БАНКИ

Сравним портфель денежного рынка с банковским депозитом.

С февраля 2022 мы ведем портфель PRObonds РЕПО с ЦК. За основу берем доходность индекса MOEXREPO, вычитаем комиссию 0,5% годовых. Ежедневный процент, который приносит РЕПО, реинвестируем.

Для оценки результативности депозитов используем среднее значение максимальной ставки крупнейших банков с сайта ЦБ, реинвестируем доход раз в год.

Как показывает иллюстрация, • депозиты немного, но впереди. С поправкой на льготы по НДФЛ для некрупных счетов их выигрыш больше.

Разница, правда, невелика. Да и • сравнивать РЕПО с депозитом в лоб не вполне корректно. У РЕПО с ЦК нет потери доходности при снятии денег в любой момент. Это именно денежный рынок, рассчитанный на размещение «до востребования».

В остальном, если только ЦБ не перейдет к резкому снижению ключевой ставки, как делал с весны по осень 2022, депозитный и денежный рынок должны и дальше идти ноздря в ноздрю.

• Для нас выбор в пользу РЕПО очевиден, даже с незначительной потерей в доходности. По причине удобства, деньги можно разместить и забрать в любой момент. • И безопасности. Не будем убеждать в своей правоте, но оцениваем риск ликвидного размещения денег путем собственных операций ниже риска их временной передачи в чужое распоряжение с ограничениями на возврат.

Похоже, что ставки по корпоративным депозитам окончательно оторвались от ставок денежного рынка, на неделе Депфин Москвы раздавал овернайты по 22% годовых, что на 3.4 п.п. выше ставки RUONIA, а 2/3 — месячные депозиты по 23.2/23.3% годовых, что почти на 3 п.п. выше ставки RUSFAR на 3 месяца. Росказна размещала депозиты на 3-6 месяцев со спредом к RUONIA 1.6…1.7 п.п. С сентября, когда Банк России повысил ставки на 100 б.п., депозиты для банков подорожали на ~300 б.п. за месяц.

Bank of America Corporation
On July 29, 2024, there were 7,759,577,413 shares of Bank of America Corporation Common Stock outstanding.
investor.bankofamerica.com/regulatory-and-other-filings/all-sec-filings/content/0000070858-24-000208/0000070858-24-000208.pdf
Капитализация на 15.10.2024г: $331,256 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: $2,778.18 трлн
Общий долг на 31.12.2023г: 2,888.23 трлн
Общий долг на 30.06.2024г: $2,964.10 трлн
Общий долг на 30.09.2024г: $3,027.52 трлн

Выручка 2022г: $94,950 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $26,258 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $51,455 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $76,622 млрд
Выручка 2023г: $98,581 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $25,818 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $51,195 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $76,540 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $24,965 млрд
Прибыль 2021г: $31,978 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $20,396 млрд
Прибыль 2022г: $27,528 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $8,161 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $15,569 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $23,371 млрд
Прибыль 2023г: $26,515 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $6,674 млрд

The Goldman Sachs Group, Inc.
As of July 19, 2024, there were 315,799,555 shares of the registrant’s common stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/886982/000088698224000022/gs-20240630.htm
Капитализация на 15.10.2024г: $165,147 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: $1,325 трлн
Общий долг на 31.12.2023г: $1,525 трлн
Общий долг на 30.06.2024г: $1,534 трлн
Общий долг на 30.09.2024г: $1,607 трлн

Выручка 2022г: $47,365 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $12,224 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $23,119 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $34,936 млрд
Выручка 2023г: $46,254 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $14,213 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $26,944 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $39,643 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $17,342 млрд
Прибыль 2021г: $21,635 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $9,935 млрд
Прибыль 2022г: $11,261 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $3,234 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $4,450 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $6,508 млрд
Прибыль 2023г: $8,516 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $4,132 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $7,175 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $10,156 млрд

Citigroup Inc.
Number of shares of Citigroup Inc. common stock outstanding on June 30, 2024: 1,907,795,225
www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Citi-2Q24-10-Q.pdf
Капитализация на 15.10.2024г: $123,568 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: $2,214.84 трлн
Общий долг на 31.12.2023г: 2,205.58 трлн
Общий долг на 30.06.2024г: $2,214.25 трлн
Общий долг на 30.09.2024г: $2,158.28 трлн

Выручка 2022г: $75,338 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $21,447 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $40,883 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $61,022 млрд
Выручка 2023г: $78,462 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $21,104 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $41,243 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $61,558 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $18,779 млрд
Прибыль 2021г: $21,952 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $12,332 млрд
Прибыль 2022г: $14,845 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $4,606 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $7,604 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $11,067 млрд
Прибыль 2023г: $9,228 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $3,371 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $6,671 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $9,826 млрд
www.citigroup.com/global/investors/quarterly-earnings

С 1 марта 2025 года граждане смогут устанавливать самозапрет на выдачу потребительских кредитов

Правительство утвердило постановление, регулирующее отдельные вопросы процедуры подачи заявления и получения решения о самозапрете на выдачу потребительских кредитов.

