ВДО

⬜️ ООО «Унител»
АКРА присвоило кредитный рейтинг BВ-(RU)

«Унител» — универсальный оператор телекоммуникационных услуг для бизнеса (B2B) в Санкт-Петербурге и Ленинградской области.

Бизнес Компании относится к категории высокотехнологичных, что требует особого внимания к поддержанию качества и непрерывности оказания услуг. В связи с этим «Унител» старается использовать в своей деятельности оборудование крупнейших вендоров. В настоящее время в собственности у Компании насчитывается около 850 км оптоволоконных линий связи, более десяти крупных магистральных узлов и свыше 80 узлов связи в объектах коммерческой недвижимости.

По оценкам Агентства, выручка Компании по итогам 2023 года составит 278 млн руб. С учетом планируемой покупки конкурента за 60 млн руб. (средства будут направлены за счет планируемого облигационного займа) и потенциального роста клиентской базы выручка Компании может увеличиться до 360 млн руб. в 2024–2026 годах.

Долг Компании преимущественно представлен банковскими краткосрочными кредитными линиями и займами от связанных сторон.

Коротко о торгах на первичном рынке

14 декабря прошло размещение четырехлетнего выпуска ВИС ФИНАНС БО-П05 эмитента с рейтингом ruA+. Ставка купона на первые полтора года обращения установлена в размере 16,2% годовых.

Выпуск в размере 2 млрд рублей был выкуплен за 2 715 сделок. Основное количество заявок пришлось на объем в диапазоне от 10 до 100 тыс. рублей — 2 070 штук. 85% объема выпуска было размещено среди пяти институциональных инвесторов, размер заявки каждого из которых составил 100 млн рублей. Максимальная сделка — 500 млн рублей. Показатель медианы — 12 тыс. рублей, мода — 10 тыс. рублей. В итоге на розничных инвесторов (объем заявки — до 10 млн) пришлось всего 9% выпуска.

14 декабря также началось размещение дебютного выпуска ТЕХНОЛОГИЯ БО-01 объемом 200 млн рублей и сроком обращения всего 1,5 года. Ежемесячный купон с фиксированной ставкой 18,5% годовых.

В первый день торгов было выкуплено облигаций на сумму 85,7 млн рублей за 522 сделки. Основное количество заявок — до 10 тыс. рублей (438 штук). Максимальный объем сделки — 50 млн рублей. Показатель медианы — 10 тыс. рублей, мода — 1 тыс. рублей.

• «ИЭК Холдинг» сегодня начинает размещение годовых облигаций серии 001Р-02 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00085-L-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Сбор заявок на выпуск прошел 12 декабря. Ставка купона установлена на уровне 16,25% годовых. Купоны ежемесячные. Организаторы — Альфа-банк, «ВТБ Капитал Трейдинг», Совкомбанк. «Эксперт РА» присвоил облигациям кредитный рейтинг на уровне ruA-.

• «Биннофарм Групп» установил размер премии к RUONIA трехлетних облигаций серии 001P-03 объемом 3 млрд рублей на уровне 2,4% годовых. Сбор заявок на выпуск прошел 14 декабря. Купоны ежеквартальные. Организаторы — Московский кредитный банк, «ВТБ капитал», МТС-банк и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 18 декабря. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. «Эксперт РА» присвоил ожидаемый кредитный рейтинг облигациям на уровне ruA (EXP).

ВДО: есть ли основания покупать? Елена Богданова и Марк Савиченко про ключевую ставку и изменения в портфеле Доверительного Управления в новом стриме PRObonds 15 декабря в 16.00:

— Четыре месяца без роста рынка, и как нас спасла денежная позиция?
— Какие сейчас справедливые доходности для ВДО?
— Обсудим сентимент рынка: что нам ждать в будущем?

Ждем ваши вопросы в комментариях, присоединяйтесь к прямому эфиру по ссылке
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Наш главный публичный портфель PRObonds ВДО ушел во флэт. 14,6% за последние 12 месяцев, из которых основная часть приходится на первые шесть, а последние 2 портфель растет разве что эпизодически. В нашем доверительном управлении результат лучше: за 12 месяцев в среднем выше 16% после комиссий и вычета НДФЛ.

Продолжаю активно покупать высокодоходные облигации в свой инвестиционный портфель, открытый в Сбербанке, в ожидании изменения ключевой ставки. Сегодня два новых выпуска из недавних обзоров, которых еще нет в моём портфеле.

👀Учет и контроль инвестиций веду только здесь

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

14 декабря 2023 года АО «НФК-СИ» выплатило 7-й купон по дебютному выпуску облигаций (4-01-10707-P-001P). Купонный доход 7-го купона на одну облигацию составил 12,33 руб., исходя из купонной ставки 15% годовых.

Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» производятся сразу на банковский счет инвестора без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.

Программа неконвертируемых процентных бездокументарных облигаций серии 001П АО «НФК-СИ» на 3 млрд руб. зарегистрирована Банком России 2 февраля 2023 года под номером 4-10707-Р-001P. В ее рамках 2 мая 2023 года под номером 4-01-10707-Р-001P был зарегистрирован дебютный выпуск облигаций, размещение которого по открытой подписке на финплатформе Маркетплейс ВТБ Регистратор началось 18 мая 2023 года и продолжится до 2 мая 2024 года. Номинальный объем выпуска составил 200 млн руб., а стоимость одной облигации равна 1 тыс. руб. Выпуск предусматривает 120 ежемесячных купонных выплат. Держатели облигаций имеют возможность предъявить их эмитенту в любой рабочий день. Средства от размещения направляются на финансирование лизинговой деятельности.

• «ВИС Финанс» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-П05 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00554-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 16,2% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 12 декабря. Поручителем по займу выступила «Группа «ВИС». Организаторы — инвестиционный банк «Синара», Газпромбанк и ИФК «Солид». Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования. Кредитный рейтинг эмитента — ruA+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «Унител» с 14 по 18 декабря проведет сбор заявок на трехлетние облигации серии БО-П01 объемом 150 млн рублей. Ориентир ставок 1-4-го купонов составит 19% годовых, 5-8-го купонов — 17% годовых, 9-12-го купонов — 15% годовых. Купоны ежеквартальные. Организаторы — МСП банк, ИК «Риком-Траст» и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 22 декабря. Кредитный рейтинг эмитента — BВ-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

Коротко о торгах на первичном рынке

13 декабря прошло размещение двухлетнего выпуска ЭнергоТехСервис 001Р-05 на сумму 1 млрд рублей с фиксированной ставкой купона 16,25% годовых. Все облигации выкуплены за 1 238 сделок.

Среди размещающихся выпусков стоит вновь отметить ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07. За день привлечено еще 34,5 млн рублей. Выпуск размещен на 75,23%, облигаций выкуплено на 3 млрд рублей.

Немного оживилось размещение выпуска ИстринскаяСыроварня-БО-03. За вчерашний день было выкуплено максимальное количество облигаций на этой неделе на сумму 3,3 млн рублей. За 5 торговых дней выпуск размещен на 74 млн рублей из 150 млн общего объема.

Размещение других выпусков существенно замедлилось: рынок ждет последнего в этом году заседания директоров Банка России и их решения по ключевой ставке. Основной прогноз — повышение на 100-200 б.п. до 16-17%, так как инфляция продолжает расти.

Коротко о торгах на вторичном рынке

На этой неделе российский рынок ценных бумаг продолжил показывать отрицательную динамику.