Аэрофлот

Друзья, короткий комментарий по рынку.

Индекс ММВБ с момента введения санкций в отношении Мосбиржи падает без остановки. Причину я ранее озвучивал, но повторюсь, нерезиденты сворачивают свои операции опасаясь попасть под вторичные санкции.

Ранее был установлен срок со стороны США свернуть операции до 13 августа, однако не все все успели поэтому США продлили лицензию до середины октября.

Начиная с 14 августа заметны распродажи во всех голубых фишках, в разные дни продают разные акции. Вчера закончились распродажи Сбера, чуть ранее Лукойла.

Сегодня распродают Новатэк, Газпром, Норникель, Аэрофлот.

Всего дружественным нерезидентам принадлежало акций на 250 млрд +-. Начиная с марта 2022 по июнь 2024 они продали акций на 160 млрд руб.

С середины июня фактически начались распродажи оставшихся 90 млрд, а учитывая, что рынок не совсем ликвидный вот и видим такое падение.

Хорошая новость в том, что выход дружественных нерезов фактически завершился, от этого уровня по ММВБ начнем восстановление.

Аэрофлот с 17 сентября открывает прямые рейсы из Москвы в Денпасар (остров Бали). Индонезия станет 20-й зарубежной страной в маршрутной сети Группы. Бали – одно из популярных туристических направлений, что обеспечит устойчивый пассажиропоток на линии. 🇮🇩

✈️ Полёты будут осуществляться два раза в неделю, а с 3 октября добавится третий еженедельный рейс. 🚀

✈️ Рейсы будут выполняться на широкофюзеляжных лайнерах Airbus A350 в трёхклассной компоновке салона: Бизнес – 28 мест, Комфорт – 24 места и Эконом – 264 места. 🔝

✈️ Воздушное сообщение между Москвой и Денпасаром было приостановлено в 2020 году из-за пандемии короновируса. 💡

✈️ Безмятежный отдых на пляже Баланган или покорение волн на Кута Бич и Чангу, знакомство с местной культурой в центре острова Убуд и действующие вулканы Агунг и Батур. 🏝

Курсы валют ЦБ на 21 августа:

💵 USD — ↗️ 90,6944

💶 EUR — ↗️ 100,2040

💴 CNY — ↘️ 12,1161

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,26%, составив 2 768,42 пункта.

▫️ Средний объем выкупленных заблокированных активов составляет 20-40% от предъявленных, сообщают «Ведомости», изучив данные профучастников. Инвесторы с небольшими портфелями могли попасть в число счастливчиков, монетизировавших свои замороженные активы полностью.

▫️ СМИ сегодня пишут о намерении Московской биржи оспорить американские санкции, а также получить разъяснения от OFAC. Всё это было бы смешно, когда бы не было так грустно.

▫️ IPO. РБК Инвестиции сообщают о планах первичного публичного размещения пока ещё ООО «Электрорешения», владеющего брендом EKF, в 2025 – 2027 гг.

▫️ Татнефть (об.: -1,23%, пр.: -0,9%); МСФО за I пол. 2024 г. Чистая прибыль: 151,4 млрд руб. (+2,5% г/г), выручка: 931,1 млрд руб. (+49,3% г/г), операционная прибыль: 197 млрд руб. (+25,1% г/г). Рост выручки объясняется ростом стоимости нефти, отстающий от него рост прибыли объясняется растущими издержками, кроме того нельзя забывать и о влиянии курсовой разницы: судя по отчету, в этом году оно принесло убыток в 5,3 млрд руб. (прибыль 29,6 млрд руб. годом ранее).

• К 2030 году доля лайнеров отечественного производства должна составить не менее половины в парке российских авиакомпаний. Речь идет о широкой линейке самолетов – от небольших региональных до широкофюзеляжных – с материалами, бортовым оборудованием, двигателями и комплектующими собственных разработок.
• В планах – наращивание серийного выпуска вертолетов за счет финансирования производства и закупок с привлечением средств Фонда национального благосостояния. Будут активно применяться инструменты стимулирования спроса на новую технику, включая содействие в создании системы послепродажного обслуживания.
• В зоне особого внимания остается производство ледоколов для круглогодичной навигации по Северному морскому пути. Для этого завершается актуализация стратегии развития судостроительной промышленности.
• Обновленные цели помогут выполнить поручение Президента по увеличению перевозок по международным транспортным коридорам. За следующие пять лет их объем должен вырасти в 1,5 раза по сравнению с уровнем 2021 года.

Российский рынок акций нащупал довольно прочную поддержку в районе 2800 п. Однако сценарий продолжения среднесрочного спада пока не исключен. Выделяем бумаги, которые еще обладают потенциалом снижения и являются кандидатами на спекулятивный или хеджирующий шорт.

Аэрофлот

Техническая картина

В первой половине года в акциях Аэрофлота развивался восходящий тренд. За указанный период они подорожали почти на 85%. К середине июня бумаги оказались явно перекуплены. Позднее в них наметился среднесрочный коррекционный спад. В настоящее время бумаги вплотную приблизились к годовой скользящей средней цене, значение которой близко к 49 руб. Просадка под уровень сформирует сигнал в пользу дальнейшей игры на понижение.

На дневном графике формируется разворотная техническая картина «голова с плечами». Ее полная реализация означала бы возврат в район 40 руб. Однако в целях открытия среднесрочной короткой позиции избрана более близкая и реалистичная цель — 45 руб.