ВТб

ВТБ хорошо проработал в 3-ем квартале 2019 года, однако весь прирост к прошлому году за счет прочих доходов и уменьшению резервов. Сразу подмечу, что в презентационных материалах компания сравнивает прошлый год на базе модифицированных данных за 9м’18, скорректированных на изменения в периметре консолидации группы (данные 9м’18 очищены от влияния ПАО «Почта банк», ООО «Мультикарта», ВТБ Страхование, ПАО «ВТБ Банк» (Украина), банк ВТБ (Белград)).

Квартальные показатели мы рассмотрим без вышеобозначенной корректировки.

Чистые процентные доходы в 3-ем квартале снизились на 9% относительно прошлого года.

( Читать дальше )

«Ростелеком» выпустят из-под контроля. Государство снизит голосующую долю в операторе через несколько лет

Государство согласовало окончательную схему консолидации «Ростелекомом» сотового оператора Tele2. Предполагается, что в ходе сделки нынешний совладелец Tele2 ВТБ выкупит допэмиссию «Ростелекома», которая может оцениваться примерно в 56 млрд руб. В итоге государство на ближайшие четыре года сохранит контроль в «Ростелекоме» с долей 51,4%. Затем ВТБ сможет самостоятельно распоряжаться всем своим пакетом, и голосующая доля государства снизится до 43%.

https://www.kommersant.ru/doc/4154763

 

В Европу возвращаются инвесторы. Российским фондам досталось $50 млн

Международные инвесторы вновь готовы рисковать на европейском рынке акций. За минувшую неделю они вложили в европейские фонды $1,7 млрд — максимальную сумму с начала года. «Бычьей» игре способствуют договоренности США и Китая по торговым спорам, мягкая

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Финансовый блог

Аэрофлот (AF). Консолидация

АлРоса (AL). Восходящий канал с целью 3%

Брент Brent (BR). Восходящий канал

СеверСталь (CH). Восходящий канал

Валютная пара Euro|USD (ED). Нисходящий канал

ФСК ЕЭС (FS). Восходящий канал

ГазПром (GP). Восходящий канал

 

ГМК «Норникель» (GM). Восходящий канал с целью 3%

Золото Gold (GD). Нисходящий канал с целью -1,5%

РусГидро (HY). Восходящий канал с целью 3%

ЛУКОйл (LK). Восходящий канал

МосБиржа (ME). Восходящий канал с целью 3%

Магнит (MN). Восходящий канал

МТС (MT). Восходящий канал с целью 3%

 

НоваТЭК (NO). Нисходящий канал

НЛМК (NM). Восходящий канал с целью 3%

( Читать дальше )

Финансовый блог

За неделю цена портфеля изменилась на +2% (или на 0,5 процентных пункта от исходной цены портфеля). Гарантийное обеспечение изменилось с 209% до 189% средств, размещённых на рынке в начале года (режим редких сделок сохраняется до достижения уровня 50%).

 

При этом зафиксирована прибыль:

ГМК «Норникель»    3701
РусГидро    476
Магнит    1341
МосБиржа    168
СберБанк    71
Серебро    177,8
СургутНефтеГаз    98
ТатНефть    4990
Валютная пара USD| JPY    146,05
ВТБ    161
Сумма     11329,85

 

Вариационная маржа в % средств на рынке на начало недели:

ТатНефть    -1,05
Валютная пара Euro|USD    -0,95
ГазПром    -0,84
ГМК «Норникель»    -0,5
СургутНефтеГаз    -0,29
Индекс РТС    -0,17
МосБиржа    -0,07
ФСК ЕЭС    -0,06
ЛУКОйл    -0,02
Валютная пара USD| CHF    -0,02
ОФЗ    0
СберБанк    0,01
Валютная пара USD| JPY    0,01
АэроФлот    0,1
НоваТЭК    0,16
Валютная пара GBP|USD    0,34
Серебро    0,59
Магнит    0,72
Палладий    0,98
Валютная пара USD|RUR    1,01
Золото    1,01
РусГидро    1,14
 

( Читать дальше )

Сегодня активнее других на рынке растут акции ВТБ: +4%

Отчет ВТБ за 9 месяцев оказался довольно слабым: чистая прибыль упала на 9,2%.
Помимо этого, у ВТБ снижается процентно-комиссионный доход, который на текущий момент оценивается в потери  ~81 млдр.р.

