Постов с тегом "Алроса": 4111

Алроса


Операционные результаты по рос. компаниям

💎 Алроса – улучшение операционных результатов за 2 кв. 2021 г. Выросла средняя общая цена реализации алмазов +33% кв/кв (!), что сохранило рост выручки +1% кв/кв (или 13,5х г/г), также восстанавливается добыча алмазов +22% г/г. Улучшение операционных результатов поддерживают ожидания высокой дивидендной доходности в этом году.

🍗 Черкизово – операционные результаты за 2 кв. 2021 г. Выручка выросла +40% (!) г/г, объем продаж курицы и индейки выросли на 13% и 33% г/г соответственно, объем производства свинины в живом весе -20% г/г. Рост цен на свинину должны поддержать финансовые результаты компании. Компания может быть интересна по аналогии с Русагро, так как растут финансовые показатели, EV/LTM EBITDA = 6,3х.

🛒 X5 Retail Group – операционные результаты за 2 кв. 2021 г. Темп роста чистой выручки +10,6% г/г (выше, чем в 1 квартале, но ниже исторического 14,3%), сопоставимые LFL офлайн-продажи выросли на 4,0% (неплохой уровень!). Открыто 336 новых магазинов (с учетом закрытий), рост количества покупателей +22,6% г/г, снижение среднего чека -9,9% г/г. Выручка цифровых бизнесов выросла во 2 кв. на 105,7%.


​​АЛРОСА - алмазное лето

АЛРОСА, как и многие сырьевые компании, первую половину 2021 года провела на позитивной ноте. Подрастали не только цены на продукцию, но и акции. Котировки алмазной компании несколько раз переписывали исторические максимумы и вплотную подошли к отметке в 140 рублей. Есть ли шанс на продолжение тенденции? Давайте разбираться.

В целом, первое полугодие для компании завершилось успешно. Предварительные выводы делаю только на основании производственных показателей за этот период. Общий объем продаж алмазно-бриллиантовой продукции за 6 месяцев составил $2,4 млрд, увеличившись в 2,5 раза по сравнению с 2020 годом. Там общая сумма не превысила и 1 ярда. Всему виной пандемия и системные проблемы в отрасли.

Куда же делись эти самые проблемы в 2021 году? По факту — никуда. Вся та же беда в огранной отрасли в Индии, пандемия и карантинные ограничения. Однако, все это не мешает проводить аукционы и продавать алмазы. Конечно же нужно еще дождаться операционных результатов и посмотреть на объем реализации, но сегодня нас больше интересует цена на эти самые алмазы.

В качестве бенчмарк можно использовать The Diamond Index, который в полной мере отображает цены на алмазную продукцию. Данный индекс находится на своих максимальных значениях за последние годы, выше 130 п., что и привело к рекордным показателям компании. Дальнейшее движение котировок АЛРОСА будет напрямую связано с движением индекса и цен реализации.
​​АЛРОСА - алмазное лето



( Читать дальше )

Алроса опубликовала в целом нейтральные операционные результаты - Атон

Алроса представила операционные результаты за 2К21    

Объем добычи алмазов во 2К21 снизился на 8% кв/кв (+22% г/г) до 7.0 млн т в результате сезонного увеличения объемов переработки песков, характеризующихся низким содержанием алмазов. Выручка от реализации алмазного сырья снизилась на 2% кв/кв (в 14.9 раз г/г) до $1.103 млн из-за снижения объемов продаж (-26% кв/кв до 11.4 млн карат), частично компенсированного ростом цены реализации алмазов ювелирного качества на 28% кв/кв (до $145 за карат).
АЛРОСА представила в целом нейтральные операционные показатели, соответствующие ожиданиям рынка. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по АЛРОСА, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021 6.6x, что значительно выше среднего 5-летнего уровня 5.6x.
Атон

На фоне сильного спроса на алмазы нет препятствий для выплаты 100% свободного денежного потока - Велес Капитал

