Акции сша

Во что переложиться из слабеющего рубля, новые рекорды «Сбера» и другие итоги недели

Как долго будет падать рубль? Похоже, что долго. 120 рублей за доллар — реальная перспектива. Этой теме был посвящен прошлый выпуск YouTube-шоу «Без плохих новостей», собравший более 100 тысяч просмотров. В новом выпуске директор по работа с состоятельными клиентами УК БКС Максим Шеин рассказывает, какие валютные стратегии использовать, чтобы спасти накопления от девальвации.

Текстовая версия

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Максим Шеин.

Главная тема выпуска — какую валюту выбрать? Подробно поговорим об американском долларе, а также поделимся идеями, как можно заработать на юане, лире и иене.

Также разберем отчетность Сбера. Стоит ли сейчас покупать его акции или уже поздно?

В рубрике Advisory расскажу о показателях, на которые нужно ориентироваться при выборе акций, в рубрике Гонконг — о бумагах JD.com. Еще отвечу на ваши вопросы, подведу итоги конкурса и разыграю подарки.

( Читать дальше )

Всем страстная пятница! Выпуск 275

 

Вот наконец индексы на Уолл Стрит зафиксировала более менее хороший рост. Вслед за потребительской инфляцией вчера был опубликован PPI или инфляция для производителей, которая тоже подтвердила снижение. Это произошло на фоне ухудшения ситуация на рынке труда, то есть ястребиный подход ФРС работает по плану, но уже пора сворачиваться, именно на это в очередной раз надеются участники торгов. В лидерах вчерашнего дня были технологические акции, потому что скорый разворот процентной ставки радует их больше остальных. Такие гиганты как GOOG, MSFT и AAPL приближаются к своим локальным HIGHям и должны эти максимумы обновлять в SR, если положительная тенденция продолжится.

 

НО напомню, что сегодня отчитываются крупные банки и это может сильно переменить погоду. Так же отмечу, что ожидания у рынка сейчас сильно негативные, средний прогноз падения прибыли ожидается больше 5%, в то время как в начале квартала ожидался рост более процента. В такой ситуации ожидания могут оказаться сильно заниженными, а банки могут отчитаться не так плохо и суммарно это окажет положительный эффект на котировки индексов.

( Читать дальше )

     Прорабатывается механизм запрета торговли акциями вражеских компаний. Именно тех, что работают в оборонно-промышленном комплексе ОПК вражеских государств. Будто бы благодаря этому они перестанут работать. Ну да ладно. Тут дело вообще, как минимум, в патриотизме и было бы странно пытаться заработать деньги, финансируя врагов. Т.е. ранение и смерть на СВО — это отчасти может быть в результате вложенных вами средств.
     Что же это за компании, которые мы покупать вскоре не только не должны были, но и не сможем?

Raytheon Technologies

     Производит оборонную продукцию, включая двигатели, аэрокосмическую электроннику и ракетные комплексы Пэтриот, томагавки, ЗРК, а так же противотанковое оружие Джавелин и Стингер. Весь бизнес это:

• Ракетное вооружение
• Кибербезопасность
• Интегрированные системы обороны
• Разведывательные и информационные системы
• Авиационные системы

Т.е., по сути, покупая акции этой компании, вы вкладываете средства в уничтожение наших танков и т.д. Фу такими быть.

( Читать дальше )

Всем чистый четверг! Выпуск 274

 

Продолжаются скучные торговые дни, если смотреть по итогам торгов, потому что американские индексы вчера хоть и закрылись в минус показали минимальные изменения. Однако внутри дня их сильно болтало, что говорит о повышенной нервозности вокруг данных по инфляции и протокола последнего заседания ФРС. Инфляция продемонстрировала снижение, причем сильнее ожиданий, но положительная реакция на это была позже полностью отыграна. Во1ых, потому что эти данные не учитывают такие волатильные компоненты как продукты питания и энергоносители, а нефть за последние недели сильно выперла, а во2ых протокол заседания ЦБ показал, что многие члены ФРС серьезно обеспокоены ликвидностью банков, эта обеспокоенность передалась рынкам и индексы припали, потому что подросла вероятность очередного повышения ставки на заседании в мае.

 

SnP500 и NASDAQ100 слегка припали, но пока находятся в локальном восходящем тренде, который может быть поддержан сегодняшним PPI и завтрашними банковскими отчетностями. В противном случае SnP может скорректироваться, к пока еще безболезненному уровню в 4000 пунктов, а NASDAQ100 спустить к 12 400 пунктов.

( Читать дальше )

Всем спортивного вторника! Выпуск 273

 

На американских площадках торги совсем сдулись, поначалу наблюдалось снижение индексов но позже вечером все отыгралось назад и закрылось по сути в 0. Новостной фон нейтральный поэтому индексы в конец обленились, объемы в районе 9 ярдов, при среднем значении более 12 ярдов тому подтверждение. Ну это не удивительно большие события ожидаются почти в самом конце недели будут опубликованы очередные инфляционные индексы CPI и PPI, а так же в пятницу открывает парад отчетностей большая тройка C, JPM, WFC. В этой группе только C удалось подняться выше остальных, но у всех трех банков это выглядит как небольшой откат на пониженных объемах после сильного движения вниз на повышенных объемах, то есть пока рынок больше настроен скептически и эти банки могут еще припасть.

