Акции РФ

Уоррен Баффет — легендарный инвестор, сколотивший состояние на фондовом рынке. Его компания Berkshire Hathaway входит в первую десятку самых крупных по капитализации в США. Мы решили пересобрать портфель инвестора на российский лад, выбрав акции с нашего рынка. 

Как выбираем

Согласно последнему отчету по форме 13F за III квартал 2022 г., в портфеле легенды было 50 наименований американских компаний. Иностранные и частные компании здесь не учтены, также портфель мог поменяться после отчетного период из-за 45-дневной задержки публикации формы.

Для нашего эксперимента мы возьмем бумаги, чья доля превышает 0,5%. Далее найдем максимально близкий и ликвидный аналог на российском рынке акций. Так мы получим «портфель Баффета по-русски» и посмотрим на его доходность. 

На поиски

Всем пятница! Выпуск 212

Американские индексы закончили вчерашние торги умеренным снижением, но падение минимальное так что выглядит вообще не страшно. Немного пугает что рост не продолжается, всех напрягают поступающие комменты от ФРС, что типа ЦБ еще только на пол пути по борьбе с инфляцией. Но и тут есть положительный момент рынок пока прайсит повышение ставки всего на пол процента. Раньше в обычное время это казалось суровым поднятием ставки, а в нынешние непростые времена, наоборот выглядит уже смягчающим движением и сулит скорый разворот в этой тенденции.

Ритейлер TGT всех подло заманил неплохим ростом, а потом выпустил разочаровывающую отчетность на которой акцию фиксанули аж на 13%, вчера она уже неплохо отскочила, но и этот прорыв оказался ложный, поэтому ритейлер пока остается в полугодовом и достаточно широком боковике. А вот универмаг M взял да и повысил прогноз своих успехов в ближайшем будущем, а рынок ему поверил и акция подросла на неплохие 15%, преодолев полугодовое сопротивление.Этот магаз может пойти дальше вверх, при том что у него это неоднократно получалось.

Во второй половине дня российский рынок ушел в коррекцию, которая в итоге вылилась в 📉-0,64%. Или как написали в комментариях у меня на канале — можно купить «акции по акции». Индекс мосбиржи остановился на уровне 2212,93 пункта.

То есть и причин особых для коррекции нет, и геополитический фон остается умеренно негативным.

Сегодня без особых новостей начали резко расти акции ТМК 📈+4,6%. Многие эксперты и телеграм-каналы списывают это на скорые позитивные новости, так как фундаментальных причин роста у акций нет.

После решения СД Татнефти по дивидендам компания уходит в коррекцию на 📉-2,6% (префы) и 📉-0,7% (обыкновенные). Я, наоборот, сегодня докупил акции, увеличив их удельный вес в портфеле до 5,5%.💪

Акции Мечела падают на 📉-2,7% (обыкновенные). Падение связано со слабой отчетностью за 3 квартал 2022г. Производство угля снизилось на 12% к/к до 2,8 млн т, продажи концентрата коксующегося угля — на 15% до 1 млн т. Выплавка стали упала на 10% к/к до 828 тыс. т в связи с капитальным ремонтом оборудования. Ряд телеграм-каналов разгонял эту компанию последние 2 дня 👿

Выделим важные события и факторы, которые могут повлиять на наиболее ликвидные российские акции.

• Дивиденды нефтяников — топливо для рынка акций

Акции нефтяного сектора могут быть в числе фаворитов из-за выплаты дивидендов:

ЛУКОЙЛ: 793 руб. на акцию, доходность 17%, отсечка 19.12.22 (с учетом Т+2)

Роснефть: 20,39 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 5,9%, отсечка 10.01.2023

Выручка +4.5% и составила 288,5 млрд.р.
Прибыль уменьшилась -28% и составила 29,7 млрд.р. Если учесть убыток от прочих операций, то прибыль составляет 20,2 млрд.р. (было 49 млрд.р. за 9 мес. 2021г.)

Долгосрочные обязательства компании увеличились на 16 млрд.р. и составили 439 млрд.р. Краткосрочные обязательства увеличились на 41,9 млрд.р. и составили 192,3 млрд.р.
Денежные средства на 30.09.2022г. составляют 33,9 млрд.р. (было 22,4 млрд.р.)

