Акции

Ключевые факторы роста

1. Индексы США в пятницу закрылись в плюсе. Dow Dones и S&P 500 прибавили по 0,5%, NASDAQ подрос на 0,7%. Сегодня в 9:15 по Москве американские фьючерсы прибавляют до 0,1%.

2. Фьючерсы на индексы РТС и ММВБ подросли в пятницу вечером на 0,1%.

3. В Нью-Йорке российские бумаги в среднем подорожали на 0,6%. Отличились CTC Media (+3,4%), Yandex (по +3,2%), Сбербанк (+2,2%) и Polyus Gold (+1,8%). В Лондоне сильнее всего прибавили в цене «Сургутнефтегаз» (+3,3%) и «Система» (по +2%).

4. Европейские биржи завершили пятничные торги ростом. Немецкий DAX прибавил 1,4%, британский FTSE 100 – 0,3%. Французский CAC 40 ушел в плюс на 0,7%.

Также в плюс:

• Чистая прибыль промкомпаний КНР выросла в декабре по сравнению с аналогичным периодом годичной давности на $144 млрд, показатель растет четвертый месяц подряд.
• Правительство Японии повысило сегодня прогноз по росту ВВП на следующий финансовый год с 1,7% до 2,5%; надеется добиться инфляции в 0,5%.
• Китайский ЦБ ожидает, что экономика страны вырастет в 2013 году на 8%. Китайская академия социальных наук еще более оптимистична, ждет роста ВВП на 8,4%.
• Утренний рост в Китае поддерживает решение местного регулятора расширить список акций, доступных для маржинальной торговли на Шанхайской бирже, со 180 до 300.
• Исследовательская компания Hometrack сообщила сегодня утром о падении количества сделок и стагнации цен на жилую недвижимость в Великобритании в январе.

( Читать дальше )

Чтобы было понятно о чём речь — Начало smart-lab.ru/blog/97227.php и
Продолжение smart-lab.ru/blog/97996.php

Валютные пары в этот раз рассматривать не буду, а приведу основные валютные фьючерсы, рынок товарных фьючерсов, индексов и акций.
Сделал несколько тестов по рынку, и в плане покупки активов матанализ выдал следующее распределение активов:

1. Основные валютные фьючерсы



( Читать дальше )

Я не люблю делать прогнозы, тем более среднесрочные.

Но иногда случается. Иногда можно и посмотреть глобально. Сегодня один товарищ с местного форума попросил взглянуть на его разлиновку Сбера. Соответственно я взглянул на свою. Ну и решил сюда тоже выложить свой ответ.

Могу сейчас точно назвать одну прямую, которую все видят — берет она свое начало от хая исторического сбера в 2008 г. и проходит через следующий хай в 2011. Сейчас она на уровне 109 рублей. Вот эта точка притяжения. От неё будут шортить куча народу. И имеет смысл туда свозить бумагу с дальнейшем пробоем выше на стопах зашортивших. А куда выше? А вот на 124 рубля. Там проходит второе стандартное отклонение от средневзвешенной цены, рассчитанной от исторического хая бумаги. Сама средневзвешенная оказала хорошую поддержку во время октябрьского лоя в 2011 году. А красными овалами показаны отработки ценой 2-го стандартного отклонения. Отрабатывались филигранно, надо сказать.

Вот это один из вариантов. Он будет весьма красив и эпичен. А красивые вещи в рынке часто случаются. 

 

23 января набор шорта не удался на доллар рубль, выбили по стопу, потом мы уже знаем что произошло к концу недели


( Читать дальше )

1. рост компании основывается на устойчивом показателе рентабельности ROE, к-й в свою очередь зависит от прибыльности реинвестирования доходов (ROI). Если ROI < ROE, то компания разрушает свою стоимость и снижает будущий ROE. Вот почему инвесторы не любят Газпром. Рентабельность инвестиций вообще не очевидна (инвесторам).

2. 1 из характеристик технологических компаний = это цикл жизни продукта — от 6 мес до 3 лет. Мало кто наверное задумывался, что у айфонов и айпадов тоже есть свой жизненный цикл. И рано или поздно, их придется менять на что-то новое. Если нового не появляется, значит продажи начинают падать.

3. Любпытно, но тока 55% акций входящих в Nasdaq являются технологическими

Другая важная хар-ка технол. компаний = их акции могут быть очень волатильны.


Книжка все та же: 
Filippo Stefanini — Investment Strategies of Hedge Funds

Робот в пятницу.

Лой дня был пойман шикарно. Ну а дальше пошло плохо. Лонг был закрыт с профитом 0.43% разворотом в шорт. Как оказалось, это было лишь начало лонгового движения. Надо отдать должное — неправильные позиции стопились. Но их было слишком много. В данном случае — три.

Многие скажут, дескать надо прописать условие, которое при очевидной трендовой направляющей не дает открывать контртрендовые позиции. Но подобный расклад входит в очевидное противоречие с основной задачей системы — входы на экстремумах.

Я думал над свечами. Очевидно, что два последних шорта проходили на уверенных лонговых свечах — очевидный нижний хвост, и белое тело, которое находится в верхней половине свечного диапазона. Было испробовано следующее — выставлен запрет на вход, к примеру, в шорт на белых свечах, открытие которых на n% выше их лоя. Но прогнав тестером, оптимальный показатель n вышел равным 37. Т.е. в пятницу все эти сделки бы прошли. Прикрутить еще и объем свечи? Отфильтровывать повышенный?

( Читать дальше )

Ссылка на публикацию стратегии.

Результирующий график:




Сценарий, опубликованный на смарте: smart-lab.ru/blog/tradesignals/98720.php

( Читать дальше )

Биржевой канал от 25.01.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Биржевой канал от 25.01.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Дивидендные идеи 2013


Здравствуйте!

Каждый год мы ждем сезона отсечек.  «Голубые фишки» делают закрытие реестра в середине весны и, кажется, что до этого еще далеко. Нет, уже сейчас необходимо присматриваться к бумагам, которые потенциально могут заплатить высокие дивиденды. Крупные фонды всегда обращают внимание на потенциальные дивидендные выплаты.
В 2011 году российские компании заработали очень хорошую прибыль и некоторые выплатили рекордные дивиденды.   Акционеры Газпрома, к примеру, в прошлом году получили рекордные дивиденды  — 8,39 рубля на одну акцию. Поверьте, это много.
Главным является то, что дивидендные бумаги нужно покупать загодя, еще до начала сезона отсечек (начало марта — конец июня). Те, кто не первый год торгует, наверняка замечали, что котировки дивидендных акций без явных весомых причин растут сильнее других. Это повторяется почти каждый год, с одними и теми же бумагами.

( Читать дальше )