Постов с тегом "Аэрофлот": 4770

Аэрофлот


Аэрофлот: подробный разбор отчёта по МСФО за 2024г. Стоит ли покупать акции?

Аэрофлот представил финансовые результаты за 2024 год по МСФО. Это одна из самых сложных для интерпретирования и понимания финансовых результатов историй на российском рынке, поэтому без специализированного графика для удобной визуализации доходов и расходов не обойтись. Ниже путь от выручки к отчётной чистой прибыли.

Аэрофлот: подробный разбор отчёта по МСФО за 2024г. Стоит ли покупать акции?

Опубликованные результаты по ключевым статьям, которые отслеживаю, почти совпали с прогнозом. Здесь стоит отметить саму компанию, которая с точки зрения раскрытия информации, на мой взгляд, является одной из лучших на рынке. Благодаря оперативным цифрам по пассажиропотоку и пассажирообороту можно с очень высокой точностью прогнозировать выручку и оценивать рентабельность.



( Читать дальше )

📰"Аэрофлот" Решения совета директоров

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: 10 из 11 членов Совета директоров Эмитента

2.2. Содержание решений, принятых советом директоров эмитента:

2....

( Читать дальше )

📰"Аэрофлот" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость его ценных бумаг:
Опубликование консолидированной финансовой отчетности Группы Аэрофлот за 2024 по следующей ссылке
ir....

( Читать дальше )

✈️Прямые авиарейсы из России в Монголию не получается восстановить из-за вторичных санкций

Восстановлению прямого авиасообщения между Москвой и Улан-Батором мешают вторичные санкции, рассказал посол РФ в Монголии Алексей Евсиков.

«В силу объективных обстоятельств диалог у нас непростой. Монгольские партнеры боятся подпасть под так называемые вторичные санкции, поскольку практически весь гражданский воздушный флот, способный совершать перелеты на дальние расстояния, остается в лизинге у западных компаний, а также застрахован в аффилированных с ними американских и европейских структурах», — цитируют посла известия. 

У Улан-Батора есть международные обязательства в сфере гражданской авиации. Их исполнение гипотетически создает риски задержания или ареста зарегистрированных в России воздушных судов, не исключенных из реестров других стран. Тем не менее, по словам Евсикова, стороны продолжают работать над восстановлением прямых перелетов между Москвой и Улан-Батором.

Сейчас желающие попасть в Монголию туристы из России, как правило, вынуждены добираться на самолете до Улан-Удэ, Красноярска или Иркутска, а в этих городах садятся на автобус, поезд или самолет до Улан-Батора. При этом дорога от Улан-Удэ до Улан-Батора составляет 11 часов, от Иркутска до Улан-Батора — примерно 18 часов на автобусе или около часа на самолете.

👍 Аэрофлот завершил 2024 год с прибылью

 Компания представила позитивный отчет с рекордным доходом:

 

📍 Выручка 857 b₽ (+40% г/г)

 

📍 Скорр. EBITDA 238 b₽ (+18% г/г)

 

📍 Скорр. чистая прибыль 64,2 b₽ (год назад убыток 1 b₽)

 

📍 Чистый долг 598 b₽ (-5% г/г)

 

Увеличили выручку за счет 21% роста пассажирооборота + повышения цен на билеты на 15-20% г/г. На EBITDA давят рост расходов на топливо, обслуживание судов и оплату труда. Чистой прибыли достигли за счет урегулирования валютного лизинга. Это позволило снизить финансовые расходы на 62% и получить всего 14 b₽ курсового убытка против 119 b₽ в 2023. Сам лизинговый портфель не изменился г/г – 642 b₽.

 

✌️ Компания провела ударный год, на фоне чего обновила див. политику, повысив payout до 50% скорр. ЧП по МСФО. Скорее, тут повлиял и статус госкомпании. Тем не менее, доходность за 2024 все равно будет низкой.

 

📈 Котировкам для роста было достаточно увеличения payout. Несмотря на хороший отчет, обращаем внимание на 87% загруженность кресел и заявления руководства о том, что рост цены билетов в 2025 будут сдерживать не выше инфляции.



( Читать дальше )

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 5 марта:

💵 USD — ↘️ 89,2448
💶 EUR — ↗️ 93,9034
💴 CNY — ↗️ 12,1906

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 3,05%, составив 3 241,63 пункта.

▫️ Замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил, что проект о продлении Указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами разослан на согласование.

▫️ Министр экономического развития заявил, что ведомство видит признаки охлаждения экономики «особенно когда мы смотрим опережающие индикаторы», ТАСС также сообщает об отмеченной министром работе правительства над поиском баланса между сдерживанием инфляции и экономическим ростом.

