Акции

Del

Интенсивный период ожиданий и/или разочарований на бурном новостном фоне подходит к концу, диапазон ожиданий заметно сузился. Чтобы на время перевести дух, подготовимся к апофеозу сезона – объявлению дивполитики и расчету дивидендов.

В принципе, для понимания дивов-2019 остались две основные интрижки, обе несложные и мало изменяющие картину-2019 – (1) результат 4кв и (2) корректировка прибыли для дивидендообложения.

(1)    Менеджментом была подчеркнуто озвучена СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ЗА ГОД ЦЕНА В ЕВРОПУ В 2019г.– 202-205 дол. За 9мес19 средневзвешенная составляет 214,5 дол. При отгрузке в 4 кв в Европу 55-60 млрд. м3, для того, чтобы выйти по году на 202-205 дол., цена в 4 кв. должна составлять 170 дол., как в 3 кв. Объемы будут немного выше, чем в 3кв., учитывая полные ПХГ и репопродажи ГПБ ранее. Ориентировочно, Прибыль от Продаж будет в районе 230 млрд. руб., доля прибыли в СП порядка 65 млрд. руб., финансовые доходы/расходы – бумажные, не интересно.

(2)    По расчету дивидендов. Озвучена «четкая формула», «без бумажных статей». Поехали:

1. Прибыль от продаж – ДА
2. Фин доходы/расходы – НЕТ (бумажная)
3. Прибыль в СП – ДА. Реальная, уж будьте любезны получать от них часть прибыли, хотя бы на дивы
4. Налог на прибыль – ДА
5. Прочие совокупные доходы/расходы – НЕТ. Те, что «будут в будущем» — приходите в будущем, явно бумажные – сразу нет. Ничего не остается, небольшой минус (в другие годы может быть плюс), но нет.

( Читать дальше )

Мы актуализировали финансовую модель по Северстали на базе отчетности за 3й квартал 2019. На наш взгляд, несмотря на негативную конъюнктуру, у компании может быть потенциал роста в связи с недооценкой по мультипликаторам и неплохой дивидендной доходностью (де факто номинированной в долларах)

 

Компания торгуется по мультипликатору EV/прогнозная EBITDA 4.7х при мультипликаторе EV/EBITDA LTM 4.3х* (что ниже исторического мультипликатора 5.6x)

• прогнозная аннуализированная доходность денежного потока компании в текущей конъюнктуре составляет 8%. LTM доходность денежного потока компании 11%.

• компания наращивает эффективность и заявляет о планах увеличения EBITDA, не связанной с изменением конъюнктуры на 10−15% ежегодно

• компания выплачивает дивиденды в размере 127% от денежного потока

• чистый долг снизился за 9м19 изменился менее чем на 1% от текущей капитализации

• потенциал роста составляет 28% (при этом потенциал роста до персональных исторических значений мультипликатора 22%)

Мы проанализировали отчетность за 3кв19, отчетность оказалась лучше наших ожиданий.

( Читать дальше )

Начнем рассматривать ММВБ, только издалека, на дневках. Я не торгую ни один российский актив кроме пар с рублем, поэтому индекс буду размечать на самых старших степенях. Если кому интересны подробности, то пишите в чате, чем смогу — помогу.

Старшие степеннее взял c S&P500 и рубля. Можете посмотреть график американского рынка, например, треугольник в 2008-2014 там также идеально отрисован. 
Сейчас, вероятно, идем в волну 4 of (5), которая, исходя из flat, в 2 of (5) будет острой, то есть из семейства zz. Этому zz нужно сдвинуть красный канал, при этом не пробить красный нижний уровень. После этого пойдем в волну 5 of (5), затем ждет большая коррекция, скорее всего, в область (4). Если будут еще перехаи, то разметка отменится при пробое 3085 (верхний красный уровень).

Канал Телеграм на русском: https://t.me/ew_art_ru
Чат Телеграм: https://t.me/ew_art_chat_ru
В канале ежедневно выкладываю 2-3 разметки разных инструментов (рубль, нефть, forex, BTC, ETH, LTC, XRP, EOS). 
В чате готов ответить на все вопросы.

•    Трамп сообщил, что не имеет крайнего срока для заключения сделки, то есть может не торопиться с договоренностями любой ценой, а это повышает вероятность введения новых пошлин с 15 декабря. Если так и произойдет, вероятнее всего, стороны вынуждены будут начать весь процесс заново.

•    Сегодня волатильность торгов может увеличиться, так как ФРС примет решение по ключевой ставке и озвучит свои экономические прогнозы. С высокой вероятностью ключевая ставка сохранится на прежнем уровне, на что ранее намекали члены FOMC, поэтому особую важность будут иметь комментарии Пауэлла и детали выкупа краткосрочных облигаций.

( Читать дальше )

дивиденды и поучаствовав в росте, следует продать Газпром. Часть IV." title="Газпром. Получив дивиденды и поучаствовав в росте, следует продать Газпром. Часть IV." />

Ситуацию по Газпрому и точные рыночные цели я выделил достаточно давно. Можно зайти и почитать подробнее .

В статье речь шла о таком интересном уровне как 114 и целевой цене 260-290 рублей по Газпрому. А также возможности прибавить к этому росту ежегодные дивиденды Газпрома. Ну что ж, цель 260 достигнута. Что означает данная цель,  в первую очередь то, что Газпром уже можно было продать по 260 рублей. Что означает вторая цель 290? Это прежде всего снятие запрета на открытие коротких позиций по Газпрому. То есть, нельзя шортить бумагу в районе 114-260, если твоя цель 260, то есть зачем шортить растущую бумагу и получать убытки. Но можно открывать шорт на 290, чтобы повысить положительное матожидание прибыли от шорта. Конечно, тут есть и другие моменты в подобной сделке, которые следует учитывать. И это касается не всего рынка, так как имеются ценные бумаги гораздо более эффективные чем остальной рынок.

P.S. Заработали на росте Газпрома от 114, получали дивиденды Газпрома, пора и честь знать. Глобальные сопротивления уже ждут желающих биться об них. На дивиденды особо рассчитывать не стоит. Так как Газпром обещает дивиденды от скорректированной МСФО. Для тех кто в танке, скорректированная МСФО это Российские международные стандарты финансовой отчетности.

( Читать дальше )

Индекс закрыл вчерашний день красной свечой.
Открывшись в расчетной точке 2916 индекс сделал попытку отскока от 2910, но ограничился зоной 2921-25 после чего пробил 2910 и активировал цель 2880 почти достигнув ее на вечерке.
Пока от зоны 2875-80 жду тест 2900 и 2910 так что рекомендую шорты пока прикрыть и искать лонг в обозначенных точках.
Сипи удержала ключевую поддержку 3070 и пока отскакивает. Нефть исполнила спекцели 6065-6152 пока кэш.
Пробой индексом МБ 2875 ждем добоя до основной поддержки 2847-50, пробой которых отменит среднесрочную цель 3080.
Рекомендации на сегодня на 2880-75 брать лонг с целями 2900 и 2910.
Отбой от последней шортим.
Общие ожидания на 2880 или 2850 жду окончания коррекции и роста к 3080.
Удачи

USD/#CAD
Таймфрейм: 1H

Как и писалось ранее (https://vk.com/wall-124328009_14659), завершился или завершается треугольник в волне [b] of «2». Месяц назад я предполагал (https://vk.com/wall-124328009_15081), что пара зайдет в бирюзовую область импульсом в волне «c» of (e) of [b], и оттуда начнется обвал. 

На текущий момент, рынок уже очень близко к этой области, а значит я готовлюсь к большому шорту. Что касается трейдина на мелких ТФ, то я держу лонг c целями в вышеупомянутой области и стопом в безубытке. Об этом я писал в группе 89WAVES: FOREX и в премиум канале в телеграме. 

Понравилась идея? Поставь лайк. Есть вопросы или хочешь что добавить? Жду в телеграм-чате t.me/ew_chat.

Экшен: Операции с акциями
Эмитент: ТрансФин-М
Тикер акций: TRFM
Кто продает? ПАО "ТрансФин-М"
Кто покупает? Гавриленко Анатолий Григорьевич
Количество акций до сделки: 7,5108%
. Основание, в силу которого у лица прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента участия в эмитенте; расторжение или прекращение по иным основаниям договора доверительного управления имуществом, договора простого товарищества, договора поручения, акционерного соглашения и иного соглашения, предметом которого являлось осуществление прав, удостоверенных акциями эмитента): прекращение участия в эмитенте

Дата события: 05.11.2019
Дата публикации: 03.12.2019 16:37:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8783