БРОКЕРЫ

     Внешний фон перед открытием торгов в России сегодня негативный. Вновь приходят слабые данные по экономике Китая. Индекс деловой активности в производственном секторе КНР (PMI) в октябре опустился ниже отметки 50 пунктов и составил 49.8. В тоже время, индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) в октябре вышел на отметке 53.1, но это хуже сентябрьского значения на отметке 53.4.  Вместе с этим, в октябре зафиксировано падение объемов южнокорейского экспорта, что в свою очередь, подтверждает негативные тенденции в азиатском регионе.

     В октябре сводный индекс азиатского региона показал максимальные темпы роста за 6 лет,  поднявшись по итогам месяца на 8,6%. Американские индексы завершили октябрь рекордным ростом за 4 года, при том, что риски повышения ставки в этом году растут, несмотря на противоречивые данные по экономике США. Стоит отметить, что и сезон отчётности в США также не посылает чётких сигналов, хотя слабых отчётов, всё-таки больше.

( Читать дальше )

Назрело много вопросов по утилите «История позиций». Решил ответить сразу на все. Под 40 мин. получилось. )
Забыл ещё возможность вывода уровня входа в позицию на графике. В архиве Вордовский файлик расскажет. 
Страница программы: http://pmntrade.ru/positions_history.html

Вчера, на прошедшей конфе в Сколково обсуждалось множество вопросов – судя по составу спикеров больше философских, нежели деловых. Что банально для таких конференций — состав Президиума = «крупняк», уважаемые люди, и практически никого из «текущих реалий». Глубокомысленно-философская беседа с оттенками скрытой рекламы.

Был там один вопрос – про количество брокеров на рынке – и ответ = один. Вот что меня серьезно так «поддело»… Брокеры пока не хотят думать о том, что вместе решать проблемы правильнее, чем поодиночке выезжать на катафалке… Но время — лечит...

Каждый крупный брокер думает, что он станет «единственным вендором финансовой грамотности и финансового рынка в РФ»?!

Смею заметить, «свято место-то» уже занято — МакЛаудом. Ибо не единым банковским бизнесом хочет он заниматься.

Ну да я не об этом… Конечно, на фоне общей лудомании с фьючами бывшего Фортса и 10й «супругой моржа»  – большинству крупно «пабарабану», на то, что будет, если Мегарегулятор отвернет свой «лучезарный лик» от банковского сектора и повернется к брокерам. И у них настанет далеко не светлое будущее, поскольку при текущей квалификации, Регулятор повернется к брокерам совсем не лицом…

( Читать дальше )

Вот почитал http://www.fontanka.ru/2015/10/27/173/
и главное комменты внизу. Что-то волосы зашевелились в разных местах.

Как можно обезопасить свои деньги?
Когда я общался с финменеджером одного брокера Б.,
мне говорили, что я не очень себе клиент, т.к. у меня мало рублей и 
в основном валюта как ГО (и это правда, рублей мало).
Поэтому мои деньги прокрутить овернайт нельзя, и заработать на мне тоже, и фигвам вкусные тарифы.
Я как бы был удивлен, а я что, пришел к брокеру чтобы мои деньги крутили без моего ведома?
Брокер это всего лишь прокладка между мной и биржей,
предоставляющая услуги, которые я заказываю.
А лудоманить втихаря на мои деньги не требовалось.

Как вообще организована защита средств клиентов в частных брокерских компаниях типа Открытия-Финама-БКС-Церих-АйТиИнвест и других? Есть тут сведующие люди?

Понятно, что мелких брокеров лучше обходить за две остановки,
но ведь и с крупными тоже могут приключиться нехорошие вещи…

     Подходит к концу октябрь, до конца года уже осталось всего 2 месяца, а градус  кретинизма и неопределённости только растёт.  Октябрь хоть и выдался в этом году благоприятным для инвесторов, но радоваться тут нечему.  Да, после августовского обвала все мировые фондовые рынки восстановили свои потери, и вышли и в чисто символический плюс  с начала текущего года, при этом мало кого удивляет, какими усилиями.  И вот именно в такие моменты, лично у меня всегда возникает один и тот же вопрос – а дальше что?

