Аналитика

Чтобы преуспеть на финансовых рынках, нужно качественно анализировать информацию. Чтобы качественно анализировать информацию, нужен хороший инструмент. Если вы хотите узнать про один из таких инструментов, то прочитайте эту статью. В ней мы рассказали о data science — прикладной научной дисциплине, которую активно применяют в ведущих инвестиционных домах.





Оглавление

Как анализируют финансовые рынки
Как работает data science
Почему data science эффективен
Что нужно, чтобы применять data science
Станет ли data science панацеей для инвесторов
Постскриптум

 

Как анализируют финансовые рынки

Перед тем как приступить к Data Science, давайте разберемся с философией анализа финансовых рынков. Для этого мы ответим на три принципиальных вопроса:

1. Зачем анализировать финансовый рынок?
2. На чем основаны методы анализа финансового рынка?
3. Почему не существует идеального метода анализа?

( Читать дальше )

Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, Рубль, РТС, Евро, Фунт, Йена, Золото, Нефть(WTI) Тайминг: Евро: 03:21; Индекс доллара: 08:03; Франк: 01:53; Фунт: 06:06; Йена: 01:09; Золото: 08:36; Российский рынок: 10:54 Биткоин: 15:14; Нефть: 14:51;

Обсуждаем почему растет цена на золото, какие перспективы у актива в дальнейшем и почему доходность акций золотодобытчиков такая низкая.

0:10 почему растет золото
6:30 почему нет хорошей модели оценки золота
9:50 историческая доходность
14:50 реальные ставки vs золото
18:50 золото или золотодобытчики
22:14 почему не надо быть слишком самоуверенным


На Youtube:


( Читать дальше )

#AUD/USD
Таймфрейм: 4H, 1H

Без особых изменений (https://t.me/waves89/1815; https://vk.com/wall-124328009_16655). Лонг от прошлого месяца всё ещё удерживаю. Стоять против доллара по всем фронтам, кроме рублевых, это надежно. :o)

Что касается торговли, то лонгую существенные откаты, так как потенциал роста не исчерпан, и стопы понятны.

( Читать дальше )

▪️Яндекс сумел удержать общую выручку от падения. По итогам II квартала 2020 она не изменилась год к году и составила ₽41,4 млрд. От снижения результат удержал рост доходов от такси.

По сегментам:
🔸Реклама: ₽24,8 млрд, -15%
🔸Такси: ₽12,4 млрд, +42% 
🔸Медиа (Кинопоиск, Музыка, Афиша): ₽1,7 млрд, +97%

▪️При стагнации доходов издержки Яндекса росли. Как следствие, скорректированная EBITDA упала на 36%, чистый убыток составил ₽3,7 млрд. Результаты слабые, однако ожидаемые. В конце июня компания прогнозировала убыток.

▪️ Яндекс также сообщил, что не будет давать прогноз на 2020 год пока не появится больше ясности о влиянии пандемии коронавируса на бизнес.

▪️Почему при спаде результатов акции компании обновляют исторический максимум? Сейчас фокус внимания инвесторов в IT-секторе обращен не на результаты 2020 года, а на перспективу роста в ближайшие несколько лет. Считается, что компании отрасли выйдут победителями из кризиса, увеличив свою выручку и прибыль благодаря тренду на изоляцию и удаленную работу.


( Читать дальше )

На конец II квартала 2020 г. объем биржевых корпоративных облигаций в обращении составил 14 054 млрд рублей, из которых 79% принадлежит эмитентам первого эшелона, а 4% — эмитентам третьего. Всего 342 эмитента разместили 1 580 выпусков биржевых облигаций, при этом ликвидным из них являются 762 выпуска 210 эмитентов общим объемом 5 976 млрд рублей.

Больше половины неликвидных выпусков принадлежат эмитентам нефтегазовой (3 962 млрд руб.; 49%) и банковской (1 240 млрд руб.; 15%) отрасли. В нефтегазовой отрасли большую часть занимают выпуски «Роснефти» (3 722 млрд руб.), в банках большую часть занимают это неликвидные выпуски «Сбербанка» (171 млрд руб.), ВЭБ.РФ (372 млрд руб.), «Газпромбанка» (131 млрд руб.).

( Читать дальше )

▪️ С начала торгов в 2006 году крупнейший ETF на акции золотодобывающих компаний показал доходность в 25% или 1,6% годовых (с учетом дивидендов).

▪️ Стоимость унции золота за аналогичный период выросла в 3 раза, доходность составила 8,1% годовых.

▪️ Почему доходность золота и акций золотодобывающих компаний так сильно отличается? В отличие от покупки золота, приобретение акций несет дополнительные риски — операционные, административные и финансовые.

▪️ До 2011 года компании сектора наращивали долг для инвестиций в расширение добычи. Это увеличивало издержки, но высокая цена на золото окупала их.   

▪️ После 2011 года компании столкнулись с падением цен на золото в 40%. Однако издержки так же быстро снизить не удалось. Представьте, что при цене унции в $1800 издержки составляют $1000. Тогда прибыль компании будет $800. Если цена золота упадет на 40% до $1080, то без изменения издержек прибыль снизится до $80 или в 10 раз.


( Читать дальше )