«АЛРОСА» представила ударные операционные результаты за 2-й квартал 2021 г. Компания продолжила снижать запасы в условиях низких производственных объемов (7 млн карат) и сильных продаж (11,4 млн карат). Несмотря на то, что реализация алмазов в каратах оказалась ниже двух предыдущих аномально высоких кварталов, «АЛРОСА» значительно нарастила средние цены реализации, что в 1-м полугодии 2021 г. позволит сгенерировать около 85 млрд руб. свободного денежного потока. При коэффициенте выплат 100% дивиденд за 1-е полугодие 2021 г. составит 11-12 руб. на акцию (доходность 8,5% к текущим котировкам). Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для акций «АЛРОСА» с целевой ценой 142,3 руб.

Производство. По итогам 2-го квартала 2021 г. «АЛРОСА» нарастила добычу алмазов на 22% г/г, до 7 млн карат. В то же время, производственные объемы по-прежнему остаются на низком уровне в рамках стратегии по распродаже запасов. За последние 12 месяцев компания добыла лишь 31 млн карат, однако в случае необходимости показатель может быть увеличен до 38-39 млн карат. На данный момент АЛРОСА постепенно возобновляет производство на ранее остановленных в связи с пандемией активах. Избыточные запасы, сформированные в период отсутствия продаж в апреле-июле 2020 г., полностью реализованы, поэтому для удовлетворения высокого спроса на алмазы и восстановления запасов до комфортного уровня АЛРОСА будет наращивать добычу.

Продажи и цены. Во 2-м квартале 2021 г. реализация алмазной продукции составила 11,4 млн карат, что на 38% выше аналогичного периода 2019 г. Средняя цена реализации алмазов ювелирного качества увеличилась на 28% к/к, до 145 долл. за карат, благодаря росту мировых цен и нормализации продуктового микса после распродажи низкокачественных камней. Индекс сопоставимых цен на алмазы во 2-м квартале 2021 г. вырос на 7% к/к. Благодаря сильным продажам и росту цен «АЛРОСА» третий квартал подряд генерирует выручку от продажи алмазов на уровне 1,2 млрд долл.

Запасы. Вследствие превышения продаж над производством запасы алмазов сократились на 34% к/к, до 8,4 млн карат. Распродажа запасов во 2-м квартале 2021 г. даст очередной «бонус» к FCFF, однако мы считаем, что данный источник роста финансовых показателей исчерпан. Комфортный уровень запасов для компании составляет 15-19 млн карат, что означает неминуемое наращивание добычи и пополнений запасов во 2-й половине 2021 г.
Дивиденды. Согласно нашим расчетам «АЛРОСА» в 1-м полугодии 2021 г. сгенерирует около 85 млрд руб. свободного денежного потока. Если раньше менеджмент проявлял осторожность и направлял на дивиденды 80% FCFF, будучи не до конца уверенным в полном восстановлении отрасли, то сейчас оснований для опасений, на наш взгляд, нет. На конец июня денежные средства на счетах «АЛРОСА» превысят 200 млрд руб., а чистый долг останется в отрицательной зоне. На фоне сильного спроса на алмазы и более чем устойчивого финансового положения мы не видим препятствий для выплаты 100% свободного денежного потока. В таком случае дивиденд за 1-е полугодие 2021 г. составит 11-12 руб. на акцию (доходность 8,5% к текущим котировкам).
Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Состояние отрасли. «АЛРОСА» отмечает высокий спрос на ювелирную продукцию по всему миру. В США и Китае продолжает расти потребление украшений, а частичное ослабление ограничений стимулирует спрос со стороны Европы. Относительно 2019 г. майские продажи ювелирной продукции в США выросли в 1,5 раза, в Китае – на 19%. Запасы в ограночном секторе находятся на низком уровне, поэтому индийские предприятия будут наращивать закупки. При этом возможности по быстрому увеличению мирового предложения ограничены, что продолжит толкать цены вверх.

Добыча алмазов АЛРОСы в 1 п/г +6%

  • Добыча руды и песков во 2 кв.: 8,0 млн т, -8% кв/кв (-19% г/г) в основном за счет сокращения добычи руды на Севералмазе (оптимизация работы горной техники, см. стр. 7) и трубке Юбилейная (увеличение вскрышных работ). Показатель за 6М – 16,6 млн т, -14% в основном в связи с принятым решением о временной приостановке горных работ на трубках Заря и Зарница (с мая 2020 г. по июнь 2021 г.) и снижением объема горных работ на Алмазах Анабара.
  • Обработка руды и песков во 2 кв.: 7,3 млн т, +26% кв/кв (-1% г/г) – сезонный рост обработки песков с россыпных месторождений и руды на Севералмазе (запуск ОФ с 1 марта 2021 г. после временной остановки в октябре 2020 г.). Показатель за 6М – 13,0 млн т (-2%).
  • Добыча алмазов во 2 кв.: 7,0 млн кт, -8% кв/кв (+22% г/г) в основном в связи с сезонным ростом обработки песков, характеризующихся низким содержанием алмазов. За 6М показатель вырос до 14,5 млн кт (+6%) за счет низкой базы 2020 г. вследствие реализации мер по снижению добычи в 2020 г., в т. ч. приостановки работ на трубках Айхал и Заря и сокращения объемов добычи на Севералмазе.
  • Содержание алмазов во 2 кв.: 0,96 кт/т, -27% кв/кв (+24% г/г) за счет сезонного роста добычи на россыпях. За 6М: рост на 8% до 1,11 кт/т за счет снижения доли обработки песков Алмазов Анабара.
  • Продажи алмазов во 2 кв.: 11,4 млн кт, в т. ч. 4,5 млн кт из запасов, -26% кв/кв в связи с высокой базой 1 кв. (продажи в 1 кв. – 15,5 млн кт, в т. ч. 8 млн кт из запасов). Продажи «ювелирных» алмазов во 2 кв. – 7,5 млн кт, алмазов «технического» качества – 4,0 млн кт. За 6М продажи алмазов составили 27 млн кт (+2,7 раза), в т. ч. 12,5 млн кт из запасов.
  • Запасы алмазов на конец 2 кв.: 8,4 млн кт (1 кв.: 12,8 млн кт, 2 кв. 2020 г.: 26,3 млн кт). Запасы руды и песков – 14,4 млн т (+5% кв/кв, -11% г/г).
  • Средняя цена реализации «ювелирных» алмазов во 2 кв.: $145/кт, +28% кв/кв за счет роста индекса цен (+7% кв/кв) и нормализации структуры продаж (отсутствие влияния сбыта «недорогих» запасов, накопленных в предыдущие периоды). Снижение на -27% г/г обусловлено более высокой долей крупных камней, проданных во 2 кв. 2020 г. при общем объеме продаж 0,6 млн кт.
  • Средневзвешенный индекс цен во 2 кв. вырос на 7% кв/кв (+3% г/г). С начала года индекс цен вырос на 16%, превысив «допандемийный» уровень цен начала 2020 г. на 4%.
  • Выручка от продаж алмазно-бриллиантовой продукции во 2 кв. составила $1 176 млн (+1% кв/кв и +13,5 раз г/г), в т. ч. числе выручка от продаж алмазов – $1 103 млн, бриллиантов – $73 млн. За 6М показатель составил $2 335 млн (+2,4 раза), в т. ч. продажи алмазов (не включая продажи бриллиантов) – $2 229 млн (+2,3 раза).
  • Ситуация на рынке: спрос на ювелирную продукцию остается высоким на всех ключевых рынках. В то же время на фоне структурного снижения добычи алмазов на ряде месторождений запасы добывающих компаний приблизились к минимальным значениям; по оценкам Компании, возможности добывающих компаний по наращиванию производства ограничены. Наблюдается снижение уровней запасов алмазного сырья и бриллиантов в гранильном секторе.

Добыча алмазов АЛРОСы в 1 п/г +6%
Добыча алмазов АЛРОСы в 1 п/г +6%
алроса


Кто не понял, тот поймёт Или гульден до цугундера доведёт.

