ВДО

• ФПК «Гарант-Инвест» сегодня начинает размещение пятилетних облигаций серии 002Р-07 объемом 4 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-07-71794-H-002P. Ставка 1-12-го купонов установлена в размере 14,5% годовых, ставка 13-60-го купонов — 13% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 23-24 августа. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — БКС КИБ и Газпромбанк.

• «Истринская сыроварня» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-02 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4В02-02-00100-L. Ставка купона установлена на уровне 14,5% годовых на весь срок обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента, а также амортизация. Организатор — ИК «Диалот», соорганизатор — «Россельхозбанк». Московская биржа включила облигации «Истринской сыроварни» серии БО-02 в Сектор Роста.

• Сегодня был увеличен объем нового выпуска МФК Фордевинд с 250 до 300 млн руб. (для квал. инвесторов). Выпуск размещен на 75%.

• 31 августа — дебютный выпуск облигаций ООО КОНТРОЛ Лизинг (ruBB+, 1 млрд руб, 16-16,5%)

• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 95%

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Еще шаг назад. И близкий к завершению август претендует на самый низкий результат для портфеля PRObonds ВДО, начиная с прошлого октября. Пока что +0,4%. И 3 дня на то, чтобы немного исправить положение.

Возникает насущный вопрос о шансах на исправление. Точнее, о том, насколько глубокой намечается коррекция в сегменте ВДО? Которую вчера, наконец. многие заметили. И насколько она коснется портфеля?

Представляется, глубокой она не будет. 18,4% в качестве стартовой доходности на вчерашнем (и сегодняшнем) размещении Фордевинда и ожидаемые примерно 17% на размещении КОНТРОЛ Лизинга послезавтра – это ведь почти все высокие ставки в новых ВДО на обозримую перспективу.

А в отсутствие широкого нового предложения запустить длительные продажи вторички проблематично.

Так что, во-первых, сомнительно, чтобы сегмент заметно просел в цене сейчас. Как бы не получить отскок. Во-вторых, наш портфель эту коррекцию чувствует минимально. За счет крупной денежной позиции под 12% годовых.

Завтра пройдёт сбор заявок на выпуск ИстринскаяСыроварня-БО-02, который от блогера и по совместительству г-на Сироты выглядит скорее как плевок жёваным сыром в портфели инвесторов и очередной всплеск сырного хайпа, а не щедрое предложение с барского плеча.

Хотя спекулятивный интерес тут вполне возможен, первый выпуск даёт доходность 12,25% к погашению. Но в декабре колл-оферта. И вот тут интересно. Если г-н Сирота захочет выкупить весь объём, то для инвесторов в первый выпуск, купивших облигации не в то время и сильно выше номинала, это означает отрицательную доходность. Рынок «сырных» ВДО бессмысленный и беспощадный. Прямо как истринский пармезан.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

30 августа в 17.00 Дмитрий Александров и Марк Савиченко встретятся в прямом эфире с Председателем Совета СРО «МиР» Эльманом Мехтиевым

В ходе разговора подведём итоги первого полугодия на рынке #мфо, поговорим про основные тенденции и изменения в бизнесе и регулировании микрофинансовых компаний, а также про будущее рынка — что ждет МФО?

Ждем ваши вопросы экспертам и до встречи в эфире


Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

25 августа новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Одним из лидеров по объему торгов остается выпуск Каршеринг Руссия 001P-02 с дневным оборотом 30,6 млн рублей (объем эмиссии — 4,5 млрд рублей). 25 августа состоялась выплата купона с доходностью 12,7% годовых, следующая будет в ноябре.

Напомним, что компания 5 сентября планирует провести сбор заявок на четырехлетний выпуск облигаций серии 001Р-03 с техразмещением 8 сентября. Общий объем займа составит 2,5 млрд рублей, ставка купона — 14,5% годовых, купоны ежемесячные.

По итогам шести месяцев 2023 г. эмитент вышел на чистую прибыль в 726 млн рублей (но накопленный убыток до сих пор превышает 5 млрд рублей), общий финансовый долг составляет почти 12 млрд рублей плюс лизинговые обязательства еще на 9 млрд рублей при полугодовой выручке за 2023 г. в 8,5 млрд рублей. Однако в активах на конец июня значилось 4,85 млрд рублей остатков на расчетных счетах, из-за чего у аналитиков Boomin возникли резонные вопросы: куда компания за пару месяцев потратила 4,5 млрд и зачем ей сейчас еще нужно 2,5 млрд рублей? Ответы узнаем только из следующих отчетов — ближе к концу года.

• «Интерлизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001P-06 объемом 4,5 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-06-00380-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрена амортизация. Сбор заявок на выпуск прошел 24 августа. Организаторы: Альфа-банк, Совкомбанк и Тинькофф Банк.

• МФК «Фордевинд» сегодня начинает размещение облигаций серии 001P-03 со сроком обращения 3,5 года объемом 250 млн рублей. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Регистрационный номер — 4B02-03-00616-R-001P. Ставка купона установлена на уровне 17% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал».

• ФПК «Гарант-Инвест» установила ставку 1-12-го купонов пятилетних облигаций серии 002Р-07 объемом 4 млрд рублей в размере 14,5% годовых. Ставка 13-60-го купонов составит 13% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 23-24 августа. Предусмотрена амортизация. Организаторы — БКС КИБ и Газпромбанк. Размещение запланировано на 29 августа.

Все сокращения — по 0,1% от активов в день для каждой из позиций. Покупка 4 выпуска МФК Фордевинд сегодня на первичном размещении, на все 2% от активов.



Не является инвестиционной рекомендацией

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт