Баффет

Успешным инвестора делает способность правильно распределять средства при получении большой прибыли и грамотная реакция на просадки. Также важно уметь контролировать риски, работая с разными типами активов.

Что делать, когда появилась прибыль

При долгосрочном и краткосрочном инвестировании нужно помнить о диверсификации. Чем больше разных источников дохода формируют общую прибыль, тем меньше шансов потерять весь капитал или даже его половину.

Когда появляется профит, сначала его нужно вкладывать в надежные инструменты. Только после того как будет сформирован стабильный пассивный доход, можно выделять от 15 до 30% от прибыли для работы с рискованными проектами. Такая практика называется формированием инвестиционного портфеля.

Есть много примеров инвестиций в проекты, которые изначально выглядели перспективно, но потом вынуждены были закрыться. И в данном случае речь идет не только о криптовалютах. Поведение грамотного инвестора в целом имеет одинаковые принципы независимо от рынка.

( Читать дальше )

Всем читателям Смартлаба доброго и бодрого воскресного дня!

На днях писал статью для журнала Давыдов.индекс про то — стоит ли ждать феномен «Иранского чуда» на российском фондовом рынке и как сейчас обстоят дела с инвестициями у наших соотечественников:

davydov.in/economics/oleg-kalmanovich-sankt-peterburg-investicionnyj-doxod-sejchas-nelzya-nazvat-osnovnym-istochnikom-zarabotka-u-rossiyan/ 👈

К 2023 году в России сформировался интерес к финансовым продуктам и инвестиционному заработку. Российский фондовый рынок пошел по стопам «иранского экономического чуда», когда местный рынок акций сумел показать уверенный и стремительный рост на фоне западных санкций — за последние 5 лет иранский индекс TEDPIX вырос в 16 раз.

Индекс номинирован в иранских риалах. Реальный курс риала к доллару с 2017 года упал в 8,2 раза — с 39 000 риалов за доллар до 320 000 риалов в октябре 2022 года. То есть значительная часть роста иранского рынка произошла из-за девальвации местной валюты.

( Читать дальше )

Рассматривал в рынке кандидатов на покупку и мой глаз невольно зацепился за газового гиганта.
Наверное одну из самых тяжелых бумаг в рынке — ГАЗПРОМ.
=====
Цена акций сейчас значительно ниже той, что была год назад... 
По сути мы имеем такой некий дисконт к реальной цене и стоимости компании. 
Балансовая стоимость Чистых активов 700р. на 1 акцию!
и незакрытый дивГЕП от октября 2022г.  в 195р. за акцию

Практически все акции в рынке от цен годовалой давности выросли на 50-100%,  а у Газпрома дисконт порядка 35%...
при стоимости 1 акции = 167р.… :) 
да есть определенные минусы — сокращение поставок в Европу, потеря «Северных потоков», но это уже заложено в цену еще с 2022г.
  бизнес Газпрома не ограничивается лишь этими поставками и продажей газа…
и только в Европу.
реализация газа приносит компании лишь 50% общей валовой прибыли.
В части газового бизнеса есть доля в НОВАТЕКЕ = 10%
(0,5 трл.р по рыночной цене)
Остальные  + 35% прибыль от добычи и продажи нефти. 

( Читать дальше )

Решил выложить 13 правильных качеств инвестора из книги Трена Гриффина — Чарли Мангер: Разумный Инвестор. Большинство цитат принадлежат Чарли Мангеру.

1. Терпение

👉 Успех приходит к очень терпеливым и агрессивным — в нужное время. Терпение в сочетании с возможностью — отличная вещь. 

Вероятность того, что вы столкнетесь сактивом, который можно купить со значительной скидкой по сравнению с частной рыночной стоимостью намного выше, когда мистер Рынок напуган. Однако Мангер считает, что точно предсказать, когда это произойдет, невозможно. Вместо этого его подход состоит в том, чтобы дождаться появления удачных сделок, сосредотачиваясь на том, что происходит в настоящий момент. Именно для этого инвестор должен обладать терпением.

2. Дисциплинированность

👉 Дисциплинированность проявляется в том, чтобыне делать никаких обязательных вещей только потому, что вы не можете терпеть бездействия.

Эмоционально гораздо легче следовать за толпой, чем быть её противником. Многим инвесторам очень трудно ничего не делать. Люди склонны думать, что за активность в инвестировании полагаются бонусы, хотя их, конечно же, нет. 

( Читать дальше )

Перевод статьи от Base Hit Investing.

Больше переводов в моём телеграмм-канале:

https://t.me/holyfinance

---

Уоррен Баффет первоначально инвестировал в 5 японских акций в 2020 году, и я не думаю, что многие люди понимают, насколько успешными были эти инвестиции до сих пор:
Источник: Tikr

Первоначальные инвестиции в корзину выросли более чем на 200%:в 3 раза за 3 года, или на 44% в год в среднем по сравнению с первоначальными инвестициями. Каждая акция выросла более чем в 2 раза, одна — в 5 раз, а корзина в совокупности выросла в 3 раза. С тех пор он добавился в корзину, и эти дополнительные покупки также прошли успешно. Этот пост не обязательно посвящен японским акциям. Моя цель здесь — обрисовать некоторые общие темы с недавними инвестициями Баффета в Японию и энергетику и проиллюстрировать, почему, на мой взгляд, он находит много интересного в этих областях.

Общие темы хорошего бизнеса

Точно так же, как мы оцениваем результат инвестиций, хороший бизнес — это тот, который приносит много денег по сравнению с теми деньгами, которые вы должны были в него вложить (т.е. высокую доходность капитала).

( Читать дальше )

Перевод документа от Morgan Stanley.

Оригинал этого документа и многое другое в моём телеграмм-канале:

https://t.me/holyfinance

---

Вступление

Стоимость финансового актива — это приведенная стоимость будущих денежных потоков. Если вы в это не верите, пожалуйста, отложите этот документ в сторону и вернитесь к своим обычным повседневным занятиям. Если вы действительно верите в это, вы признаете, что вам необходимо провести оценку величины и сроков денежных потоков, а также соответствующей ставки дисконтирования.

Для компании подходящим определением денежного потока являются деньги, которые могут быть возвращены владельцам требований, включая владельцев облигаций и акций. Денежный поток — это прибыль, которую бизнес получает после уплаты налогов, за вычетом инвестиций, которые делает компания. Инвестиции — это затраты сегодня с ожиданием прибыли завтра, которые делают инвестиции стоящими.

Величина денежных потоков зависит от возможностей и экономики. Вы можете думать о возможностях как об общем доступном рынке, определяемом как доход, который компания получила бы, если бы у нее была 100% доля рынка, который она могла бы обслуживать, создавая акционерную стоимость. Многие инвесторы используют концепцию общего доступного рынка для оценки потенциального размера компании.

( Читать дальше )

Особые ситуации — спин-оффы, слияния и поглощения, ликвидация — позволяют инвесторам заработать при возможности контролировать риски. Cтавки на них не являются чисто спекулятивными — кроме того, что нужно разбираться в корпоративном управлении и регуляторном ландшафте, необходимо учитывать и фундаментальные показатели компаний, и особенности бизнеса. Аналитики выбрали специальные ситуации, на которых можно попробовать заработать прямо сейчас.

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Банкротство и ликвидация. Как на них зарабатывают?

Когда компания ликвидируется, то после погашения всех своих обязательств остаточные средства она распределяет между акционерами. Часто акции подобных фирм торгуются на фондовом рынке дешевле стоимости чистых активов (все имущество за вычетом всех обязательств). Другими словами, инвестор может приобрести акции дешевле ликвидационной стоимости компании и заработать на этой разнице, когда ликвидация завершится.

( Читать дальше )

С определённой регулярностью и постоянством мне задают вопрос, что я думаю об акциях той или иной компании. Стоит ли её покупать, или возможно стоит её продать и купить, что-то другое. Очень многие популярные инвест-блогеры любят такие вопросы и готовы рассуждать почти по любому эмитенту. Но вся правда в том, что чтобы квалифицированно отвечать на вопросы по конкретной компании, а уж тем более давать рекомендации, необходимо очень глубоко разбираться в её бизнесе, структуре владения и обладать знаниями, как историческими так и текущим в части её основных финансовых и производственных показателей. Но держать в голове подобную информацию хотя бы о 10-ти эмитентах — это уже задача совсем не из простых. Такое возможно только в том случае, если вы в своей жизни только и занимаетесь тем, что каждый день исследуете компании, и тратите на это всё своё рабочее время и не только. Среди сток-пикеров есть прекрасные представители, такие как Баффет и Линч, которые для многих являются кумирами. Лет двенадцать — пятнадцать назад, я тоже очень хотел быть таким как они, и мне понадобилось примерно 5 лет, чтобы понять, что в моем случае это вряд ли достижимо.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: $747,5 млрд / 341$ за акцию
▫️Выручка TTM: $316 млрд
▫️Чистая прибыль TTM: $7,2 млрд
▫️P/E: 105
▫️P/B: 1,5
▫️fwd дивиденд 2023:-

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky 

👉Berkshire Hathaway — американская холдинговая компания со штаб-квартирой в городе Омаха. Является управляющей для большого количества компаний в различных отраслях. Большинство знает ее благодаря Уоррену Баффету, который является председателем совета директоров и исполнительным директором.

👉 ТОП-5 крупнейших активов в портфеле на текущий момент и их доля в портфеле:
 
1. Apple =47%
2. Bank of America = 8%
3. American Express = 7%
4. Coca Cola =6,4%
5. Chevron = 5,5%





✅ Сразу можно заметить, что Apple составляет почти половину от всего портфеля акций. При этом, текущая оценка компании и низкая диверсификация публичного портфеля совсем не смущает Баффета и Мангера. По их общему мнению, сбалансированная структура портфеля переоценена.

✅Продолжает расти доля в американском нефтедобытчике Occidental Petroleum и сейчас BRK уже принадлежит 25% компании. Однако, в тоже время, на $5 млрд сократилась позиция по Chevron (одна из крупнейших нефтегазовых компаний США), так чтодоля нефтегаза в портфеле не растёт.

( Читать дальше )

Пять фондов разного размера, у руля каждого из которых стоит известный инвестор, который часто обладает уникальным взглядом на рынок и стратегией наращивания своего портфеля.

Berkshire Hathaway владеет одним из самых известных и успешных портфелей в мире, который значительно превзошел S&P 500 в долгосрочной перспективе.

В то время как доходность S&P 500 с 2013 года составила 195%, фонд Уоррена Баффета и Чарли Мангера вырос на 260% за тот же период времени.

Хотя Баффет известен проповедью диверсификации, почти половина портфеля Berkshire принадлежит самой ценной компании рынка — Apple. Остальная часть портфеля довольно диверсифицирована за счет сочетания банковских акций, основных потребительских товаров, таких как Coca-Cola и Kraft, а также нефтяных и газовых компаний.

( Читать дальше )