Согласно данным Росстата, в 2020 году финансовые трудности испытывали 75,7% российских домохозяйств.
--------------------
По уровню оптимизма бизнеса Россия заняла предпоследнее место. FORBS
--------------------
Оснащенный солнечными батареями электромобиль Lightyear One, передвигаясь постоянно со скоростью 85 км/ч, проехал 710 км на одной зарядке. В идеальных условиях электромобиль за час самостоятельно генерирует энергию, достаточную для преодоления 12 км.
--------------------
За полгода в России выдано 936 тыс. ипотечных кредитов (+44% гг) на общую сумму 2,69 трлн руб (+74% гг) — это самый высокий показатель за всю историю российского ипотечного рынка.
Frank RG
--------------------
Средняя сумма денежного перевода из-за рубежа в пользу физлиц в Россию за год выросла почти втрое: со 153 долларов до 420 долларов в мае этого года. Всего в пользу физлиц в Россию в мае этого года перевели 255 миллионов долларов.

( Читать дальше )

АЛРОСА возобновила добычу на карьере Зарница

АЛРОСА возобновила горные работы на карьере «Зарница». Добыча на данном месторождении была приостановленные в 2020 году на фоне сложной рыночной ситуации, вызванной пандемией коронавируса.

Добытая в этом году руда будет переработана на обогатительной фабрике №12 Удачнинского ГОКа в 2022 году.

До конца 2021 года планируется добыть около 700 тыс. руды из балансовых запасов с переработкой в 2022 году. 

Предполагаемый объем производства в 2022 году – около 600 тыс. карат.

Производительность добычи с 2022 года составит около 2,5 млн тонн руды в год.

источник


Алроса. Есть объективные причины для роста акций?

Не совсем понятен восторг по поводу компании. Последние три года прибыль сокращается. Результат первого квартала этого года внушительным кажется только на фоне провального 2020 года.
Прибыль первого квартала сопоставима с прибылью, которую компания получила в 2018 году (в годовом выражении). Но тогда цена акции была от 80 до 100 рублей.
И нынешние успехи значительно меньше, чем в самом успешном 2016 году. Тогда акции выросли с 50 почти до 100 рублей. 

Рынок алмазов очень уязвимый и мало предсказуемый. Чего стоит обрушение продаж в прошлом году.

При этом цена акций уходит в небеса. Вы видите для этого причины кроме жадности рядовых трейдеров, подогреваемой рекомендациями брокеров? 

Поговорим о сильных акциях ( пост 156)

Мне все время приходится в моей группе одергивать ребят, которые лезут в шлак.  Видя, что лензолото поднялось на много процентов, почему-то у молодежи складывается мнение, что они еще среди говна ( шлака) найдут бумаги в виде  золота)))).  Да не бывает такого или бывает очень редко. 
Торговать нужно вот это ( где дневной оборот более миллиарда рублей, зеленый кружок):
Поговорим о сильных акциях  ( пост 156)



Итак, показываю на своем примере. Вот сильная акция  ГМК и вот результат :
Поговорим о сильных акциях  ( пост 156)

( Читать дальше )

Полюс золото, кто не суетится, тот богаче. Из серии "кто не работает, тот ест".

Полюс Пока рисуем боковой фрактал 11й месяц, расширение для крупного фрактала с верхней точкой 23400. Красненьким выделил фрактал Алросы относительно полюса, что бы был понятен потенциал и для этого есть все основания, на этот раз не сдам ее так глупо, как полюс.)) Чем меньше мельтишим на рынке. тем больше денег. К примеру, вложили 5 лимонов в полюс и через 6-10лет, полугодовые дивиденды у 5 лимонов. Та же история будет с Алросой. Это не единичные истории. Их не мало.
Полюс золото, кто не суетится, тот богаче. Из серии "кто не работает, тот ест".

t.me/rovniymarket  канал, новости  не пишу, их есть кому копипастить, миллиард телег). Не магедоню, этого тоже навалом в сети, скучно. Для суеты, игры в пипсоловство,  есть чат. Пока отлучусь на недельку. Удачи умным и ровным.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн