БРОКЕРЫ

Виктор Бавин — частый автор на смартлабе, выступил на 31-й конференции Смартлаба на тему иностранных счетов.
Кстати говоря, первый раз увидел Виктора вживую — настоящий великан! 

Итак, превью выступления Виктора на нашей конфе:


Полное выступление доступно по ссылке: play.boomstream.com/ASrZe5wK
Все видео конференции тут: confa.smart-lab.ru/ 

Спасибо всем, кто купил наши видео!
Тем самым вы помогли частично окупить затраты на их производство!

Небольшой материал о работе маркетмейкеров в Америке. У нас то же самое, но маркетмейкер платит брокеру не только за ордера клиентов, а конкретно и долю прибыли которую он зарабатывает, торгуя против этих елиентов

Payment for Order Flow (PFOF): Definition, How It Works

Плата за поток ордеров (PFOF) — это форма компенсации, обычно выражаемая в долях пенни за акцию, которую брокерская фирма получает за направление ордеров на исполнение сделки конкретному маркет-мейкеру или бирже.

Плата за поток ордеров распространена на рынках опционов и все чаще встречается в сделках с акциями (фондовым рынком).

Сложность исполнения ордеров на тысячи акций, которыми можно торговать на нескольких биржах, увеличила зависимость участников рынка от маркет-мейкеров.

Эти обычно крупные фирмы могут специализироваться на определенных акциях и опционах, вести учет акций или контрактов и предлагать их как покупать, так и продавать. Вознаграждение маркет-мейкеров основано на спреде между ценами покупки и продажи.

( Читать дальше )

Тут А.Г. интересовался, как изменилась ликвидность после повышения комиссий. Биржа не скажет, но нам она и не нужна, ведь у нас есть FullOrderLog. Кстати, кто юзает ордерлог на зарубежье, напишите, что как и почем.

Метод исследования следующий:
Берем ОрдерЛог и вырубаем из него самый полный стакан на начало каждой секунды. 
Вычисляем среднюю цену покупки и продажи N контрактов. Разницу записываем в массив Spread xN.
Строим диаграмму распределения этой величины.
Для тестов взял период с 1 октября по 9 декабря 2021 и 2022 года. 
По вертикали процент значений попадающих в диапазон. По горизонтали спрэд в процентах.

RTS


Сишка:


( Читать дальше )

Что такое Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация (DTCC)?
Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация (DTCC) — американская компания, предоставляющая финансовые услуги, основанная в 1999 году и предоставляющая клиринговые и расчетные услуги на финансовых рынках. Когда DTCC была создана в 1999 году, она объединила функции Депозитарной трастовой компании (DTC) и Национальной клиринговой корпорации по ценным бумагам (NSCC). В настоящее время NSCC является дочерней компанией DTCC.

История DTCC
Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам, в настоящее время являющаяся дочерней компанией DTCC, была первоначально основана в 1976 году. До основания NSCC фондовые биржи закрывались раз в неделю, чтобы завершить длительную задачу обработки бумажных сертификатов акций. Большой объем торгов перегрузил брокерские фирмы, и многие предпочитали закрываться каждую среду (в дополнение к сокращению торговых часов в другие дни недели).

( Читать дальше )

В мае этого года я подробно описывал, как переводить в Interactive Brokers рубли и менять на доллары уже на месте. Но этот способ потерял актуальность в середине лета. Операции с рублями IB уже не осуществляет. Но IB по-прежнему продолжает работать и обслуживать россиян. Условия немного ухудшились — по требованию законодательства резидентам РФ недоступны данные по рыночным ценам активов на американских биржах. Эти данные можно смотреть в других источниках, я предпочитаю https://finance.yahoo.com/portfolios, там удобно вести портфели, наблюдать изменения, получать оповещения.

Итак, декабрь 2022 года. Самый простой и надежный способ отправить деньги на свой счет в IB — использовать Райффайзенбанк. В Райфе мы за рубли покупаем доллары по биржевому курсу и отправляем через swift на свой брокерский счет.

( Читать дальше )

Посмотрел отчет по своему главному брокеру за 3 месяца, когда начал формировать новый долгосрочный портфель акций и облигаций. Поскольку цены на акции меня еще не устраивают, то купил только на полмиллиона рублей.

Итого за 3 месяца: 293 рубля брокеру и 209 руб бирже.

Поглядел отчет по спекулятивному счету среднесрочной торговли, по фьючерсам и опционам. В этом году решил поэкспериментировать и согласно отчету за 12  месяцев  заплатил брокеру 31 тыс руб и 20 тыс руб — Мосбирже. Не Тинькофф. От спекуляций на срочном рынке отказался — не понравился стресс.

Даже стыдно стало перед брокером и Мосбиржей. Я их реально разорю своим долгосрочным инвестированием. Соберу портфель на 2 млн и заплачу аж 2 тыс рублей. 

Информация для граждан РФ желающих открыть счет у иностранного брокера.*

Из относительно небольшого списка иностранных брокеров, которые ранее открывали счета за последние годы резидентам России перестали открывать новые счета брокеры:  OptionsXpress, E-Trade, Zecco, Ameritrade, Firstrade, Charles Shwab, TradeKing, MB Trading.  Ameritrade и Firstrade клиентам из России, у которых уже были открыты счета, запретили покупать ценные бумаги, только продавать и выводить средства со счета.

Interactive Brokers в феврале предупредил о возможных блокировках доступа к счетам клиентов из России и подчеркнул, что не будет нести ответственность за убытки клиентов. Запретил открывать новые длинные и короткие позиции с ценными бумагами ЕС, а также ограничил входящие и исходящие переводы для региона. Также IB сообщил клиентам из России о том, что они не смогут получать рыночные данные NYSE и UTP, включая данные с задержкой и сводкой данных, с 1 августа 2022 года.

Saxo Bank с 6 июня закрыл брокерские счета клиентов из России и Беларуси и с апреля не позволяет россиянам открывать новые счета.

( Читать дальше )

Это переводная статья, с помощью гугл-переводчика. Если обнаружите ошибки, то поправляйте.

Что такое дилерский рынок?
Дилерский рынок — это механизм финансового рынка, при котором несколько дилеров публикуют цены, по которым они будут покупать или продавать определенную ценную бумагу или инструмент. На дилерском рынке дилер (называемый «маркет-мейкером») обеспечивает ликвидность и прозрачность, отображая в электронном виде цены, по которым он готов торговать ценными бумагами, указывая как цену, по которой он купит ценную бумагу, ценная бумага («цена предложения») и цена, по которой она будет продана («цена предложения»).

Облигации и иностранные валюты торгуются в основном на дилерских рынках, а торговля акциями на Nasdaq является ярким примером рынка дилеров по акциям.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ
Дилерский рынок — это прозрачный механизм финансового рынка, на котором несколько дилеров публикуют цены, по которым они готовы купить или продать конкретную ценную бумагу.
Облигации и иностранные валюты торгуются в основном на дилерских рынках.
Некоторые фондовые биржи, такие как Nasdaq, работают как рынки фондовых дилеров.
Примечательно, что дилерские рынки делают ставку на капитал дилера, чтобы обеспечить ликвидность инвесторов и исключить посредника, брокера, из транзакций.
Дилерские рынки можно противопоставить аукционным рынкам и брокерским рынкам.

( Читать дальше )