ВТБ

В России среди ликвидных акций в лидерах роста отметились бумаги «Мечела» (ао: +5%), ВТБ (+2,3%) и «Роснефти» (+1,4%). В лидерах снижения находились «М.Видео» (-2,7%), «НМТП» (-1,7%) и Polymetal (-1,3%).

«Интерфакс» со ссылкой на анонимный источник сегодня сообщил, что «ВТБ» по итогам 2017 года может выплатить в качестве дивидендов не менее 50% МСФО чистой прибыли, что соответствует 60 млрд руб. или 38 млрд руб. по обыкновенным акциям (0,002925 руб. на акцию). Ранее в конце 2017 года «ВТБ» отразил доход от продажи ОФЗ, которые в своё время получил в качестве докапитализации от АСВ. Логично, что госбанк теперь делится полученными сверхдоходами с государством – основным акционером – посредством соответствующих выплат.

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»

Флюгер Голубых Фишек сегодня:


Глядя на картинку Флюгера, можно отметить, что по сравнению со вчерашним видом, стало гораздо меньше бумаг в буферной зоне «Без позиции». Большинство уже переместилось в зону продаж. Но если смотреть на график рынка в целом, то явных сдвигов по-прежнему не видно. Индекс МосБиржи продолжает оставаться в диапазоне кэша, как улитка в своей ракушке.

Индекс МБ

( Читать дальше )

К середине торгового дня вторника российские фондовые индексы перешли от небольшого плюса к символическому снижению. Рубль к середине дня немного ослаб против доллара и евро. Доллар находится чуть выше 57,5 руб, а евро остается ниже 71 руб.

В лидерах роста пребывали бумаги “Полюса” (+2,46%) и котировки ВТБ (+2,05%). В лидерах падения были бумаги “М.Видео” (-1,94%) и котировки “Аптек 36 и 6” (-1,59%). Акции ВТБ во вторник уверенно растут, но, по сути, остаются зажатыми в диапазоне 5,10-5,25 коп. Бумаги также предприняли попытки подняться в район сопротивления 5,35 коп., после чего отступили вниз. Рассчитывать на продолжение роста в район 5,55 коп. до закрепления выше 5,35 коп. было бы рискованно.

Кожухова Елена
ИК «Велес Капитал»
  

Торги вторника прошли в плюсе, затем российские индексы перешли к снижению.

Я думаю, сегодня есть шанс, что индекс МосБиржи выкупят в плюс. Я надеюсь, что «Сбербанк» будет сегодня в лидерах роста, полагаю, может быть отскок.

ВТБ по итогам 2017 года может увеличить дивидендные выплаты на «обычку» минимум в 2,5 раза. Акции банка на этом фоне значительно подросли. Однако я не уверен, что подобные слухи реализуются, ВТБ не из чего платить такие дивы. Нет смысла играть ВТБ, если есть «Сбербанк».

Состоялась массовая продажа в акциях «Сбербанка», я думаю, это связано с ухудшением внешнеполитической ситуации, делом Сергея Скрипаля. Распродажа была видна в ОФЗ и акциях «Сбербанка». Причем бумаги падали и отрастали практически одновременно. То есть инвесторы торгуют ОФЗ в паре с акциями «Сбербанка». Так что я думаю, пойдет приток в ОФЗ и будет выкуп в «Сбере»

В «Сбербанке» нужно дождаться объявления дивидендов, я думаю, что это будет 35% от чистой прибыли – 11,6 руб. Если дивы будут больше, мы увидим позитив в бумагах. Если будет меньше – увидим небольшой «заливчик». В целом если внешнеполитическая ситуация несколько нормализуется, может быть, это будет связано с проведением Чемпионата мира по футболу, потому что футбол объединяет людей, то соответственно придут нерезиденты, кроме того, если объявят хорошие дивиденды, то бумаги «Сбербанка» могут вернуться к максимумам – к 280 рублям до конца года.

Давыденко Филипп
УК «ТРАНСФИНГРУП»

Результаты за два месяца 2018 г. по МСФО: рентабельность немного выросла относительно 4 кв.

Стабильная маржа и опережающий рост комиссий. Вчера ВТБ опубликовал отчетность за два месяца 2018 г. по МСФО. Чистая прибыль год к году выросла на 50%, а ROAE составил 13% против 9% год назад и 12% в 4 кв. 2017 г. Банк сохраняет достаточно стабильную маржу, за два месяца она составила 4,1% – уровень, характерный для большей части прошлого года. Чистый процентный доход год к году вырос на 4%, значительно уступив росту чистых комиссий (15% год к году). По-видимому, такой тренд в этот году будут демонстрировать и другие банки. Стоимость риска за два месяца составила лишь 0,9% против 1,5% в 4 кв. и 1,6% за весь 2017 г.
       
По динамике кредитования банк пока проигрывает сектору... Расходы выросли на 14% год к году после практически стабильного год к году уровня в 2017 г. – возможно, это связано с консолидацией ВТБ и ВТБ24. Корпоративные кредиты сократились на 1,2% с начала года в номинальном выражении (по сравнению с околонулевой динамикой сектора). Розничные кредиты остались на восходящей траектории, увеличившись на 1% с начала года (сектор вырос на 1,6%). Доля просрочки снизилась на 20 б.п. с начала года до 5,3%.
   