Однако ВТБ по-прежнему намерен достичь целевого показателя по прибыли в размере 200 млрд.руб. по итогам 2019 за счет продажи доли в Теле2. Несмотря на то, что данная сделка будет иметь разовый эффект, она имеет существенное влияние на акции ВТБ, которые сегодня находятся в лидерах роста.

Учитывая динамику сектора — мы можем рекомендовать покупки акций ВТБ на небольшую долю от портфеля (до 5%) с целевыми ориентирами 0,055-0,060.

Зарабатывайте на идеях персонального брокера

Напомню, не так давно я запустил две ракеты: ВТБ и РусГидро.

Смотрю вот сейчас из иллюминатора на оставшихся на земле и махаю им ручкой. :)

Пошла ВТБшечка.



Мои ожидания, пока что подтверждаются рынком. Пробит нисходящий тренд. Пробита вверх «чашка». Потенциал для роста приличный. Однозначно, покупки пока в приоритете.

ВТБ за 9 месяцев сократил чистую прибыль по МСФО на 4%, в III квартале — увеличил ее на 42%

Группа ВТБ в третьем квартале 2019 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 42,2% — до 51,2 млрд рублей по сравнению с 36,0 млрд рублей чистой прибыли за аналогичный период 2018 года, говорится в сообщении банка. Чистая прибыль ВТБ за 9 месяцев текущего года сократилась на 4,0% — до 128,0 млрд рублей по сравнению со 133,3 млрд рублей прибыли за январь-сентябрь 2018 года.

Результаты по прибыли ВТБ оказались лучше ожиданий рынка как за 3 кв., так и 9 мес. Частично прибыль лучше ожиданий оказалась из-за того, что банк пересчитал показатели за 2018 год: ранее в третьем квартале прошлого года указывалась чистая прибыль в размере 41,2 млрд рублей, за 9 месяцев — 139,7 млрд рублей. Банк подтвердил прогноз по чистой прибыли на 2019 год на уровне 200 млрд руб., но ухудшил ожидания по чистой процентной марже и по росту рынка кредитов юрлицам.

Промсвязьбанк

ВТБ опубликовал позитивные результаты за 3К19 по МСФО, прогноз на 2019 подтвержден 

Чистая прибыль ВТБ в 3К19 увеличилась на 42% г/г до 51 млрд руб. (ROE 13%), что на 9% выше консенсуса Интерфакса. Чистый процентный доход остался неизменным г/г на уровне 110 млрд руб., а чистая процентная маржа (ЧПМ) составила 3.3% (против 3.3% во 2К19 и 3.7% в 3К18). Чистый комиссионный доход вырос на 1.4% до 22.4 млрд руб. Доходы от непрофильных видов деятельности составили 22.6 млрд руб. (увеличившись в 2.4 раза г/г). Активы выросли на 6% с начала года до 15.6 трлн руб., а доля неработающих кредитов снизилась на 20 бп с начала года до 5.5%. Общие отчисления банка в резервы упали на 15% до 30.2 млрд руб., при стоимости риска 1.0% (1.3% в 3К18). Коэффициент Н1.0 по состоянию на 1 октября составил 11.02%. ВТБ подтвердил свой прогноз по чистой прибыли на 2019П на уровне 200 млрд руб.

Банк опубликовал неплохие результаты, а телеконференция произвела на нас положительное впечатление. Качество активов улучшается, стоимость риска снижается, и банк ожидает незначительного увеличения ЧПМ в 4К19 на фоне стремительной переоценки стоимости фондирования в сторону понижения. В целом, мы уже более позитивно смотрим на акции ВТБ. Акции отставали от других бумаг индекса с начала года, и мы считаем, что они могут нагнать их до конца года благодаря ралли на рынке. Учитывая, что инвесторы охотятся за дивидендами, ожидаемая дивидендная доходность банка в 8.8% выглядит привлекательной. В то же время его коэффициенты достаточности капитала и ROE остаются ограниченными по сравнению с аналогами, что может сдерживать рост акций в долгосрочной перспективе.

Атон