Соответствующее заявление гражданам можно будет направить двумя способами:

• через портал госуслуг, после чего оно будет переадресовано в уполномоченные бюро кредитных историй, а уведомление о принятом решении придет пользователю в личный кабинет,
• во время личного визита в МФЦ. В этом случае информация о решении бюро кредитных историй будет не только предоставлена через МФЦ, но и отобразится в личном кабинете гражданина на едином портале.

🔺Теми же способами можно будет подать заявление о снятии самозапрета.

Воспользоваться такой услугой гражданин вправе неограниченное число раз. Сведения о самозапрете будут содержаться в кредитной истории гражданина.

t.me/government_rus
government.ru/docs/52993/

📊 Главные новости прошлой недели:

• Россельхозбанк побил все рекорды и предложил 22% годовых по краткосрочным вкладам на 3 и 6 месяцев для новых клиентов. Это лучшее предложение на рынке на данный момент!
• Банки активно повышают ставки, что уже две недели подряд заставляет задумываться, как долго продлится такой рост. Есть вероятность, что ЦБ РФ поднимет ключевую ставку до 20% на ближайшем заседании. Как думаете, стоит ли нам ожидать ещё более высоких ставок по вкладам?
• Хорошая новость — индекс гос. облигаций перестал падать. Это сигнализирует о том, что ключевая ставка не взлетит в «космос». 🚀 Всё может ограничиться ростом на 1% к 25 октября

А теперь давайте посмотрим, что предлагают другие крупные банки для вкладов на 3 месяца:

💸 Сбербанк — Вклад «Лучший %»

• Максимальная ставка: 20%
• Минимальная сумма: 100 000 ₽

Объем ипотеки, оформленной в РФ по итогам 2024 года, может снизиться на 35% по сравнению с 2023 годом и составить 5-5,2 трлн рублей. Такой прогноз сделало Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) в обзоре, который есть в распоряжении ТАСС.

«АКРА прогнозирует рост ипотечного портфеля в 2024 году в пределах 10-15%, а величину совокупных ипотечных выдач — в объеме 5-5,2 трлн рублей, что примерно на 35% ниже показателя рекордного 2023 года (7,8 трлн рублей), но все же выше на 5% значений 2022 года — 4,8 трлн рублей», — говорится в материалах кредитного агентства.

При этом наименьшее сокращение выдач ипотеки по итогам года аналитики ожидают в сегменте новостроек — на 25%, в то время как в остальных сегментах снижение может составить 40%.

В АКРА также предположили, что в ближайшие 12 месяцев цены на жилую недвижимость в РФ могут снизиться на 5-10% как на первичном рынке, так и на вторичном рынках, «после чего стоимость жилья вновь начнет расти на горизонте более 12-18 месяцев». Аналитики сделали такой вывод, поскольку застройщики и продавцы вторичной недвижимости сейчас часто делают скидки, проводя сделку по более низкой цене. 

В начале октября 2024 года выдача ипотечных кредитов упала на 20% по сравнению с первым полугодием, а средняя ставка по кредитам на новостройки достигла 23,08% годовых. За первую неделю октября было выдано 15 тысяч ипотечных кредитов на сумму 64 млрд рублей, тогда как в сентябре этот показатель составлял около 90 млрд рублей в неделю.

Эксперты связывают рост ставок с увеличением ключевой ставки и ожидаемым вступлением в силу нового ипотечного стандарта в 2025 году. АКРА прогнозирует, что банки будут компенсировать упущенную выгоду через повышение ставок, что усугубит ситуацию для заемщиков. В то же время, несмотря на высокие ставки, граждане продолжают оформлять кредиты, особенно на небольшие суммы для улучшения жилищных условий.

Рост ставок продолжится до конца года, что приведет к удлинению срока кредитов и усилению популярности комбинированных ипотечных схем с льготными компонентами.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7231307?from=top_main_6

Новый стандарт ипотечного кредитования, вступающий в силу с 1 июля 2025 года, отменяет комиссии за пониженные ставки и выплаты банкам от застройщиков. Аналитики АКРА предупреждают, что это может привести к росту ипотечных ставок. Уже в октябре 2024 года средняя ставка по ипотеке на новостройки достигла 23%, а на вторичном рынке — 22,34%.

Банки могут компенсировать упущенную выгоду увеличением ставок, считают в АКРА и «Абсолют банке». Однако ставки уже находятся на уровне, который ограничивает объемы ипотечного кредитования. Эксперты также отмечают, что на ставки продолжат влиять высокая ключевая ставка и инфляция.

В 2024 году объемы выдачи ипотек могут сократиться до 5–5,2 трлн рублей, что на 35% ниже показателей 2023 года. Ожидается, что цены на новостройки вырастут на 7–10%, а на вторичное жилье — снизятся на 3–5%.

Источник: www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/10/15/1068697-analitiki-prognoziruyut-rost-ipotechnih-stavok?from=newsline