ВТБ облигации

1. начало тут smart-lab.ru/blog/898781.php

2. в реальности триггером роста стал не выход отчетности, а фиксация изменений УК в уставе 11го апр:
— увеличено число обычки до 21,7 трлн
— рост УК на 84 млрд

как раз котировки ТОЧЬ-В-ТОЧЬ и отыграли эти 84млрд с 186 р/л до 225

3. квартальная прибыль в 150ярдов ценник выше 190р/л не дёргает, так как от оперционной деятельности лишь 50%, а остальное разовые факторы и ОВП. Очевидно, что 75 млрд ЧПв квартал или 300млрд в год погоды котировкам не делают, ибо размытие обычки почти 2 раза, а рост прибыли отсутствует

4. если чп за 2кв23 не покажет положительную динамику к 1кв23, то ценник вернется на 190р/л

ps
считаю в руб/лот, а не в руб/акц, так как в лом писать по три нуля спереди TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

квартальная прибыль в 100 млрд  РСБУ прибавила 0.5 копеек к цене акции
т.е. увеличила кпитализацию на...  теж самые 100 млрд

БИНГО! 

P.S.
а почему прибыль по МСФО тут не репрезентативна, догадывайтесь сами

Полагаю, мы увидим следующие параметры допки-2:

число размещенных акций 5200-5500 млрд штук
цена размещения — 0,0185-0,0194 руб

1. про цену размещения Допка-1 всё уже было понятно 6го января 2023
smart-lab.ru/blog/868407.php
собственно поэтому закртыие 6го января стало минимумом
и дальше ценник поехал вверх к уровням цен, по которым должно было быть произведено размещение, т.е. в район 170-172
в этом же посте я разъяснил свою торговую идею на допке-1.
сработало на 100%
другое дело, непонятно зачем 15го февраля ценник упал ниже закрытия 6го янв. Но с втб такое бывает. Бумага уровней не держит. от слова совсем
(по понятным причинам).
2. про кол-во размещаемых бумаг было понятно уже в декабре 2022го
smart-lab.ru/blog/867447.php
Взяв за основу это предположение, у ВТБ впереди еще несколько допок - smart-lab.ru/blog/888826.php
Поэтому мне всё равно, по какой цене будет следующее размещение.
Если размещение поведет бумагу выше уровня, указанного в ссылке к п.1, то это даст хороший толчок для локального роста. 
Но это будет снова пузырь
3. про 25ое апреля было уже известно в марте
smart-lab.ru/blog/888093.php

( Читать дальше )

полгаю ВТБ еще долго не будет раскрывать отчетность, оставляя публике наслаждаться лишь куцыми данными из того, что топ-менеджмент ВТБ называет «презентацией»

в принципе для ЦБ это будет приемлемо, если СБер начнет раскрывать полную инфу, а трех-буквенные банки типа ПСБ и ВТБ останутся в «серой зоне»

В марте 2023 года стало известно о предложениях ЦБ РФ по изменению правил раскрытия информации остальными эмитентами. Регулятор высказался за определение для различных категорий отечественных компаний уникальных перечней чувствительных данных, которые могут не обнародоваться из-за угрозы иностранных санкций, сообщал ранее источник «Интерфакса».
Наиболее значительный массив сведений получат право скрывать подпавшие под санкции компании, уполномоченные в сфере гособоронзаказа банки, организации, зарегистрированные или ведущие деятельность в Крыму или на новых территориях РФ, а также структуры оборонно-промышленного комплекса. Более узкий перечень разрешенных к закрытию данных предлагается для ситуаций, когда сам эмитент не относится к перечисленным структурам, но раскрываемая информация касается подсанкционного лица, уполномоченного в сфере гособоронзаказа банка, структуры ОПК или работающих в Крыму и на новых территориях лиц.

( Читать дальше )

Согласно заявлению Кулика tass.ru/ekonomika/17515079, втб получит занчительный экономический эффект от импортозамещения Софта
С учетом айти-расходов начиная с 2018, IRR 400млрд будюжета за 2018-2024 составит 24%. 
На текущий момент это 8%.

Я сравниваю эффективность АйТи команды Кулика с ROE банка, которое в среднем 8-10% с 2018.

Т.е. эффект будет виден только в 2023-2024, когда IRR айти станет как ROE Сбера в последние годы.

Можно осторожно предпорложить, что ROE ВТБ должно подтянуться вследа за IRR айти  банка…

Источник — www.rbc.ru/economics/11/04/2023/64342b119a7947585f36387e

Данное выступление Костина, когда его никто за язык не тянул, можно рассматривать как разработку новой Стратегии ВТБ.

Как известно, старая Стартегия 2020-2022 была реализована частично, а разработка новой Стратегии была остановлена.
И вот теперь Костин проговорился:


Если Стратегии из «приватизации по-костину» не получится, то позиция Костина может пошатнутся...








TRANSLATE with

( Читать дальше )

Судя по всему списаний заблокированных активов еще не было, кроме VTB Bank Europe и VTB Capital Plc на сумму 229 млрд
Иначе бы, убыток по МСФО был бы гораздо выше заявленных 613 млрд

Согласно менеджменту ВТБ, убытки от заблокированных активов начнут раскрывать не раньше 2024 года.
Безусловно, к разговору о дивидендах смогут вернуться не раньше окончания 2024 — начала 2025


Москва. 5 апреля. ИНТЕРФАКС — Объем заблокированных активов ВТБ и банка «Открытие» по РСБУ составляет 685 млрд рублей, сообщил журналистам зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
«У нас есть вот эта специальная РСБУшная форма по заблокированным активам. Там с учетом „Открытия“ заявлено 685 млрд рублей заблокированных активов», — сказал Пьянов, отметив, что эту оценку можно считать групповой.
Он добавил, что по МСФО уже созданы резервы по этим активам, по РСБУ в рамках предоставленной Центральным банком «рассрочки» это можно делать постепенно. «С точки зрения потенциального капитала по РСБУ будет зарезервировано по одной десятой (от заблокированных активов — прим. ИФ) начиная с первого квартала 2024 года», — пояснил зампред правления ВТБ.

( Читать дальше )