( Читать дальше )

Источник xstract.net
Что это такое (описание метода)


ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Внизу появилась фундаментальная оценка (оценивает относительную стоимость, метод DCF, долг, прогнозы покрывающих аналитиков, дивиденды, историческая динамика финансовых результатов)

Постепенно (по мере появления свободного времени и интереса с вашей стороны, уважаемые читатели "+") эта тема и все механизмы расчета будут раскрыты подробнее.

ВТБ опубликовал сильные неаудированные результаты за 2M18 по МСФО

Чистая прибыль банка за 2М18 выросла на 50% г/г до 30.5 млрд руб. (RoE 13.1%). Чистый процентный доход увеличился на 4% г/г до 76 млрд руб., чистая процентная маржа составила 4.1% (4.1% за 2017), в то время как чистый комиссионный доход вырос на 15% до 14 млрд руб. Прочие операционные доходы ВТБ составили 9.4 млрд руб. (против убытка в 0.3 млрд руб. годом ранее). Отчисления ВТБ в резервы снизились на 17% до 16 млрд руб., стоимость риска составила 0.9% (1.8% в 2017). Операционные расходы ускорились до 14%, соотношение затраты/доход составило 43.2%. Общий портфель кредитов сократился на 0.6%, доля неработающих кредитов (90+ дней) улучшилась до 5.3% (5.7% за 2017), коэффициент покрытия составил 126%. Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня остается на отметке 13.1%.

ВТБ опубликовал сильные результаты за 2M18, показывающие, что прогноз по чистой прибыли на 2018 в районе 150-170 млрд руб. достижим. Нам нравится банк как долгосрочная инвестиционная идея (на горизонте более одного года).Следующий катализатор — рекомендация наблюдательного совета по дивидендам за 2017 16 апреля, и мы ожидаем, что дивиденды существенно вырастут по сравнению с предыдущими годами.

АТОН

Чистая прибыль ВТБ за 2 месяца 2018 года по МСФО составила 30,5 млрд рублей, увеличившись на 49,5% по сравнению с чистой прибылью за аналогичный период 2017 года (20,4 млрд рублей за 2 месяца 2017 года).

Чистые процентные доходы составили 75,6 млрд рублей, увеличившись на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (72,9 млрд рублей за 2 месяца 2017 года). Чистая процентная маржа за 2 месяца 2018 года составила 4,1% (4,1% за 2 месяца 2017 года).

Акции банка ВТБ (VTBR RM, -0,25%) заметно откатились вниз от своих внутридневных максимумов. Сегодня они отыгрывают публикацию финансовых результатов эмитента по МСФО за 2 месяца 2018 года. Чистая прибыль кредитной организации за указанный период возросла на 49,5%, до уровня в 30,5 млрд руб. Однако это не слишком впечатлило инвесторов и спекулянтов. Вполне ожидаемое сокращение чистых процентных доходов было сглажено ростом комиссионных доходов банка. Наибольший же вклад в текущий рост чистой прибыли внесла статья «Прочие операционные доходы».

Манжос Виталий
ИК «Норд Капитал»

Чистая прибыль ВТБ за 2 месяца 2018 года по МСФО составила 30,5 млрд рублей, увеличившись на 49,5% по сравнению с чистой прибылью за аналогичный период 2017 года (20,4 млрд рублей за 2 месяца 2017 года).

Чистые процентные доходы составили 75,6 млрд рублей, увеличившись на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (72,9 млрд рублей за 2 месяца 2017 года). Чистая процентная маржа за 2 месяца 2018 года составила 4,1% (4,1% за 2 месяца 2017 года).

Чистые комиссионные доходы составили 14,1 млрд рублей, увеличившись на 14,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (12,3 млрд рублей за 2 месяца 2017 года).

Неделя начинается с умеренного роста: большинство основных бумаг торгуются на положительной территории или близко к ней. Акции ВТБ не реагируют на публикацию промежуточной отчетности за два месяца. Прибыль группы составила 30 млрд руб. — почти на 50% больше, чем годом ранее. Возможно, инвесторам не понравился рост административных расходов на 14% на фоне низкой инфляции и околонулевой динамики активов. Причем пассивы сократились на 3,3% на фоне оттока депозитов. Банк не комментирует эти факты, однако то, что прибыль в итоге выросла, а также увеличилась рентабельность активов и капитала, можно считать позитивным. Я полагаю, что инвесторы будут дожидаться отчета за 1-й квартал и комментариев менеджмента относительно того, почему растут административные расходы и каков прогноз по прибыли за год. Если банк сочтет возможным достичь 180 млрд прибыли за год, акции получат положительный импульс.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Банк ВТБ публикует неаудированные консолидированные финансовые результаты в соответствии с МСФО за два месяца, закончившиеся 28 февраля 2018 года.

Отчет о прибылях и убытках

• За 2 месяца 2018 года чистая прибыль составила 30,5 млрд рублей, увеличившись на 49,5% по сравнению с чистой прибылью за аналогичный период 2017 года (20,4 млрд рублей за 2 месяца 2017 года);
• За 2 месяца 2018 года чистые процентные доходы составили 75,6 млрд рублей, увеличившись на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (72,9 млрд рублей за 2 месяца 2017 года). Чистая процентная маржа за 2 месяца 2018 года составила 4,1% (4,1% за 2 месяца 2017 года);
• За 2 месяца 2018 года чистые комиссионные доходы составили 14,1 млрд рублей, увеличившись на 14,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (12,3 млрд рублей за 2 месяца 2017 года);

( Читать дальше )