Акции США

Рынки акций переживают не лучшие времена. Инфляция, рост ставок, замедление экономики — все эти факторы давят на фондовые индексы. Однако среди общего негатива есть и позитивные моменты для инвесторов.

В частности, серьезно недооцененными сейчас выглядят акции Berkshire Hathaway и PayPal. Эти бумаги имеют колоссальный потенциал роста, когда рыночная конъюнктура улучшится. По сути, они как бомбы замедленного действия, которые рано или поздно взорвутся.

Давайте разберемся, почему акции BRK.B и PYPL стоит купить прямо сейчас.

Во-первых, Berkshire Hathaway торгуется с ощутимым дисконтом к справедливой стоимости. Компания имеет широчайшую диверсификацию бизнеса и стабильно генерирует денежные потоки. При этом акции стоят всего в 13,9 раз дешевле EBITDA.

Во-вторых, Berkshire активно выкупает собственные акции, что дополнительно поддерживает курс. Легендарный инвестор Уоррен Баффет явно считает бумаги своей компании недооцененными.

В-третьих, несмотря на нынешние проблемы, PayPal остается сильным брендом в сегменте цифровых платежей. Акции компании упали в цене в разы и торгуются всего в 11,8 от годовой прибыли.

( Читать дальше )

В условиях высокой волатильности на фондовых рынках многие инвесторы ищут надежные и стабильные активы. Одним из вариантов могут стать акции некоторых «голубых фишек» из различных секторов экономики.

В частности, привлекательно выглядят бумаги таких компаний, как Coca-Cola и Apple. Эти бренды занимают лидирующие позиции в своих отраслях и славятся надежностью.

Coca-Cola известна как «король дивидендов». Компания 60 лет подряд повышает дивидендные выплаты для акционеров. Текущая дивидендная доходность составляет 2,98%.

Кроме того, финансовые результаты Coca-Cola превзошли ожидания аналитиков. Выручка и прибыль продемонстрировали устойчивый рост на фоне увеличения цен.

Что касается Apple, то эта технологическая компания остается лидером инноваций и имеет широкую линейку популярных gadget. Например, ожидается презентация нового iPhone 15.

Несмотря на некоторое замедление продаж iPhone, доходы Apple от услуг выросли более чем на 8%. Компания также активно выкупает собственные акции.

( Читать дальше )

 

 

S&P 500 собирается восстановить свои августовские потери в ходе роста в следующем месяце, сказал Том Ли из Fundstrat.

 

В заметке во вторник он перечислил четыре причины своего бычьего взгляда.

 

Ранее Ли прогнозировал, что в этом году базовый индекс достигнет нового исторического максимума.

 

По мнению руководителя исследовательского отдела Fundstrat Тома Ли Тома Ли, акции вот-вот начнут расти в ходе месячного ралли, что может вернуть индекс S&P 500 к максимумам 2023 года.

 

Хотя консенсус Уолл-стрит настроен на мягкий сентябрь, во вторник он перечислил четыре причины ожидать, что индекс S&P 500 вырастет на 2%-3% в следующем месяце и вернется на уровень 4600, компенсируя потери, понесенные акциями в августе.

 

1. Экономика остывает.

Агрессивное повышение процентных ставок ФРС за последние полтора года способствовало охлаждению экономики, и Ли ожидает более обнадеживающих признаков на рынке труда.

 

Он отметил, что количество вакансий упало до 8,8 миллионов, что также оказалось ниже ожидаемых 9,5 миллионов.

( Читать дальше )

1. Ежегодная осенняя презентация продукции Apple $AAPL состоится 12 сентября.

2. Ford $F, совместно с Duke Energy $DUK, запускает пилотную программу домашней зарядки электрокаров.

3. Google Cloud $GOOGL откроет офис в Сальвадоре.

4. Председатель СД Lyft $LYFT Аггарвал купил акции компании на 1$ млн.

5. Robinhood $HOOD разорвал партнерство с маркет-мейкером Jump Trading, благодаря которому он и зашел в крипту.

6. JPMorgan $JPM увеличил долю в бразильском цифровом банке C6 до 46%.

7. Toyota $TM: мировые продажи за июль составили +8% к году ранее — рекордный месяц.

8. NIO $NIO планирует в сентябре выпустить свой мобильный телефон.

9. OpenAI $MSFT планирует в следующие 12 месяцев заработать более 1$ млрд на продаже своих продуктов, связанных с ИИ.

10. Регуляторы запрашивают у Tesla $TSLA предоставить данные о конфигурации автопилота в «режиме Илона».

11. Nvidia $NVDA установила партнерство с Google $GOOGL по ИИ.

12. Toyota $TM возобновила работу заводов после системного сбоя.

( Читать дальше )

Согласно общепринятому мнению, у чиновников ФРС есть набор рычагов, для управлением тенденцией доходности облигаций, процентных ставок и экономикой. Это миф.

Автор: Bob Stokes

Имидж Федеральной резервной системы во многом напоминает Волшебника из страны Оз: он нажимал только нужные рычаги и в правильном направлении, чтобы поддерживать работу экономики и рост фондового рынка.

Однако это ошибочное мнение. Как утверждает Роберт Пректер в своей книге «Социономическая теория экономики»:

Я изучил исторические действия ФРС и понял, что ФРС ничего не решает; они только реагируют. Социальные настроения толкают экономику и ФРС. Если знать тенденцию социальных настроений, можно предсказать поведение ФРС.

