Акции РФ

Всем пятница! Выпуск 331

В российских индексах наступило скучное топтание на месте, тут ничего не поделаешь бывают такие дни, а то и недели, поэтому будем надеяться что консолидация продлиться недолго и направленные движения продолжаться. Рубль тоже притормозил с укреплением, но он же номинально прошел рубеж в 90, поэтому закрепиться ниже — уже хорошо, особенно учитывая, что там вытворяет нефть.

 

На российском фондовом рынке есть много бумаг красавчиков, одна из них FLOT потому что сама компания Совкомфлот является одним из мировых лидеров в перевозке углеводородов, и чувствует себя вполне прилично. Вчера по этой компании была миниприятная новость, руководство предложило выплатить дивы, в размере чуть более 6 рублей на акцию или меньше 5% годовой доходности, за 9 месяцев, а потом на сайте компании выяснилось, что за 6. Мелочь, конечно, а приятно, остается надеяться что ребята жадничать не будут и поделятся еще итоговым дивом, чтоб суммарную доходность добить хотя бы до 10. Конечно, не хочется портить настроение акционера FLOTа но технически в акции назрела коррекция, особенно вчера на новости о дивах, она нарисовала эйфорийный вынос и потом вернулась обратно, а это технический знак к тому, что восходящая тенденция может развернуться.

( Читать дальше )

Добрый день.
Предоставляю список акций, который необходимо выкупить СЕГОДНЯ (17.11.23) с целью «прироста к депо ~5%»

• Магнит
• Роснефть
• Газпром
• Яковлев-3
• Ростел-ап
• Пик ао
• Икрусс-инв
• Лукойл

Если будет желание кинуть на мороженое, добро пожаловать в следующую пятницу в телегу @to4ka92

📆 ЧУТВЕРГ? ОПЯТЬ не то, что ХОЧЕТСЯ…

 

🏋️‍♂️ У рынка сегодня была тренировка… Один подход на приседание, но вот только встать не получилось, так как с самого открытия рынок двинулся ниже, так еще и обновляя свой сессионный минимум под самое закрытие, что вообще ужасно. Ведь мы с Вами, как умные трейдеры понимаем, что то движение, которые ближе всего к следующему дню считается более значимым. Поэтому если идет слив под закрытие не к добру все это…

 

И знаете, что вышло?

 

🔽 Рынок подошел под закрытие к своему уровню поддержки, которого ранее касался много раз. Это значит, что уровень уже слаб, а значит спокойно может дать добро цене, на проход куда пониже… И ведь так оно скорее и будет, если смотреть на закрытие основной торговой сессии…

 

А хотя подождите) Уже пробили вниз на вечерней торговой сессии… ММВБ буквально жмется в самый низ под самое закрытие, а это прям плохо…

 

😬 Ну и плюс вспоминая вчерашний обзор, цена ведь пробила вниз свой трендовый уровень поддержки над которым находилась более чем полгода.

( Читать дальше )

Собственно, на конференции распадскую активно рекламировали. И теперь мы видим сочные +14%!!! И это всего за 2 недели.


( Читать дальше )

На мировом рынке стремительно растет популярность СПГ. Россия прежде всего за счет НОВАТЭКа может стать одним из основных игроков. Тем временем Газпром стремится перенаправить поставки трубопроводного газа на восток, а также активно запустить свои собственные проекты по СПГ.

Главное

• Фундаментальные изменения на мировых рынках газа:

За последние 10 лет торговля СПГ стремительно росла.

Объем производства с 2012 г. по 2022 г. увеличился на 218 млрд куб. м (+67%).

Ждем роста еще на 250 млрд куб. м к 2028 г. (+46%).

Доля СПГ в объеме реализации увеличится с 41% в 2012 г. до 65% в 2028 г.

• Россия станет крупнейшим игроком на рынке СПГ.

НОВАТЭК будет лидером: несколько проектов, включая «Арктик СПГ – 2».

Газпром перенаправит трубопроводный газ на восток, стремится увеличить производство СПГ.

Акции обеих компаний недооценены, дисконты 22% и 8% по P/E.

В деталях

СПГ: большие изменения в мировой торговле газом в ближайшие 5 лет. Последние годы добыча СПГ в мире стабильно растет и достигла 542 млрд куб. м в 2022 г., увеличившись за десять лет на 218 млрд куб. м (+67%). Этот тренд будет и дальше набирать обороты: к 2028 г. добыча СПГ может вырасти еще на 250 млрд куб. м, +46%.

( Читать дальше )

В мире существует два принципиально разных стиля управления капиталом: условно американский (с высоким риском) и условно европейский (с контролем убытков). Поговорим немного о втором и попробуем применить его в российских активах.

На все случаи жизни 

В России распространен в основном первый стиль, пришедший к нам из США: инвесторы покупают отдельные акции или весь рынок целиком (через фонды), которые исторически держатся в плюсе, но могут сильно падать. 

В Европе рынки уже более 10 лет находятся в широком боковике и отбиваются только дивидендами. Там распространен другой подход: собрать портфель из облигаций и рисковых активов, чтобы подготовиться к любым сценариям. 