 

Так же напоминаю, что у рынка пока самые негативные за последнее время ожидания по приближающемуся сезону отчетностей, общее падение прибыли прогнозируется более 5%. Поэтому в таких условиях любая хорошая новость может дать сильный толчок наверх, и рынок от радостной неожиданности могут свозить выше 4200 по SnP, но пока похоже волатильность будет пониженной и будем тусоваться вокруг текущих уровнях.

( Читать дальше )

Всем понедельник! Выпуск 272

Полагаю, что дешевеющий российский рубль тревожит сейчас сильней всего остального, ибо некоторые заявляют на нашем валютном рынке случилась настоящая паника. Мне вот лично так не кажется. Ну да валюта стала резко дешеветь, но это нормальная история, когда до этого она долго торговалась в боковике, а соответственно пружина сжималась, вот теперь она разжимается. В Пятницу был сильный откат, но повторюсь разворот этот был локальный, большое движение наверх думаю еще продолжится, поэтому валюту поколбасит и это нормально. Панического роста к 100 или выше ждать не стоит, ибо паники очевидно нет, и стоит ожидать мощных откатов, как было в пятницу либо потому что фиксируется прибыль, либо потому что в ситуацию для кого-то неожиданно, а для кого-то ожидаемо может вмешиваться ЦБ.


На фоне происходящего с рублем хочу напомнить одно интересное наблюдение – толпа всегда ошибается. Она глупа и примитивна. Не зря Энштейн говорил, что человеческая глупость такая же бесконечная величина, как и Вселенная. Я это говорю, совсем не для того, чтоб кого-то обидеть, а чтоб принять этот закон не только рынков, но и природы и помнить о нем всегда. Когда-то давно были палки, а сейчас айфоны, но есть вещи, которые не меняются и одна из них, это поведение толпы особенно в кризисной ситуации.

( Читать дальше )

Рынки акций радуют в этом году: с января в хорошем плюсе все эшелоны российских ценных бумаг, а также иностранные бумаги, доступные россиянам. Пройдемся по самым ликвидным акциям с высоким не реализованным потенциалом.

Что показывают таргеты

За основу оценки берем таргеты БКС. Они регулярно обновляются, и потенциал роста рассчитывается автоматически. Акции, которых нет в списке, временно на пересмотре либо не имеют четкой оценки (например, из-за отсутствия отчетов).

Как и любые таргеты, они дают среднюю оценку экспертов на год вперед. Это не прогноз, сколько будет стоить акция на 6 апреля 2024 г., а середина диапазона, в который она должна попасть через 12 месяцев, если не будет новых факторов.

Надежность таргета обычно прямо противоположна его размеру: чем он выше, тем с меньшей вероятностью будет достигнут (коридор оценок очень широк). Самый понятный пример — Мечел: проблемная компания, зато ульрадешевая.

Цель +300% можно интерпретировать так: на растущем рынке акций эта бумага способна вырасти в разы. Но на негативе она может также в разы сложиться. Большинство сценариев — в пользу кратного роста, но и риски сопоставимые.

( Читать дальше )

Всем четверг! Выпуск 271

На Уолл Стрит продолжает выходить экономическая статистика, расстраивающая публику. Теперь сектор услуг замедлился почти до 3х летнего минимума. Конечно, данные по рабочим местам завтра могут резко картину исправить, но пока публика слегка расстроена и опасения рецессии возрастают. Если не появится нового позитивного драйвера, то в рамках коррекции $SFM3 может спустить снова к 4000 пунктам или даже пройти чуть ниже, это нормально пока ничего ужасного не происходит. NASDAQ 100 может похудеть еще пунктов на 200 ближе к 12 750. В среднесроке американские индексы пока движутся в восходящих каналах. Но опять же глобально это выглядит как очередная замануха, чтоб побольше говядины потом пустить на мясо.

Напоминаю, что на следующей неделе $JPM и $C открывают сезон отчетностей за 1й квартал, к этим ребятам будет естественно повышенное внимания в свете последних событий. Фундаментально с ними пока ничего плохого не произошло, а технически акции не сильно отскочили после кризисного снижения, то есть инвесторы пока на стреме.

( Читать дальше )

Всем среда! Выпуск 270

Российский рубль сильно ослабел за последнее время и это на фоне очень сильно подорожавшей нефти, что как бы в обычное время было бы странным. Но сейчас привязка рубля к нефти, уже совсем не такая как ранее, а после всего что произошло с нашей экономикой, типа санкций и ограничений движения капиталов привязка явно ослабла. Так же немало важно сейчас у нас дефицитный бюджет, который давит на рубль, но и не стоит забывать что процесс который в свое время оказал сильное влияние на рубль во время спуска курса со 120 до 60, сейчас конечно совсем не в такой степени, но разворачивается в обратную сторону. Импорт начинает расти, тогда как экспорт снижается, соответственно теперь это толкает рубль в сторону ослабления. Но после роста последних дней, курс рубля уже достиг среднесрочных целей ожидаемых рынком. Хайп конечно может продолжиться, но думаю на текущих уровнях покупать доллар уже рискованно и можно дождаться коррекции.

 

Российский фондовый рынок в целом выглядит хорошо, RTS отыгрывает дешевеющий рубль, поэтому сам немного снижается, но iMOEX чутка подрастает, потому что сохраняется несколько факторов для более менее положительной динамики, к примеру, отсутствие геополитического негатива.

( Читать дальше )