Ничего хорошего не вижу у компании, фундаментально долг очень большой. Дальнейшие высокие дивиденды, которые платились за счет увеличений долгов, сейчас под большим вопросом. Компания так же тянет с новой див. политикой.

Среднесрочно можно искать точки входа, но долгосрочная инвестиция в данную компанию вызывает много вопросов и несет за собой риски. Когда долги превышают годовую выручку, это негативно для компании.

🍅РусАгро

Всем доброго дня! 

Я держу небольшую позицию по Русагро в портфеле. Позиция прям сильно небольшая (в районе 1,7%) и средняя цена 736,8 руб. за акцию. 

Что сейчас с акциями по технике? Локально, отрабатывается разворотная фигура ГиП (голова и плечи) с вершиной в начале ноября. Цели, которые я ставлю для отработки фигуры — это нижняя граница нисходящего канала (~730 руб). Там я планирую увеличить позицию. 

Если говорить про цели, то, разумеется, это верхняя граница канала (860-870 руб) и, если будет пробой, то следующая цель в диапазоне 1020-1070 руб.

#AGRO

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.

Мой тг-канал: t.me/ComradeGann

Друзья, всем доброго дня! 
Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (17.11.22): 

Всем среда! Выпуск 211

Наш рынок вчера поздно под вечер нарисовал сильный пролив, потому что типа пара российский ракет упали в Польше, которая пока не является частью военного конфликта на Украине. Тут снова не вдаваясь ни в политику, ни в военное дело, можно только отметить что геополитика снова возвращается со своим негативным влиянием на российские котировки. Судя по реакции рынка пока мировая война на вряд ли начнется, потому что даже наши западные партнеры не подтвердили факт прямого нападения. Поэтому индекс вчера часть потерь отыграл, а USDRUB cо свойственным ему пофигизмом остался на месте. Но это конечно не исключает того, что эта история может быть как-то раздута, что принесет большую волатильность на наш рынок.

Красавчики последнего времени SBER и VKCO начали вчера достаточно бодро корректироваться. И это как раз очень хороший пример того, когда по технике откат уже назревал и должен был начаться вот-вот, а потом выходит достаточно неожиданная новость с ракетами, которая подтверждает технику. А вот недавний чемпион LNZL не хочет особо откатываться и консолидируется вблизи своих хаев. В это конечно сложно поверить, но похоже акция готовится к новому росту.

Пять месяцев назад я составил демо портфель из случайных акций, выбранных с помощью генератора случайных чисел, который имитировал выбор акций обезьянкой с целью развлекательного эксперимента. 

Суть эксперимента — посмотреть, правда ли кропотливый выбор акций не нужен, и даже случайный набор покажет результат лучше рынка. Спустя пять месяцев портфель вернул солидный плюс, а индекс в районе нуля. Неизвестно, как это будет на дистанции, а пока — смотрим промежуточный результат.

Результат 5 месяцев:

— Индекс Мосбиржи +0,08%

— Портфель +10,27%

Индекс Мосбиржи вылез из минуса, точнее показася из него. Обезьяний портфель вырос на 12%, из -2,3% в +10,27%. 6 бумаг в плюсе, лидер тут все еще Озон (+74%), а 4 бумаги в минусе, хуже всего дела у Телеграфа (-32%). Месяц назад в плюсе были 4 бумаги.

Драйвер для роста

В России в декабре–январе пройдет промежуточный дивидендный сезон. Выплаты ожидаются от четырех крупных нефтяных компаний:

• Роснефть

• ЛУКОЙЛ

• Газпром нефть

• Татнефть. 

I полугодие 2022 г. было для нефтяников сильным на фоне высоких цен на нефть и относительно слабого рубля. Поэтому, даже несмотря на макроэкономическую нестабильность, дивиденды ожидаются высокими. 

Учитывая снизившуюся ликвидность российского рынка, приток дивидендов от нефтяников может обеспечить рост индекса МосБиржи в конце 2022 г., став драйвером для новогоднего ралли. Сам фактор ожидания притоков на рынок способен спровоцировать подъем индекса выше 2300 п.

Про дивиденды

ЛУКОЙЛ

Дивиденды — совет директоров рекомендовал выплатить 537 руб. на акцию из нераспределенной прибыли и