Обычно инвесторы в странах ЕС покупают уже готовые структурные продукты, где портфель приносит фиксированные купоны либо растет по принципу «убыток невозможен». И такой портфель вполне можно собрать и самому.  

Как это работает 

Классический структурный продукт — это гибрид двух активов, один из которых крайне консервативен (облигация или даже вклад в банке), а другой — крайне рискован (акция, фьючерс или опцион). 

( Читать дальше )

Всем четверг! Выпуск 330

На любимый и родной российский фондовый рынок пришло немного радости, и без участия Америки, потому что мы сами по себе и нам никто не нужен “) USDrub продемонстрировал неплохое укрепление сходив ниже часто обсуждаемого последнее время уровня в 90 рублей за доллар, особенно это должно радовать потому что сам доллар вчера стоял на месте, да нефть немного припала. Но справедливости ради стоит отметить, что день закрылся небольшим откатом. На этом уровне возможны проторговки которые уже были раньше, но тенденция в рубле пока сохраняется на укрепление и вектор пока хороший на радость всем паникерам, которые считают, что рубль только слабеет перед их отпуском. Эксперты считают что в ноябре рубль еще поукпреляется однако к концу года должен отыграть часть снижение и курс будет повыше.

 

Индексу РТС явно нравится укпреление рубля, поэтому он вчера дал уверенные 1,5%, зеркальная тенденция может продолжится и индекс подрастет еще. Но и рублевые акции во главе с iMOEX вообще не расстраиваются, закрылись вчера в нуле, что можно считать хорошим итогом, потому что iMOEX рос во время ослаблении рубля, а сейчас держится на месте, когда по идее должен снижаться. Получается наш фондовый рынок со всех сторон пока красавчик.

( Читать дальше )

🤔 Третий день торгов, ведь было интересно?

 

Итак второй день кошмара лонгустинов продолжился, так как с утра рынок сильно начал капать, проливаясь в моменте до 3182 пунктов…

 

😱 И тут началось, все вниз, пропали…

 

И кстати поводы были, ведь рынок не как раньше в первый час сливался и за этот же первый час восстанавливался. Он сливался первый час, прямо под самое закрытие часовой свечи и именно это и нагоняло панику на лонгустов.

 

🌳 Однако после, все начало расцветать. Пошел зеленый свет, ибо рынок дошел до сильного уровня поддержки, от которого он начал отскакивать, в моменте выкупаясь под самое закрытие, что смотрелось вообще суперски. Но в итоге, под закрытие основной торговой сессии рынок чуть спустил давление, но все равно закрылся ой как неплохо. И отсюда можно было бы спокойно предположить, что далее скорее всего пойдет рост, но не тут то было.

 

Вечерняя торговая сессия вообще не порадовала, так как она спустила часть роста, что наросли за основную торговую сессию… Выходит, что свеча чуть ослабла на вечерней торговой сессии, но не сильно, а значит рынок больше смотрится бычье, нежели иначе…

( Читать дальше )

Акции третьего эшелона дружно ускорили падение в первой половине ноября. Рассмотрим статистику, причины и что можно предпринять инвесторам в сложившейся ситуации. 

О чем речь 

О причинах и начале падения мы говорили еще в сентябре. До этого неоднократно рассказывали о взлетах и акцентировали, что большинство из них не имели обоснования к сильным движениям — факторы риска. 

В середине сентября акции третьего эшелона начали падать, после чего последовала консолидация. В ноябре снижение ускорилось. К 15 ноября индекс МосБиржи в плюсе на 48,5%, а средневзвешенный индекс третьего эшелона — на 80,4%, при этом на пике рост составлял более 135%.  




В первой половине ноября, всего за 10 сессий, среди акций третьего эшелона зафиксировано 103 случая падения акций более чем на 10%. Это стало рекордным значением в текущем году.  



( Читать дальше )

На наших глазах разворачивается достаточно трагичная история компании, на которую некогда возлагались большие надежды. Речь, конечно же, про Сегежу $SGZH, которая вчера объявила о допэмиссии. Допэмиссию мы считаем актом отчаяния со стороны менеджмента, и сейчас вы узнаете почему.

Для понимания, насколько все плохо у компании:
— Чистый долг / OIBDA 10.4x (!!), хуже, чем когда-то у Мечела, с 2021 года чистый долг вырос в два раза;
— Операционная прибыль не покрывает даже проценты на обслуживание долга;
— Чистый убыток за последние 12 месяцев -11.9 млрд рублей, свободный денежный поток -17.1 млрд (!!!);
— Ключевой рынок для компании (Европа) закрыт надолго, премиальную продукцию приходится продавать в Китай сильно дешевле.

В общем, ситуация — полная Ж. Менеджмент в разговорах с инвесторами рассказывает о скорой стабилизации показателей, но нас такие увещевания не убеждают.

Судите сами: США, ЕС и Китай балансируют на грани рецессии и с очень высокой вероятностью столкнутся с экономическим спадом в 2024 году. Строительный сектор Китая, от которого теперь сильно зависит Сегежа, будет «в отключке» надолго, потому что пузырь недвижимости уже лопнул.

( Читать дальше )