Акции

💰 По оценкам Газпромбанка, в 2025 году суммарные дивидендные выплаты у российских публичных компаний останутся значительными – около 4,7 трлн руб. (по сравнению с 4,8 трлн руб. в 2024 году). Высокий уровень дивидендных выплат продолжит обеспечиваться главным образом за счёт увеличения прибылей экспортёров, на фоне подешевевшего рубля, а также за счёт возобновления выплат рядом компаний.



При этом дивидендные выплаты на акции в свободном обращении в 2025 году вырастут, составив около0,7 трлн руб. (по сравнению с 0,5 трлн руб. в 2024 году), что составляет примерно 1,5% от капитализации индекса Мосбиржи. Потенциально это может оказать поддержку российскому рынку акций, т.к. большая часть этих средств впоследствии может быть реинвестирована.



( Читать дальше )

В 2024 году проходка горизонтального бурения в России увеличилась на 9,5%, достигнув 20,46 тыс. км. Самый продуктивный месяц — декабрь (2,2 тыс. км, рост на 63%), минимальный — январь (1,34 тыс. км, рост на 10%).

Крупнейшие компании показали такие результаты:

• Роснефть: рост на 16,2% (9 тыс. км).
• Газпром нефть: рост на 10,6% (3,45 тыс. км).
• Сургутнефтегаз: рост на 3,8% (2,36 тыс. км).
• ЛУКОЙЛ: снижение на 12,6% (1,18 тыс. км).

Эксплуатационное бурение осталось на уровне прошлого года (30,17 тыс. км). В то же время в 2024 году доля неработающих скважин выросла до 16,4%, а количество бездействующих снизилось на 0,6%, до 14,77 тыс. штук.

Рост горизонтального бурения объясняется разработкой зрелых месторождений и увеличением запасов трудноизвлекаемой нефти (ТРИЗ), которые за 10 лет выросли более чем на 4 млрд тонн. Такой подход позволяет повышать добычу без существенных затрат на новые скважины.

Снижение активности у ЛУКОЙЛа связано с ограничениями ОПЕК+ и ремонтами НПЗ, однако добыча компании сократилась лишь на 2–3%, что демонстрирует высокую эффективность бурения.

( Читать дальше )

Нефть и газ

Прошлый прогноз реализовался полностью. Нефть с 81.50 (уровень давался в телеграме) скорректировалась до 75.50 в новом фьючерсе (76.50 в текущем) что номинально дает +60% профита на фьюч. Газ НН скорректировался с уровня 3.9 до 3.25 с соответствиующим профитом на фьюч.
В целом нефть остается в умеренно шортовом тренде, но ее ожидает высокая волатильность. Поэтому лучше всего ее отыгрывать в спекулятивном режиме, ловя короткие импульсы по 0.5-2 доллара. Газ пока также становится чисто спекулятивным продуктом, где движения цены определяются погодой и решениями политиков.

Золото

Среди среднесрочных и долгосрочных идей наиболее красивой пока кажется идея лонга в драгметаллах — золоте и серебре. Основания — завершение классического 8ми летнего бычьего цикла и кризисные явления в мировой экономике, заяставляющие инвесторов фиксироваться в защитных активах. До мая предполагается что золото вырастет до 3000-3200, серебро — до 40-45. В следующие 2-4 года (конечная стадия цикла) золото должно вырасти до 10.000, а серебро- до 100.

( Читать дальше )

В 2024 году Россия экспортировала рекордные 33,6 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ), увеличив объемы на 4% по сравнению с 2023 годом. Наибольший вклад внес завод «Ямал СПГ» с поставками 21,1 млн тонн (+6%).

Европа стала крупнейшим рынком для российского СПГ, закупив 17,4 млн тонн (52% от общего объема). Основными покупателями стали Франция (6,3 млн т), Испания (4,8 млн т) и Бельгия (4,4 млн т). На Азию пришлось 45% поставок — 15,2 млн тонн. Крупнейшими импортерами стали Китай (7 млн т) и Япония (5,7 млн т).

Эксперты связывают рост поставок с запуском новых проектов, таких как «Арктик СПГ 2», а также отсутствием профилактических ремонтов на «Ямал СПГ». В 2025 году ожидается увеличение экспорта до 35 млн тонн, несмотря на санкции США и возможное снижение доли поставок в Европу.

Основные риски для экспорта — санкционное давление, ограниченный флот СПГ-танкеров и неопределенность спроса на азиатском рынке. Однако запуск ледокольных танкеров и расширение мощностей новых заводов могут компенсировать эти вызовы.

( Читать дальше )

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

🇷🇺 X5 — Московская биржа возобновляет торги фьючерсами на акции Корпоративного центра ИКС5.
👔 HNFG — День инвестора HENDERSON. Публикация операционных и финансовых результатов за 12 месяцев 2024 г. Трансляция для инвесторов (12:00 мск).
🏦 SVCB — ВОСА Совкомбанк; об увеличении УК путем выпуска дополнительных акций, размещаемых при реорганизации Публичного акционерного общества «Совкомбанк»; о реорганизации Публичного акционерного общества «Совкомбанк» (PS от редактора: в рамках сделки по приобретению ХКФ банка).

🥜Друзья, впервые за долгое время вчера не ждал от понеделька силушки. Не писал излюбленную фразу, что заскучавшие торговцы за выходные уталят свой голод. Не писал, что по инерции пятницы бумаги докатят ещё наверх. Писал, что открытие жду нейтральным и жду давления на рынок на фоне новых санкций.
Справедливости ради нужно сказать, что информационно санкциями и не давили. Как то в этом смысле прошло всё очень даже спокойно.

( Читать дальше )

 

 

👉 Мировые новости

— В 2025 г. российский бизнес ожидает инфляцию в 10,7%. Это вдвое выше прогноза Центробанка.

— Экономисты ЦМАКПа предупредили о рисках банкротств в промышленном секторе.

— Кредитование бизнеса в ноябре снизилось сразу в 1,5 раза, до 5,8₽ трлн. Средний размер потребкредита упал до минимального уровня в декабре 2024 г.

— Деловая активность в стране продолжает замедляться: индикатор бизнес-климата снизился до 3,8 пункта в конце 2024 г., что на 0,5 пункта ниже м/м, и это уже третий месяц подряд снижение.

— Средний размер потребкредитов в России в декабре 2024 г. снизился на -1,6% м/м, составив 140,2₽ тыс. – самый низкий уровень с начала 2024 г.– ТАСС.

— Российские банки пока не планируют повышать ставки по вкладам, заявили опрошенные эксперты и сами кредитные организации.

— Ставки по вкладам в китайских юанях в крупных банках РФ упали ниже 5% годовых – ТАСС.

— Внешний долг РФ опустился ниже $2000 на человека. Текущий уровень внешнего долга на душу населения является минимальным с 2005 г.

( Читать дальше )

Рассказываю о своем опыте формирования капитала со студенческой поры, а также делюсь текущими результатами в этой статье.

В конце декабря отправил на Индивидуальный Инвестиционный Счет 150к. Зачем и главное почему именно такая сумма? – скоро узнаем, но сначала, соблюдая традицию ознакомимся с приобретениями.

В этом месяце были куплены ценные бумаги следующих компаний:

1) Полюс – 2 шт (28 262₽)
2) Северсталь – 15 шт (17 787₽)
3) Лукойл – 2 шт (13 982₽)
4) Сбербанк – 40 шт (10 855₽)
5) Роснефть – 18 шт (10 689₽)
6) МосБиржа – 40 шт (7 698₽)
7) РусГидро – 14 000 шт (6 994₽)
8) Интер Рао – 1 800 шт (6 593₽)
9) Татнефть – 10 шт (6 361₽)
10) Магнит – 1 шт (5 199₽)
11) Газпром – 40 шт (5 113₽)
12) Сургутнефтегаз – 200 шт (4 792₽)
13) НорНикель – 40 шт (4 461₽)
14) НЛМК – 30 шт (4 052₽)
15) МТС – 20 шт (3 922₽)
16) АЛРОСА – 70 шт (3 835₽)
17) Новатэк – 4 шт (3 790₽)
18) ВК – 11 шт (3 205₽)
19) Русал – 80 шт (2 718₽)

( Читать дальше )

Разбор привилегированных акций Татнефти: стоит ли держать в долгосрок? 🤔

Друзья, сегодня предлагаю детально рассмотреть привилегированные акции компании Татнефть, которые занимают 6% моего инвестиционного портфеля. Давайте вместе проанализируем актуальные данные за 2024 год, чтобы понять, насколько перспективно их долгосрочное удержание. 📊

Финансовые показатели за 2024 год

Выручка и чистая прибыль:
Выручка: В первом полугодии 2024 года выручка Татнефти увеличилась почти на 50%, достигнув 931,1 млрд рублей. Такой рост обусловлен увеличением продаж на внутреннем рынке и экспорта в страны дальнего зарубежья. 📈

Чистая прибыль: Несмотря на значительный рост выручки, чистая прибыль осталась на уровне прошлого года, составив 151,39 млрд рублей. Это связано с увеличением себестоимости и налоговой нагрузки на нефтяную отрасль. 💼

Дивиденды:
Выплаты: По итогам первого полугодия 2024 года компания рекомендовала дивиденды в размере 38,2 рубля на акцию, что соответствует дивидендной доходности около 6,16% при цене акции 620 рублей. 🤑

( Читать дальше )

Транзит готовят к продлению

Еврокомиссия продолжит переговоры с Украиной о возобновлении транзита российского газа — к ним привлекут Венгрию и Словакию. Кроме того, Брюссель пообещал Будапешту гарантии безопасности энергоснабжения страны. Без этого венгерский премьер Виктор Орбан грозился наложить вето на продление санкций ЕС против России.

Тем не менее стороны достигли компромисса, и ограничения продлили еще на шесть месяцев. Как сообщает агентство Reuters, в совместном заявлении главы дипломатии Каи Каллас и Еврокомиссии также упоминается готовность содружества продолжить переговоры с Киевом о возобновлении транзита российского газа. При этом СМИ обращают внимание, что это заявление не носит обязательный характер.

Могут ли начаться реальные переговоры о возобновлении транзита?

💬 Станислав Митрахович, старший научный сотрудник Финансового университета:
Есть объективная заинтересованность участников процесса (России как поставщика, Украины как транзитера и Европы как потребителя) в том, чтобы этот транзит рано или поздно возобновился.

( Читать дальше )

X5 опубликовала операционные результаты за 2024 год. 

Выручка группы выросла в 2024 году на +24,2% до 3,91 трлн руб. 

В 4-ом квартале темп роста составил +22,3% до 1,08 трлн руб. -  это первый квартал, когда результат превысил 1 трлн руб. 

Кол-во магазинов составило 27 тысяч, прибавив +10,4% к прошлому году, а торговая площадь превысила 11 млн квадратных метров (+8,4%).

 

( Читать дальше )