Инвесторы по всему миру по-прежнему внимательно следят за заявлениями ФРС, желая узнать, что будет дальше со ставками, экономикой и акциями.

Вот новость от 19 мая (CNBC):

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил в пятницу, что стрессы в банковском секторе могут означать, что «нашей учетной ставке, возможно, не придется повышаться так сильно, как это было бы в противном случае для достижения наших целей».

( Читать дальше )

Всем добрый день, уважаемые коллеги!

Уже более года банк ВТБ заблокировал активы частных лиц, начиная с 01.03.22 года, и удерживает наши иностранные активы, прикрываясь сказками про учет через Евроклир.
Все активы покупались через приложение ВТБ Мои Инвестиции и СПб Биржу.
У людей отобрали средства и официальные лица просто молчат на конференциях.
Наши активные подписчики нашли в отчетах доказательства, что банк / брокер ВТБ в марте 2022 года специально сменил депозитарии с БЭБ на НРД и продал наши активы.

Сейчас СПБ Биржа и брокеры специально придумали внебиржевой рынок, где они скупают данные заблокированные активы всего за 20-30% от реальной стоимости акций...
Это просто очень смешно отдавать свое имущество за такие копеечные подачки.
СПБ Биржа и ВТБ нарушили Конституцию РФ в праве распоряжаться нашим имуществом.
Людям подкинули неторговые счета, которых в принципе никогда не существовало!
Без суда лишить гражданина имущества не может никто, а ВТБ и СПб Биржа отобрали средства.
Вернем свои акции.

( Читать дальше )

Оказывается, четвертый вторник Августа был неделю назад. Я его проспал. В этот день хозяева США публикуют важнейший макроэкономический показатель планеты — количество долларов (агрегат $M2). С Июня по Июль количество долларов снизилось на смешные $18.7 млрд.

Динамика последних месяцев выглядит так:

Mar 2023: $21 042.3 млрд.
Apr 2023: $20 865.8 млрд.
May 2023: $20 749.0 млрд.
Jun 2023: $20 802.3 млрд.
Jul 2023: $20 783.6 млрд.


На десятилетнем графике хорошо виден навес лишних ~3 трлн. фантиков над доковидным трендом:



Госдолг США, кстати, так же выше доковидного тренда примерно на 5 трлн. фантиков:



( Читать дальше )

В то время как биржевые индексы вчера просто взорвались от роста и многие отдельные акции выросли на 5-10%, мы вдруг видим, как самые крупные фармацевтические компании в лучшем случае стоят около нуля.

Случайность?

Не думаю. 🙂

В США самые высокие цены на лекарства в мире. 

Итак, во вторник федеральное правительство предприняло первый исторический шаг, чтобы обуздать эти цены. 

Лекарства, производимые крупными фармацевтическими компаниями, такими как Bristol-Myers Squibb, Johnson & Johnson и Eli Lilly, стали первыми мишенями кампании Белого дома по использованию нового инструмента против отрасли. 

В течение многих лет правительству было запрещено торговаться по поводу цен на лекарства, поскольку прибыли отрасли стремительно росли. Но теперь масштабный закон президента Джо Байдена о снижении инфляции обязал фармацевтические компании сесть за стол переговоров.

Естественно, компании из Big Pharma уже начали подавать судебные иски, чтобы заблокировать этот закон.

( Читать дальше )

Разное

Понижательные риски для мировой экономики:

Германия:

1. Влияние замедления экономики в Китае и России
2. Дороговизна «зелёного перехода»
3. Европа отстаёт в плане искусственного интеллекта и электромобилей. Много бюрократической волокиты и стареющее население являются серьезными проблемами.

Китай:

1. Китайский экспорт падает потому что ФРС и ЕЦБ повышают ставки и геополитика фрагментируется
2. Проблемы на рынке недвижимости, проблемы с банками, трастами и застройщиками
3. Высокая безработица среди молодежи, падение цен на жилье и падение доверия к финансовым институтам негативно скажутся на уверенности потребителей

США:

1. ФРС будет удерживать ставки на высоком уровне, что увеличивает стоимость капитала на несколько лет
2. Высокие ставки негативно влияют на потребителей и корпорации, имеющих долги
3. У потребителей кончаются избыточные сбережения и возобновление выплат по студенческим кредитам станет дополнительным негативом
   Итог: Для глобального мирового роста существует достаточно понижательных рисков, но США находятся в лучшем положении, чем Европа и Китай

( Читать дальше )

 

 

Заоблачные цены на активы, вероятно, упадут, если ФРС продолжит повышение процентных ставок, говорит он.

 

По словам экономиста, рост ставок привел к увеличению стоимости ипотечных кредитов, что отпугивает многих продавцов.

 

Акции готовы упасть, поскольку экономическое давление нарастает, а исторический рост ставок по ипотечным кредитам означает, что многие американцы теперь являются «заключенными в своих собственных домах», говорит Дэвид Розенберг.

 

«Рынок облигаций явно заплатил свою цену», — сказал он в меморандуме в понедельник, имея в виду падение цен на облигации в последние месяцы на фоне роста доходности. «За этим последует второй раунд спада на фондовом рынке. Наличные деньги – король».

 

Президент Rosenberg Research изложил несколько причин, по которым, по его мнению, цены на активы взлетели до неустойчивых максимумов. Он обвинил страх перед пандемией и чрезмерные государственные стимулы в стимулировании беззаботных расходов потребителей и заявил, что увеличение пособий по безработице привело к росту заработной платы и побудило компании копить работников.

( Читать дальше )