ВТБ

Как всегда, в начале недели, Вадим Кравчук делится своими идеями о покупке акций той или иной компании.

Отношение инвесторов к акциям ВТБ меняется довольно быстро, долгое время бумаги не пользовались спросом, несмотря на последовательный рост показателей и историческую недооцененность акций относительно сектора и рынка в целом.

Поводом для возвращения интереса к ВТБ, прежде всего, является ожидание роста дивидендов, которые ранее не были сильной стороной компании. Конечно, увеличение выплат акционерам невозможно и без роста финансовых показателей.
Темпы и качество их роста все еще уступают Сбербанку, но тот торгуется достаточно близко к справедливой цене, а бумаги ВТБ сильно недооценены, исходя из этих критериев.

Руководство банка рассчитывает получить за 2019 год 200 млрд чистой прибыли.
По итогам 2018 было заработано 179 млрд.
Судя по промежуточным результатам, эти цели вполне достижимы.

В 1 кв. 2019 по МСФО было получено 46.5 млрд рублей, а согласно отчету РСБУ за январь-май прибыль составила 97 млрд рублей, увеличившись на 52% к аналогичному периоду прошлого года.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Начало текущего года для российского фондового рынка стал одним из самых удачных, росли многие бумаги, которые долгое время находились в спящем состоянии. Большая часть акций взлетели на 10%, а то и по некоторым бумагам и на 20%. Бумаги, которые не успели поучаствовать в этом ралли, но при этом отчетность, после снижения выправилась, начали показывать первые признаки по своему росту. Вот из здесь текущий рост может перерасти в полномасштабное ралли. Что же мешало расти многим бумагам? В первую очередь это крупные объемы игроков, которые были направлены только в нефтегазовый и металлургический сектор. После своего пика по многим компаниям, инвесторы решили полноценно зафиксировать свою прибыль и переложить большой объем денежных средств в бумаги, которые стоят очень и очень дешево. Первые рост был в бумагах — ВТБ, после АФК Система, вот и теперь пришла очередь и для акций Ростелеком. Если обратить внимание на финансовую отчетность, то видно высокие финансовые показатели по выручке и чистой прибыли за последние 2-3 года. Несмотря на высокую монополизацию рынка менеджмент не всегда удачно управляет компанией, операционные расходы 2 года назад съедали всю выручку компании, но в последних отчетностях мы видим обратную картину. Возможно акциям не давали расти так же высокие дивиденды как по акциям обыкновенным, так и по привилегированным. Вся нераспределенная прибыли из акционерного капитала тратится на выплату компании, что не дает возможности наращивать балансовую стоимость. Обязательства у компании не самые большие, но в тоже время по соотношению обязательств к акционерному капиталу находятся далеко не на самом привлекательном уровне — 1,58, при допустимом значение 0,8.

( Читать дальше )

В этот раз в рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» остановились на ВТБ.

ВТБ  — второй по величине активов российский банк. Основан в 1990 г. как Банк Внешней торговли, сокращенно — Внешторгбанк. После преобразования Внешторгбанка в открытое акционерное общество в 1998 практически все акции (96,8%) кредитной организации принадлежали государству в лице Центробанка, однако через четыре года акции были переданы Федеральному агентству по управлению государственным имуществом.

С 2006 г. Внешторгбанк и большинство одноименных дочерних предприятий носит нынешнее название — ВТБ. В 2007 ВТБ провел IPO. В процессе первичного размещения были размещены акции в количестве 22,5 % от всех акций ВТБ.

Финансовые результаты:

Чистая прибыль ВТБ за I кв. 2019 г. упала на 16,2% до – 46,5 млрд руб. по сравнению с I кв. 2018 г. Снижение чистой прибыли связано с сокращением чистого процентного дохода, а также снижением прочих операционных доходов на 22%, что частично компенсировалось снижение расходов на создание резервов и сокращением расходов на содержание персонала и административные расходы. Чистые процентные доходы за I кв. 2019 г. снизились на 10,4% по сравнению с I кв. 2018 г. и составили 104,2 млрд руб. Чистая процентная маржа снизилась на 90 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с I кв. 2018 г — до 3,2%. Чистые комиссионные доходы группы ВТБ за I кв. 2019 г. снизились на 1,4% по сравнению с I кв. 2018 г. и составили 21,6 млрд руб.

( Читать дальше )

В продолжение моего предыдущего поста где я предвидел коррекцию https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/549418.php
приходит время ее окончания . 
Цена уже почти подошла к нижней линии восходящего канала по ВТБ, и уровню фибоначи 61,8%.

О глобальной цели и фундаментальных причинах покупки ВТБ я писал в первом посте по той бумаге .
Так что приходит  время докупаться по этой бумаге 
https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/541459.php
Всем попутного тренда 

Капитализация «Сбербанка» на открытии торгов Московской биржи в среду превысила 5,3 трлн руб., свидетельствуют данные торговой площадки. Таким образом кредитная организация вновь стала лидером среди российских компаний по этому показателю.

Значимых драйверов роста по «Сбербанку» не было. «Сбербанк» – не «защитная» бумага. Вероятность, что она будет двигаться в направлении, противоположном направлению движения широкого рынка для помесячной или ежедневной перспективы – порядка 20%. Но текущий рост капитализации «Сбербанка» относительно широкого рынка связан именно с такой, «защитной» динамикой.

Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»

Это может означать, что инвесторы (на фоне усиления внешнего давления на котировки) решили, тем не менее, не уходить с биржи «совсем» на другие сегменты, а переложиться в «индексную», ликвидную бумагу, повторяющую в целом, движения индекса широкого рынка, то есть в Сбербанк. Здесь еще стоит отметить новость, согласно которой «Сбербанк», ВТБ и, вероятно, ЦБ не будут участвовать в капитале биржи для санкционных компаний. Ранее о выходе из капитала биржи объявили Альфа-банк и банк «Санкт-Петербург».

( Читать дальше )

Коллеги, почему то никто не освятил этот архиважный момент, так что мотайте на ус!
ВТБ брокер не даст вам удерживать опционную позицию, даже если она приносит прибыль, из-за кривых рисковых алгоритмов по опционам, у этого брокера, отчего ГО вашей позиции увеличивается в 4-5 раз за неделю до экспирации и вас кроют!
Даже если у вас опционы в покупке, и риск не может быть больше, чем размер свободных денежных средств на счету!
Специалисты брокера все знают и понимают, но говорят, что у нас есть просто такая особенность. ))
Вывод — опционы и ВТБ — несовместимы!!!  

Сегодня заметил, что при входе в ВТБ-Онлайн не нужно было вводить код с телефона для подтверждения, запросил поддержку и вот ответ:

Сообщаем, что при входе в ВТБ-Онлайн не требуется каждый раз вводить одноразовый код подтверждения (дополнительно к логину и паролю), он запрашивается банком при необходимости. Если появляется стандартная форма ввода одноразового пароля для входа в ВТБ-Онлайн, то Вы как и раньше его вводите, если нет – сразу попадаете в личный кабинет.

Безопасность решения обеспечивается благодаря системе противодействия мошенничеству с использованием самообучающейся модели оценки рисков (искусственный интеллект), работающей в режиме реального времени.
 
Отменить данную функцию в настоящее время не представляется возможным, однако банк рассматривает возможность внедрения подобной доработки в дальнейшем.

Мэшинлёрнин, бигдата и вот это всё. Как-то тревожно стало…