Банк России

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:


( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 23 июля:

💵 USD — ↘️ 87,7805
💶 EUR — ↘️ 95,7591
💴 CNY — ↘️ 11,9740

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,54%, составив 3 024,54 пункта.

▫️ Московская биржа объявила о запуске платформы MOEX START, на которой российские непубличные компании смогут привлекать капитал, т.е. это платформа Pre-IPO. Подробнее – на сайте площадки.

▫️ IPO. АПРИ открывает книгу заявок для участия в IPO, он продлится до 29 июля, ранее был объявлен ценовой диапазон: 8,8-9,7 руб. за акцию (соотв. капитализации 10-11 млрд руб.), объем размещения 0,5-1 млрд руб., размер лота: 10 акций, планируемый free-float 5-10%. Начало торгов запланировано на 30 июля

▫️ Северсталь (-2,87%); МСФО I полугодие 2024 г. Выручка: 409,14 млрд руб. (+21% г/г), чистая прибыль: 83,32 млрд руб. (-21% г/г), EBITDA: 126,56 млрд руб. (+6% г/г), рент по показателю:31% (35% годом ранее). Сегодня же была объявлена рекомендация совета директоров по дивидендам за II кв.: 31,06 руб. на акцию, собрание акционеров – 30 августа, рекомендация закрытия реестра – 10 сентября.

( Читать дальше )

Банк России разъяснил, как будет рассчитывать курсы валют после санкций против Московской биржи. «Ведомости» ознакомились с представленной ЦБ методологией. Курс доллара и евро будет устанавливаться на основе информации о внебиржевых сделках между банками, заключенных в течение дня до 15:30 мск.

Согласно формуле, нижние и верхние значения сделок с долларом и евро учитываться не будут. Экстремальными курсами ЦБ предлагает считать нижний 25%-ный персентиль за вычетом разницы между максимальными и минимальными значениями, умноженной на коэффициент 1,5. То есть если нижний 25%-ный курс составит 90 руб./долл., а верхний 75% – 95, то минимально учитываемой границей будет считаться 82,5 руб./долл., пояснил аналитик одного из крупных банков.

После отбора значений из среднего диапазона Банк России проведет их «взвешивание» – уже с учетом величины транзакции. Из этого принципа следует, что сделки большего размера будут сильнее влиять на официальный курс, чем более мелкие.

( Читать дальше )

Президент России Владимир Путин подписал закон, направленный на оптимизацию регуляторной нагрузки на участников финансового рынка РФ.

• Документ освобождает небанковские кредитные организации, не являющиеся центральным контрагентом или центральным депозитарием, от составления индивидуальной финансовой отчетности по МСФО.
• Депозитарий, который осуществляет учет прав на ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к публичному размещению или обращению в РФ, должен будет оказывать их владельцу услуги, связанные с получением доходов и иных выплат по ним.

Закон вступает в силу со дня его официального опубликования, за исключением положений, для которых установлены иные сроки. Так, через год после такой публикации начнет действовать обязанность держателя реестра один раз в год бесплатно предоставлять зарегистрированному лицу по его обращению информацию о ценных бумагах, учитываемых на открытом ему лицевом счете, и операциях по нему.

1prime.ru/20240722/finrynok-850335264.html

Центральный банк России намерен повысить ключевую процентную ставку на 200 базисных пунктов до 18% на заседании правления 26 июля, чтобы обуздать инфляцию и охладить перегретую экономику, показал опрос Reuters в понедельник.

Масштабные государственные расходы, рост заработной платы во всех секторах, острая нехватка рабочей силы и продолжающийся рост корпоративного и розничного кредитования являются основными факторами инфляции, которая в настоящее время составляет 9,2%, что значительно выше целевого показателя регулятора в 4%.

Все 28 аналитиков согласились с тем, что повышение ставки неизбежно, при этом три четверти опрошенных аналитиков прогнозировали агрессивное повышение на 200 базисных пунктов. Только четыре аналитика увидели возможность повышения на 100 базисных пунктов.

«Альтернативы повышению ставки на заседании 26 июля нет», — сказал Олег Кузьмин из Renaissance.

www.reuters.com/markets/rates-bonds/russia-set-aggressive-200-bps-rate-hike-cool-down-economy-2024-07-22/

За неделю до заседания совета директоров ЦБ по ключевой ставке ее повышение в своих базовых сценариях закладывают все опрошенные Forbes эксперты. Выбор Банка России определят входящие данные по инфляции, разгону кредитования и т.д. Большинство экономистов склоняются к тому, что ЦБ не дойдет до «экстремальных» 20%, ограничившись повышением на 1–2 п.п. Такое повышение может стать последним, но многое будет зависеть, в частности, от динамики доходов населения и отсутствия «черных лебедей», таких как удорожание товаров на фоне проблем с импортными расчетами

Чего ждать от Банка России

На очередном заседании по ключевой ставке 26 июля совет директоров Банка России поднимет ставку, следует из базовых сценариев всех 13 опрошенных Forbes экономистов и аналитиков. При этом семь опрошенных экспертов считают, что регулятор повысит ставку существенно — сразу на 2 п.п., еще пять — что повышение будет более сдержанным, на 1 п.п. Если такой сценарий реализуется, ЦБ повысит ставку впервые в этом году — в последний раз регулятор делал это в декабре 2023 года, после чего четыре раза подряд сохранял ставку на уровне 16%.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↗️ 88,0206
💶 EUR — ↘️ 96,0371
💴 CNY — ↗️ 12,0335

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавил 0,93%, составив 3 008,24 пункта.

▫️ Инфляция в РФ на 15 июля по данным Минэкономразвития. Недельная: 0,11% (0,27% н.р.), с начала года: 4,79%, годовая: 9,21% г/г (9,25% н.р.). Резервы РФ на 12 июля: $601,3 млрд ($597,2 млрд н.р.). Средняя максимальная ставка по депозитам за I декаду июля: 16,5740% годовых (16,088% н.р., макс с весны 2022 г.).

▫️ Банк России опубликовал ежемесячный материал «О развитии банковского сектора РФ» за июнь. За последний месяц действия льготной ипотеки с господдержкой ипотечный портфель банков РФ вырос на 3,1% (м/м), доля выдач по программам льготной ипотеки достигла 80%. Общая прибыль сектора в июне: 225 млрд руб. (-12% м/м).

▫️ Агро. Российские СМИ со ссылкой на данные Международного совета по зерну сообщают о том, что РФ в прошлом сельхоз году впервые поставила более четверти мирового экспорта пшеницы: 55,3 млн т (+15% г/г, это 26,1% мирового экспорта). Следом – Евросоюз с долей в 16,7% и Канада с 12,3% в мировом экспорте.

( Читать дальше )

Предстоящее заседание ЦБ будет «опорным» — по его итогам будут обновлены макропрогнозы, прогнозная траектория ключевой ставки и, скорее всего, оценка диапазона долгосрочной нейтральной ставки. Мы полагаем, что основная дискуссия развернется о повышении ключевой ставки до 17% или 18%, возможен и промежуточный вариант — 17,5%. Более вероятным представляются 18% (в пользу такого варианта говорят значительное отклонение инфляции в мае-июне от базового прогноза ЦБ, существенное повышение инфляционных ожиданий населения за последние 3 месяца и не замедляющийся рост кредитования).

Прогноз ЦБ по инфляции на конец года может быть повышен до 6-7% (сейчас 4,3-4,8%), прогноз роста ВВП на этот год также может быть пересмотрен в сторону повышения (вероятная новая нижняя граница 3% при текущем прогнозе 2,5-3,5%). Одна из развилок состоит в том, даст ли ЦБ после повышения ключевой ставки нейтральный или жесткий сигнал (например, предусмотрев в прогнозе средней ключевой ставки на этот год возможность ее дополнительного повышения сверх 18%).

( Читать дальше )

До заседания ЦБ по ключевой ставке осталась ровно 1 неделя. Российские инвесторы и бизнес в целом затаили дыхание и ждут решения регулятора. Пожалуй, интрига в этот раз даже похлеще, чем перед финальным матчем Евро-2024.

🤷‍♂️Никто из аналитиков не ожидает снижения ставки. Вопрос лишь в том, поднимут ли её, и если да, то насколько сильно. Диапазон мнений здесь широкий: от «оставят как есть» до «вдарят шоковую терапию». И если я в конце мая рассуждал о том, не светит ли нам в этом году ключевая ставка 20% (и меня поднимали на смех), то некоторые профессиональные эксперты пошли ещё дальше. Гораздо дальше.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📈Чем глубже в лес, тем толще партизаны

Чем ближе заседание Банка России, тем выше прогнозы. Аналитики «Алор Брокер» считают, что ЦБ может задрать ключ в район 20-24%.

«Сейчас рынок уже готов к повышению ключевой ставки с нынешних 16% до 18% годовых. Но хватит ли этого для торможения роста цен и перегретой экономики? Мы в этом не очень уверены» — эксперты Алор Брокер.

( Читать дальше )

По последнему бюллетеню Банка России, прибыль банковского сектора России в мае составила 281 млрд рублей, что соответствует уровню 2023 года. Этот рост обусловлен увеличением кредитования, объемами эквайринга и доходами от расчетно-кассового обслуживания. Высокая прибыль позволяет банкам укреплять свой капитал и активно выдавать кредиты, особенно потребительские, на фоне улучшения экономической конъюнктуры и повышения потребительской уверенности. Рублевые кредиты корпоративным и индивидуальным предпринимателям также продемонстрировали устойчивый рост.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6836794?from=doc_lk