтом вы в них заходили.

Так сама по себе компания отличная, очень много лет планомерно растет и развивается. На операционном уровне выглядит очень уверенно, постоянное открытие клиник и госпиталей, прирост ключевых операционных показателей.

Естественно, что это транслируется в финансовые показатели компании, которые тоже планомерно растут. Если в 2019 году выручка компании была около 16 млрд рублей, то выручка компании за последние 12 месяцев уже около 31 млрд. рублей.

Поэтому, на мой взгляд, такой бизнес в принципе имеет смысл держать долгосрочно в расчете на будущее развитие бизнеса и положительную переоценку акций компании на длинном горизонте, тем более, что они платят неплохие дивиденды.

Но если вы рассматривали эту компанию спекулятивно с коротким горизонтом, то акции компании в моменте достигли своего таргета, и дальнейший его пересмотр возможен либо на будущих отчетах, либо на снижении ключевой ставки.

📝 СЕССИЯ БОКОВИКА! ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ?

👉 На утренней торговой сессии индекс встал в боковик, после чего плавно двигался ниже, закрывшись под 3200. Закрытие по индексу получается шортовым, а значит изначальный приоритет интрадей работы на завтра — шорт.

➕ Плюсом, индекс ВТОРОЙ день подряд закрывается под 20 ЕМА на дневном графике, а он этого НЕ делал с 19 декабря 2024 года, что также является признаком слабости. Поэтому тут долго расписывать, про ситуацию не буду. Рисуется все достаточно понятно, да и в целом НЕТ ни одной причины за завтрашний лонг. Конечно вечерняя торговая сессию может все изменить, но предварительно, по тому что рисуется меняться закрытие не планирует.

❗️ Следовательно завтра буду работать от шорта, от сильных уровней сопротивления. Утром их пропишу. УЧИТЫВАЙТЕ!!! Я не печатаю новости! Я не знаю, какие новости выйдут! Это остается НЕ прогнозируемым ФОРС мажором. В целом жду снижение индекса к 3150.

Всем отличного вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/TraderWB

Лукойл – рсбу/ мсфо
692 865 762 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=17&type=1
Капитализация на 24.03.2025г: 5,069.70 трлн руб

Общий долг на 31.12.2023г: 1,391.85 трлн руб/ мсфо 2,198.94 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 1,523.99 трлн руб/ мсфо 2,390.61 трлн руб

Выручка 1 кв 2023г: 455,831 млрд руб/ мсфо 1,681.00 трлн руб
Выручка 6 мес 2023г: 1,248.78 трлн руб/ мсфо 3,606.54 трлн руб
Выручка 9 мес 2023г: 2,062.74 трлн руб
Выручка 2023г: 2,753.48 трлн руб/ мсфо 7,928.30 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 664,830 млрд руб/ мсфо 2,060.54 трлн руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,470.44 трлн руб/ мсфо 4,333.57 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 2,123.41 трлн руб
Выручка 2024г: 3,046.94 трлн руб/ мсфо 8,621.56 трлн руб

Прибыль по курсовым разницам — мсфо 2023г: 55,804 млрд руб
Убыток по курсовым разницам — мсфо 2024г: 15,812 млрд руб

Прибыль 1 кв 2023г: 104,287 млрд руб/ Прибыль мсфо 262,803 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 463,506 млрд руб/ Прибыль мсфо 565,441 млрд руб

Мы всецело выступаем за поддержку российских производителей и, в том числе, виноделов. Многие крупные федеральные ретейлеры уже естественным образом выполняют предполагаемые законопроектом нормативы на практике, а отечественный потребитель с удовольствием голосует рублем за хорошее российское вино. Но в масштабах страны предлагаемый норматив в 20% от ассортимента полки в ближайшее время может оказаться технически нереализуемым, — сказал Богданов.

ЛУКОЙЛ
Отчёт за 2024г

Чистая прибыль «ЛУКОЙЛа», относящаяся к акционерам, по МСФО снизилась в 2024 году на 26,9% и составила 848,5 млрд рублей против 1154,66 млрд рублей годом ранее, следует из отчетности компании.

Выручка при этом составила 8,622 трлн рублей после 7,928 трлн рублей годом ранее.

Операционная прибыль компании снизилась с 1,428 трлн рублей в 2023 году до 1,192 трлн рублей.

Базой для выплат акционерам «ЛУКОЙЛа» служит показатель свободного денежного потока (free cash flow, FCF). 
Согласно дивидендной политике компании,
на дивиденды должно направляться
не менее 100% FCF, однако в последние годы к сумме применялись дополнительные корректировки.

Вероятно,
дивиденды за 2 пол. 2025г будут близко к 500р. на акцию

Можно представить,
какое падение будет за 1 кв. 2025г
(нефть в $ подешевела, рубль укрепился)

Дивиденды – это хорошо, а когда они выплачиваются три раза в год, то просто шикарно. Сегодня поговорим про одного из лидеров нефтяной отрасли России, про компанию Татнефть.

Татнефть – одна из крупнейших российских нефтяных компаний, занимается разведкой месторождений, добычей, переработкой и поставкой на рынок нефтепродуктов.

Чем занимается?

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— Чистый убыток Газпрома по итогам 2024 года составил более ₽1 трлн по РСБУ, после прибыли в ₽696 млрд в 2023 году. Наибольшее влияние оказало снижение стоимости акций ПАО «Газпром нефть» и рост расходов по отложенному налогу на прибыль. При этом компании удалось нарастить выручку с ₽5,6 трлн до ₽6,3 трлн. —вряд ли в этом году стоит ждать дивиденды.

— КНДР стала третьим держателем биткоинов в мире после США и Великобритании на фоне взлома северокорейскими хакерами криптобиржи ByBit, — The Times. — ого, богатые.

— Президент РФ разрешил хедж-фонду из США 683 Capital Partners покупать у других западных инвестфондов российские ценные бумаги. — хм, а ведь это совсем небольшой фонд. Странно.

Пока на бирже происходит дробление акций «Полюса» (чтобы сделать их более ликвидными и доступными для вас, дорогие инвесторы), публикуем ключевые цифры из нашего отчета за 2024 год.

💸Сегодня расскажем про Total Cash Costs (TCC) – один из ключевых показателей в добыче золота, отражающий денежные затраты на производство одной унции металла (себестоимость).

🚀«Полюс» стабильно сохраняет один из самых низких показателей TCC в глобальной золотодобывающей отрасли.

Почему это важно?

🔸Эффективность – низкий TCC означает, что компания способна добывать золото с минимальными затратами, что повышает рентабельность.

🔸Конкурентоспособность – в условиях волатильности цен на золото управление себестоимостью дает преимущество перед конкурентами.

🔸Инвестиционная привлекательность – инвесторы внимательно следят за TCC, оценивая устойчивость бизнеса в разные рыночные циклы.

Низкие TCC «Полюса» — это результат масштабных инвестиций в технологии, оптимизации производства и эффективного управления ресурсами.