▫️ Максимальный за всю историю отток средств розничных инвесторов (за исключением квалов) из фондов денежного рынка произошел в феврале – около 28 млрд рублей, сообщает РБК, напоминая, что в течение полутора лет (последний отток – 2,1 млрд руб. – был в мае 2023 г.) туда направлялись рекордные инвестиции.

▫️ СПБ Биржа (+6,4%); Стоимостной объем торгов в режиме основных торгов в феврале составил 44,63 млрд руб. – в 7,7 раз больше, чем в январе 2025 г., в 32,8 раз больше, чем в феврале 2024 г. IPO. Сегодня появилась информации о допуске к торгам с 5 марта акций JetLend.



( Читать дальше )

🛩Аэрофлот просит посадку в США

Авиакомпания нарастила показатели в 2024-м, но дальнейшие успехи упираются в геополитические барьеры 

 

Аэрофлот (AFLT)

👉Инфо и показатели

 

 

Результаты за 4 квартал:

— выручка: ₽220,2 млрд (+28,7%);

— скорр. EBITDA: ₽53,3 млрд (-12%);

— скорр. чистая прибыль: ₽10,3 млрд (+4,8%);

— пассажиропоток: 12,8 млн (+11%).

 

Результаты за 2024 год:

— выручка: ₽856,8 млрд (+40%);

— скорр. EBITDA: ₽237,6 млрд (+18,4%);

— скорр. чистая прибыль: ₽64,2 млрд (против убытка в ₽1 млрд за 2023 год);

— чистый долг: ₽598,1 млрд (-5,2%);

— пассажиропоток: 55,3 млн (+16,8%).

 

Бумаги Аэрофлота (AFLT) растут на 3%.

 

 

🚀 Мнение аналитиков МР

Каких-то больших сюрпризов в отчете нет, результаты довольно неплохие. Больше всего на рост показателей повлияли две вещи: рекордная загрузка и рост доходных ставок.

 

Для инвестора это одновременно и хорошая, и плохая новость. Позитив очевиден — показатели выросли.

 

А негатив в том, что в этом году перевозчику будет явно сложнее расти, учитывая довольно высокую базу 2024-го.



( Читать дальше )

Аэрофлот – Прибыль мсфо 2024г: 55,020 млрд руб. Утвердили новую дивидендную политику - Релиз

Аэрофлот – рсбу/ мсфо
3 975 771 215 обыкновенных акций
Free-float 25,03%
ir.aeroflot.ru/ru/securities/shares/
Капитализация на 04.03.2025г: 303,312 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 852,549 млрд руб/ мсфо 1,056.46 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 1,031.57 трлн руб/ мсфо 1,212.77 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 983,936 млрд руб/ мсфо 1,190.55 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 1,032.42 трлн руб/ мсфо 1,229.39 трлн руб

Выручка 2022г: 332,748 млрд руб/ мсфо 413,316 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 91,980 млрд руб/ мсфо 112,479 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 205,409 млрд руб/ мсфо 252,176 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 357,316 млрд руб/ мсфо 441,104 млрд руб
Выручка 2023г: 497,511 млрд руб/ мсфо 612,194 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 145,084 млрд руб/ мсфо 173,586 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 312,031 млрд руб/ мсфо 377,215 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 526,154 млрд руб/ мсфо 636,557 млрд руб
Выручка 2024г: 712,929 млрд руб/ мсфо 856,785 млрд руб

Прибыль 9 мес 2022г: 58,380 млрд руб/ Прибыль мсфо 61,979 млрд руб



( Читать дальше )

✈️ Аэрофлот вылетает из 2024 года с прибылью и дивидендами?

✈️ Аэрофлот вылетает из 2024 года с прибылью и дивидендами?

Компания впервые с 2019 года получила прибыль. Текущая капитализация на максимальных уровнях. А еще инвесторы стали шептаться о возможных дивидендах. Давайте разберёмся в этом кейсе.

📈 Выручка в 2024 году выросла до 857 млрд руб. (+40% г/г). Основной вклад внесли увеличение количества перевезенных пассажиров до 55,3 млн человек (больше, чем до пандемии) и занятость кресел на уровне 89,6% (+2,1 п.п.).

📉 Темпы роста операционных расходов оказались еще выше на 76% г/г и составили 304 млрд руб. Обслуживание судов и оплата труда обошлись в среднем на 30% дороже, чем в 2023 году. Плюс траты на топливо выросли на 39%.

📊 Оценим компанию по фундаменталу:

— Скор. EBITDA составила 214 млрд руб. (+18% г/г). Рентабельность сократилась на 5 п.п. и достигла 27,7%.

— Чистая прибыль вышла в положительную область впервые с 2019 года. Компания заработала 58,5 млрд руб. для акционеров. Текущая оценка по P/E 5,0x и 4,1x по EV/EBITDA.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн