Белуга Групп

Белуга после отката цен на пару месяцев назад стала достаточно интересной бумагой по нескольким причинам:

1) Акционеры заинтересованы в цене, плюс акцию пиарят разные телеграмм каналы.

2) Компания периодически выкупает собственные акции.

3) Есть понятный драйвер роста котировок в виде реализации стратегии по росту выручки и прибыли.

Про эти пункты и свой шорт-лист интересных акций после падения писал здесь.

Обзор компании и возможная оценка.

Отчетность МСФО за 1-ое полугодие.

( Читать дальше )

Белуга за 9 месяцев увеличила отгрузки на 8,4%

Белуга групп за девять месяцев 2022 года увеличила отгрузки на 8,4% по сравнению с аналогичным показателем за прошлый год, до 11,4 млн декалитров. В частности, продажи продукции собственного производства выросли на 6,2% и составили 9,5 млн декалитров, партнерских брендов — на 20,2% до 1,96 млн декалитров, говорится в сообщении компании. В 3 квартале общие отгрузки остались на уровне прошлогоднего показателя, составив 3,97 млн декалитров.

3 кв. стал сложным для компании с точки зрения продаж собственных брендов, так как остановились поставки на рынки США, Европы, а также в магазины duty free из-за санкций. Однако за счет премиального сегмента удалось нивелировать негатив. Активное развитие сети ВинЛаб также дает плоды, генерируя неплохой рост продаж за период. Трафик за 9 мес. увеличился на 38,6% г/г, средний чек — на 12,4%. Мы положительно оцениваем операционные результаты компании.

Промсвязьбанк

▫️Капитализация:43 млрд р
▫️Выручка TTM: 86 млрд
▫️EBITDA TTM: 14 млрд
▫️Чистая прибыльTTM: 5 млрд 
▫️Net debt/EBITDA: 1,8
▫️P/E fwd 2022: 8
▫️P/B: 3,3
▫️fwd Дивиденд 2022: 11%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 «Белуга Групп» — одна из лидирующих компаний российского алкогольного рынка, стратегическим направлением деятельности которой является выпуск ликероводочной продукции.

✅ В 3 квартале компания показала операционные результаты на уровне прошлого года: продажи собственных брендов

( Читать дальше )

Компания BELUGA GROUP опубликовала в четверг, 6 октября, операционные результаты за III квартал и 9 месяцев 2022 года

За 9 месяцев 2022 г.:

Компания увеличила отгрузки на 8,4% г/г до 11,4 млн декалитров.
Продажи продукции собственного производства выросли на 6,2% до 9,5 млн декалитров.
Продажи продукции партнерских брендов выросли на 20,2% г/г до 1,96 млн декалитров.
Объем продаж собственной сети розничных магазинов «ВинЛаб» вырос на 55,7%.
Трафик увеличился на 38,6%, средний чек — на 12,4%.
Количество торговых точек к концу сентября превысило 1,25 тыс.


( Читать дальше )

📈Белуга +3.2% По итогам девяти месяцев продажи продукции собственного производства выросли на 6,2% и составили 9,5 млн декалитров, а партнерских брендов – на 20,2% до 1,96 млн декалитров. В результате общие отгрузки BELUGA GROUP увеличились на 8,4% и достигли 11,4 млн декалитров.
В третьем квартале продажи собственных брендов относительно аналогичного периода прошлого года снизились на -1,5%, составив 3,27 млн декалитров, из-за остановки экспорта на рынки США, Европы и беспошлинной розничной торговли (магазины Duty Free) в связи с санкциями, а также интенсивными закупками сетей и магазинов в первом полугодии, при этом положительную динамику продемонстрировали продукты в премиальных ценовых сегментах. Продажи партнерских брендов выросли на 6,6% до 705,9 тыс. декалитров. Таким образом, общие отгрузки компании остались на уровне прошлого года и составили 3,97 млн декалитров.

Производство алкогольных напитков (без учета пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи) за период с января по сентябрь 2022 года выросло в России на 12,3% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, до 137,852 миллиона декалитров (дал), следует из материалов Росалкогольрегулирования.

В сентябре текущего года производство составило 19,866 миллиона дал, что на 15% больше, чем в августе.

При этом производство водки за 9 месяцев выросло на 8,8%, до 58,211 миллиона дал, а в сентябре к последнему месяцу лета — на 22,7%, до 8,232 миллиона. Коньячные предприятия в прошлом месяце выпустили 746,1 тысячу дал, что на 13,8% больше, чем в августе. За 9 месяцев производство со стороны коньячных предприятий выросло на 17,7%, до 6,336 миллиона дал. Производство винодельческой продукции в сентябре к августу возросло на 12,6%, до 6,833 миллиона дал, за 9 месяцев к аналогичному периоду прошлого года — на 6,1%, до 44,862 миллиона дал. В том числе объем производства игристых вин за 9 месяцев вырос на 27,6%, до 9,415 миллиона дал, а в сентябре — на 22,2%, до 1,884 миллиона. Больше всего выросло производство ликерных вин — на 449,9% год к году, но в сентябре лишь на 0,7%.

1prime.ru/consumer_markets/20221006/838374808.html

По итогам 9 месяцев:

·         Общие отгрузки +8,4%.

·         Отгрузки брендов собственного производства +6,2%.

·         Отгрузки партнерских брендов +20,2%.

·         Сеть «ВинЛаб» продолжила развитие: количество торговых точек превысило 1 250, а объем продаж увеличился на 55,7%....

( Читать дальше )

Предполагается, что минимальная розничная цена составит 239 рублей за 0,75 литра, оптовая — 199 рублей, отпускная — 166 рублей за 0,75 литра. Соответствующий проект приказа Минфина опубликован на федеральном портале нормативных правовых актов. Предполагается, что документ вступит в силу с 1 января 2023 года и будет действовать до 31 декабря 2028 года.

С 2021 года минимальная розничная цена на игристое вино (шампанское) составляет 169 рублей, оптовая — 137 рублей, отпускная — 118 рублей за 0,75 литра. Таким образом, минимальные цены могут повыситься более чем в 1,4 раза.

www.rbc.ru/rbcfreenews/633c27999a7947abc803eae7

На состоявшемся 30 августа 2022 года заседании совет директоров BELUGA GROUP рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату промежуточных дивидендов по итогам 1 полугодия 2022-го в размере 150 рублей на одну акцию до налога, в общей сложности — 1, 996 млрд рублей, без учета выплаты дивидендов по казначейским акциям*, что составляет 88% чистой прибыли по МСФО за первую половину 2022 года.

Внеочередное общее собрание акционеров было намечено на 3 октября 2022 года. 4 октября стало известно, что акционеры утвердили дивиденды. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано подготовить на 13 октября 2022 года. Чтобы попасть в дивиденды, акции необходимо купить до 11 октября 2022 года. Дивдоходность сейчас составляет порядка 6%.


( Читать дальше )