     Если в первой половине октября на всех фондовых рынках зашкалил оптимизм из-за слабых данных по рынку труда США,  которые, якобы, сняли все опасения насчёт повышения ставки в США в этом году, то на прошедшей неделе,  эйфория вперемешку с маразмом уже явно вошла в финальную стадию.  Сначала глава ЕЦБ Марио Драги, вновь дал понять, что уже в Декабре готов расширить программу выкупа активов, и дальше снижать ставки, чтобы хоть как-то помочь европейской экономике.  На следующий день Китайский Народный Банк объявил о смягчении монетарной политики, снизил процентные ставки на 25 б.п., нормы резервирования для банков на 0,5 б.п. Все эти меры, регуляторы предпринимают не от хорошей жизни, а от того, что дела в экономике только ухудшаются, но фондовым ранкам пока на это наплевать, хотя всему своё время.

( Читать дальше )

     Если учесть, что в диапазоне 1800-1830 пунктов по индексу ММВБ в этом году прошли самые большие объёмы  и самые сильные продажи за последние 5 лет, то вряд ли в этом году российский индекс сможет закрыться выше.  В связи с этим, максимальный потенциал роста для российского фондового рынка с текущих уровней видится сейчас не более 5%.  Стоит ли с текущих уровней покупать сейчас российские акции с таким небольшим потенциалом роста или нет, решать вам.  Пока же, шансов больше на дальнейшую широкою боковую динамику в диапазоне 1600-1700 пунктов, где российский индекс провёл последние пол года.  Целесообразно с краткосрочными и долгосрочными покупками заходить вблизи нижней границы данного диапазона. Если мы увидим хоть одно закрытие недели ниже отметки 1600 пунктов, то надо будет делать ставку на дальнейшее снижение вплоть до отметки 1500 пунктов   по индексу ММВБ, там цены на российские акции будут уже очень и очень привлекательные, но ждать этого момента придётся ещё не один месяц.

( Читать дальше )

     Не радужные перспективы китайской экономики опять выходят на первый план.

     Вышедшие в понедельник утром свежие данные по экономике Китая, хоть и оказались нейтральными, но всё-таки носили больше негативный характер.  Если Официальный ВВП оказался  чуть лучше ожиданий, то вот промышленное производство и, главное, инвестиции в основной капитал продолжили падение, а именно второй показатель, в большей степени, обеспечивал рост экономики Китая более 20 последних лет.  Сильного провала в экономике поднебесной сейчас никто не ждёт, но вот плавное торможение будет точно продолжаться. До всех сейчас доходит, что при глобальном торможении мировой экономики удерживать Китаю прежние темпы роста в пределах 7% уже очень сложно. Более того,  пока инвесторы даже близко не учитывают проблемы в банковском секторе Китая. Объёмы выдачи кредитов в этом году опять штурмовали новые максимумы, а значит и доля просрочек также скоро будет существенно расти. А если учесть объёмы теневого банковского сектора Китая, то оценить возможного “чёрного лебедя” практически не возможно.

( Читать дальше )

     Последние пятничные данные с рынка труда США вновь в корне изменили настроения инвесторов во всём мире, но вряд ли надолго. После слабых американских  данных по безработице существенно снизились опасения насчёт повышения ставок в США в текущем году. Уже менее 10% участников рынка ожидают повышение ставки в октябре, чуть более 30% в декабре и только в марте следующего года чуть более 50%. Опять для фондовых рынков заработало старое правило – чем хуже дела в экономике США, тем лучше, но вечно ФРС США на поводу у рынков идти не будет, поэтому вопреки всем ожиданиям, в декабре повышение ставки может быть при любом раскладе. 

     В понедельник, по той же причине, эйфория на всех мировых площадках продолжилась. Основные индексы в Европе взлетели от 2% до 3%. В США индексы на открытии показали рост, в пределах 1%, но в долгосрочный рост вся эта эйфория вряд ли сможет перерасти.  Позитив и сильный старт текущей недели до конца рабочей пятидневки может полностью испариться. Не стоит забывать, про то, как рынки были разочарованы нерешительностью ФРС на последнем заседании, поэтому дальнейшая череда плохих данных по экономике США будет ещё больше связывать руки ФРС, а на хороших данных рынки вряд ли смогут расти. За последние 3-4 квартала ключевые американские индексы показали нулевую динамику, рынки явно выдохлись, а крупные инвесторы на любом оптимизме аккуратно фиксируют свои портфели. Чтобы сломать пятилетний безоткатный бычий тренд на американских индексах требуется много времени, но рост волатильности вблизи исторических максимумов с возрастающими объёмами свидетельствуют о том, что слом уже происходит.

( Читать дальше )

А поделитесь пожалста кто торгует через наший мажористые банки, как они как брокеры?
Интересны Сбер (CIB ?), ВТБ. Площадка Фортс. Тормозят, ломаются, факапят как часто и пр.